Kotak Mahindra Bank -ın səhmləri bazar ertəsi BSE -də 5%-ə qədər ucuzlaşaraq 364 rupi səviyyəsinə düşüb. Bu, şirkətin 2026-cı maliyyə ilinin mart rübü üçün 4,026.55 kror rupi xalis mənfəət bildirməsinə baxmayaraq baş verib ki, bu da əvvəlki maliyyə ilinin müvafiq rübündəki 3,552 kror rupi ilə müqayisədə 13.3% artım deməkdir. Xalis faiz gəliri ( NII ) illik müqayisədə 8.1% artaraq 7,876 kror rupi təşkil edib, keçən ilin eyni rübündə bu rəqəm 7,284 kror rupi idi. Aktivlərin keyfiyyəti yaxşılaşıb, ümumi problemli kreditlər ( NPA ) rüblük müqayisədə 1.30%-dən 1.20%-ə, illik müqayisədə isə 1.42%-dən azalıb, xalis problemli kreditlər isə rüblük müqayisədə 0.31%-dən 0.25%-ə enib, bank şənbə günü tənzimləyici sənədlərdə bildirib. Kotak Mahindra Bank səhmlərini almalı, satmalı, yoxsa saxlamalısınız? Morgan Stanley , Kotak Mahindra Bank üçün 'Overweight' reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini 500 rupi müəyyən edib ki, bu da cari səviyyələrdən 30% artım deməkdir. Broker qeyd edib ki, 4-cü rübün performansı gözləntiləri üstələyib, PAT , NII , NIM və əsas PPOP proqnozları keçib, problemli kreditlər və kredit xərcləri isə rüb ərzində kəskin azalıb. Morgan Stanley , yaxşılaşan gəlirlilik və balans artımı ilə dəstəklənən 2026-2028-ci maliyyə illəri ərzində əsas PPOP -un 19% CAGR göstərəcəyini gözləyir. O, həmçinin cəlbedici qiymətləndirmələri vurğulayıb, səhm 2028-ci maliyyə ilinin əsas P/B -sinin 1.3x və 2027-ci maliyyə ilinin əsas P/E -sinin 11.5x səviyyəsində ticarət edir. Nomura , Kotak Mahindra Bank üçün 'Al' reytinqini təkrarlayaraq, hədəf qiymətini 460 rupi müəyyən edib ki, bu da 20.1% artım deməkdir. Broker, gözləniləndən daha yaxşı NIM -lər, nəzarət edilən əməliyyat xərcləri və daha aşağı kredit xərcləri ilə dəstəklənən güclü əməliyyat performansını vurğulayıb. Broker həmçinin intizamlı artım və yaxşılaşan aktiv keyfiyyəti tendensiyalarına işarə edib. Kotak Mahindra Bank NIM -lər üzərindəki təzyiqi erkən qeyd etsə də, Nomura bu problemin daha geniş bank sektoruna yayıla biləcəyini düşünür. Kredit artımı ilə depozit artımı arasındakı davamlı uyğunsuzluq sənaye üçün vəsaitlərin dəyərini yüksək saxlaya bilər. Motilal Oswal , Kotak Mahindra Bank üçün 'Al' reytinqini təkrarlayaraq, hədəf qiymətini 470 rupi (23% artım) müəyyən edib. Broker qeyd edib ki, bank nəzarət edilən problemli kreditlər və kredit xərcləri, eləcə də NIM -lərdəki yaxşılaşma ilə dəstəklənən güclü bir rüb göstərib. Lakin rəhbərlik, bankın hazırda 9-12 ay olan depozit müddətlərini uzatmağa fokuslandığı üçün 2027-ci maliyyə ilində NIM -lərin 2026-cı maliyyə ili ilə müqayisədə əsasən sabit qalacağını və ya bir qədər azalacağını proqnozlaşdırıb. Təminatsız portfel sabitləşməyə başlayır və kredit xərclərinin gələcəkdə yaxşı nəzarət altında qalacağı gözlənilir. Elara Capital , Kotak Mahindra Bank üçün 'Al' reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini 511 rupidən 473 rupiyə endirib ki, bu da cari səviyyələrdən 23.2% artım deməkdir. Broker qeyd edib ki, 4-cü rübün artımı rüblük müqayisədə 4.1% təşkil edib, bu da daha yaxşı NIM -lər və kredit artımı ilə dəstəklənib, avanslar illik müqayisədə 16%-dən çox genişlənib. Aktivlərin keyfiyyəti daha aşağı problemli kreditlər və azaldılmış kredit xərcləri sayəsində yaxşılaşıb. Lakin, NIM təzyiqi ilə bağlı narahatlıqlar səbəbindən 2027-2028-ci maliyyə illəri üçün gəlir proqnozlarını 2-3% azaldıb və hədəf multiplikatorunu 2.3x-dən 2x-ə endirib. Qiymətləndirmə hissələrin cəmi yanaşmasına əsaslanır. Sensex , Nifty bu gün: Bütün CANLI fond bazarı hərəkətlərini burada izləyin (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir)