Slayd 7-də biz kommunal sənayeyə təsir edən qanunvericilik və tənzimləyici dəyişiklikləri vurğulayırıq. 'One Big Beautiful Bill Act' kimi tanınan qanunvericilik 4 iyul tarixində qüvvəyə minib. Bu geniş xərcləmə və vergi qanunvericiliyi, digər məsələlərlə yanaşı, Külək və Günəş investisiyaları üçün İnflyasiyanın Azaldılması Aktı çərçivəsində bərpa olunan enerji kreditlərinin mərhələli şəkildə ləğv edilməsini tətbiq etdi. Qanunvericilik həmçinin müəyyən investisiyalar üçün vergi krediti uyğunluğunu məhdudlaşdıra biləcək yeni xarici narahatlıq subyekti qaydaları yaratdı. Son qanunvericilik üzərində işləməyə və tənzimləmədə hər hansı dəyişiklikləri izləməyə davam etsək də, ümumi dəyəri 1.4 milyard dollar olan mövcud 5 illik kapital investisiya xərcləmə planımızın toxunulmaz qalacağını gözləyirik. Külək enerjisi layihəmizin yeni qanundan təsirlənməyəcəyi gözlənilir. Vinyltech təkmilləşdirilmiş obyektlərindən, eləcə də böyük diametrli borular istehsal edə bilən yeni xəttindən faydalanmağa davam edir. Slayd 5 rüb və ilin əvvəlindən bu günə qədərki gəlirlərimizin xülasəsini təqdim edir. İkinci rübdə bir səhmə düşən seyreltilmiş gəlirimiz 1.85 dollar təşkil etdi, keçən ilki 2.07 dollar ilə müqayisədə. Gəlirlərdə gözlənilən azalmaya baxmayaraq, Plastik seqmenti gözləntilərimizdən daha yaxşı performans göstərdiyi üçün 2025-ci il gəlir proqnozumuzun orta nöqtəsini 5.88 dollardan 6.26 dollara qədər artırırıq. Bütün digər seqmentlər üçün gəlir proqnozunu saxlayırıq. Bir azdan Todd ikinci rübün maliyyə nəticələri və yenilənmiş 2025-ci il proqnozumuz haqqında daha ətraflı məlumat verəcək. Müştərilərimiz üçün enerjini mümkün qədər təhlükəsiz və sürətli şəkildə bərpa etmək üçün çalışan komanda üzvlərimizin səylərini yüksək qiymətləndirirəm. Fırtına reaksiyamızdan əlavə, biz əhəmiyyətli tarif bazası artım planı və tənzimləyici prioritetləri yerinə yetirməyə davam edirik. İnkişafda olan iki günəş enerjisi layihəmizin birbaşa təyinatı üçün Minnesota və Cənubi Dakota Komissiyalarından tənzimləyici təsdiq aldıq və Cənubi Dakota tarif işimizi təqdim etdik. İstehsal platformamızda komanda üzvlərimiz müştərilərimizə daha yaxşı xidmət etmək və onlarla birlikdə böyümək üçün son genişləndirmə layihələrimizdən faydalanırlar. Yeni BTD Georgia obyektini tam istehsal gücünə çatdırmağa davam edirik. Charles S. MacFarlane : Təşəkkür edirəm, Beth. Sabahınız xeyir, ikinci rübün gəlirləri ilə bağlı zəngimizə xoş gəlmisiniz. Zəhmət olmasa, rüblük əsas məqamların xülasəsi ilə çıxışlarıma başlayarkən Slayd 4-ə baxın. II rübün maliyyə nəticələrindən məmnunuq, çünki onlar gözləntilərimizi üstələdi. Komanda üzvlərimiz yaxşı performans göstərməyə davam edir və güclü elektrik və istehsal platformaları quraraq dəyər çatdırmaq missiyamıza sadiq qalırlar. İyun ayında xidmət ərazimizdən keçən şiddətli hava şəraiti əhəmiyyətli infrastruktur və əmlak ziyanına səbəb oldu. Müştərilərimizin demək olar ki, üçdə biri fırtınalar səbəbindən elektrik xidmətində davamlı fasilə yaşadı. İki günəş enerjisi inkişaf layihəmizin tam istehsal vergi kreditləri alacağı gözlənilir. Lakin, 650 milyon dollarlıq əlavə investisiya imkanımıza daxil olan bərpa olunan layihələr, eləcə də digər gələcək bərpa olunan resurslar qanunvericiliyin potensial təsirini müəyyən etmək üçün nəzərdən keçirilir. Bundan əlavə, EPA qalıq yanacaq əsaslı elektrik stansiyalarına təsir edən son ətraf mühit qaydalarına yenidən baxır. İyun ayında EPA Təmiz Hava Aktının 111-ci Bölməsi çərçivəsində istixana qazı emissiyası standartını, eləcə də Civə və Hava Toksinləri standartlarına edilən son dəyişiklikləri ləğv etməyi təklif etdi. Bundan əlavə, EPA Şimali Dakotanın Regional Haze Dövlət İcra Planının əvvəlki qismən rədd edilməsinə yenidən baxmaq tələbini təmin etdi. EPA Şimali Dakotanın Coyote Stansiyasında emissiya nəzarətlərinin lazımsız olduğu qənaətini rədd etmişdi. Biz EPA-nın fəaliyyətini izləməyə davam edəcəyik, lakin bu inkişafların şəbəkənin etibarlılığını dəstəkləmək üçün iki kömür obyektimizin mövcudluğunu potensial olaraq uzada biləcəyini düşünürük. İndi Otter Tail Power üçün əməliyyat yeniləməsinə keçək. Slayd 8-də qeyd edildiyi kimi, biz Cənubi Dakota İctimai Kommunal Xidmətlər Komissiyasına 2018-ci ildən bəri ilk dəfə olaraq baza elektrik tariflərimizi artırmaq üçün icazə tələbi ilə müraciət etdik. Tələbimizdə, 53.5% səhm qatında 10.8% tələb olunan ROE əsasında xalis gəlirləri təxminən 5.7 milyon dollar artırmağı təklif etdik. Yeni tariflər ya Cənubi Dakota Komissiyasının qərarını verməsi, ya da 1 dekabr 2025-ci il tarixlərindən hansı daha tez baş verərsə, o zaman qüvvəyə minəcək. Elektrik tariflərində bu tələb olunan artımla belə, biz regionda ən aşağı qiymətli təminatçılardan biri olmağa davam edirik. Ayrı-ayrılıqda, Minnesota xidmət xərcləri analizimizi yekunlaşdırırıq və bu ilin sonunda Minnesotada tarif işi təqdim etməyi gözləyirik. Slayd 9-a keçək. Son qanunvericiliyin nəzərdən keçirilməsindən sonra, Elektrik seqmentinin kapital investisiya və tarif bazası artım proqnozlarımızı 2029-cu ilə qədər təsdiqləyirik. Müştəri yönümlü bu investisiya planının tarif bazasının illik mürəkkəb artım tempini 9% təşkil edəcəyini və kommunal xidmət gəlirlərimizin bu müddət ərzində oxşar templə artacağını gözləyirik. Slaydlar 10 və 11 davam edən və gələcək kapital layihələrinə ümumi baxış təqdim edir. Layihənin inkişaf işləri və tənzimləyici planlaşdırma iki günəş enerjisi layihəmiz üzərində davam edir, bu layihələr birlikdə portfelimizə 345 meqavat sərfəli günəş enerjisi istehsalı əlavə edəcək. İkinci rübdə, Abercrombie Solar və Solway Solar ilə əlaqəli kapital investisiyasını Minnesota və Cənubi Dakota müştərilərimizə birbaşa təyin etmək və geri qaytarmaq üçün tənzimləyici təsdiq aldıq. Bu müştərilər yeni obyektlərdən enerji və faydalar əldə edəcəklər. Otter Tail Power-in ortaq sahibi olacağı üç MISO Tranche 1 layihəsi üzərində inkişaf işləri davam edir. Layihələrdən birinin yerləşdirilməsi və müəyyən icazələri ilə əlaqədar torpaq sahibi və yerli hökumətin müqaviməti ilə işləməyə davam edirik. MISO Tranche 2.1 layihələrimiz üzərində də inkişaf işləri davam edir. Layihə planlaşdırması və tənzimləyici məsələlər üzrə ortaq sahiblərimizlə sıx əməkdaşlıq edirik. FERC MISO Tranche 2.1 portfel layihələri üçün iyul ayında tikinti işlərini və tərk edilmiş zavodu təsdiqlədi, bu da kapital investisiyamızın vaxtında geri qaytarılmasına imkan verir. MISO-nun Tranche 1 və 2.1 çərçivəsində ötürmə kapital investisiyamız gələcək illərdə şəbəkənin etibarlılığını dəstəkləmək üçün kritik əhəmiyyət kəsb edir. Bu investisiyaların pərakəndə müştəri tariflərimizə məhdud təsir göstərəcəyini gözləyirik, çünki xərclər bütün MISO ərazisinə paylanır və müştərilərimiz bunun kiçik bir hissəsini təşkil edir. Bundan əlavə, DOE qrantı alan JTIQ layihəmiz inkişafda davam edir. DOE əvvəllər verilmiş qrantları yenidən qiymətləndirir və biz bu inkişafları izləməyə davam edəcəyik. Slayd 12-yə keçək. Otter Tail Power böyük yükləri cəlb etmək və dəstəkləmək üçün mövqeyini qoruyur. İkinci rüb ərzində sistemimizə yeni – böyük yüklər əlavə etmək istəyən şirkətlərlə əlaqə saxlamağa davam etdik. Potensial müştəri ilə 430 meqavatlıq yeni yükə elektrik xidməti təklif etmək üçün ümumi çərçivə təmin edən bir müqaviləyə nail olduq. Müqavilə məcburi olmasa da və yükü təmin etmək üçün əlavə iş və danışıqlar tələb olunsa da, bu, bizim üçün mümkün bir fürsəti təmsil edir. Bundan əlavə, I rübdə təmin edilmiş 155 meqavatlıq yükü bu ilin sonunda istismara verməyi hədəfləyirik. Xatırladaq ki, 155 meqavatlıq yük 3 meqavat sabit yükdən və təxminən 152 meqavat qeyri-sabit yükdən ibarətdir. 2025-ci ilin iyulunda Cənubi Dakota Komissiyasından elektrik xidməti müqaviləsi üçün təsdiq aldıq və yükə xidmət etmək üçün lazım olan paylama aktivlərinin tikintisi üzərində işləməyə davam etdik. Mövcud müştəri bazamıza böyük yeni yüklər əlavə etməyin hər hansı potensial mənfi təsirlərini lazımi şəkildə azaltmaq üçün danışıqlarımızda düşüncəli olmuşuq və olacağıq. Yeni yüklərin əlavə edilməsi, əgər lazımi şəkildə idarə olunarsa, yalnız bizə deyil, həm də mövcud müştərilərimizə fayda verir, çünki bu, mövcud sabit xərclərimizi yaymağa imkan verir. Müştərilərimiz üçün sərfəli elektrik xidmətini saxlamağa sadiq qalırıq. Bunu uzun illərdir bacardığımızı nümayiş etdirmişik. Slayd 13-ün göstərdiyi kimi, Otter Tail Power ölkədə ən aşağı elektrik tariflərinə malikdir, 2024-cü il tariflərimiz milli ortalamadan 30% , regional rəqiblərimizdən isə 16% aşağıdır. Bundan əlavə, S&P bu yaxınlarda ABŞ-dakı bütün investorlara məxsus kommunal xidmətlər arasında ən aşağı ümumi elektrik tariflərinə malik olduğumuzu qeyd edən bir hesabat dərc etdi. İstehsal platformamıza keçək, Slayd 15 İstehsal seqmentimizə təsir edən sənaye şərtlərinə ümumi baxış təqdim edir. BTD zəif son bazar tələbatını idarə etməyə davam edir. Tikinti, qazon və bağçılıq son bazarları diler inventar səviyyələri normallaşdığı üçün yaxşılaşır. Lakin, istirahət vasitələri və kənd təsərrüfatı son bazarları çətin makroiqtisadi şərait və tarif qeyri-müəyyənliyi fonunda yeni və istifadə olunmuş inventarların yüksək səviyyələrindən mənfi təsirlənməyə davam edir. T.O. Plastics tərəfindən xidmət edilən bağçılıq bazarı yaxşılaşmışdır, lakin satış həcminin bərpasının dərəcəsi və vaxtı qeyri-müəyyən olaraq qalır. II rübdə keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə həcmlərdə artım gördük. Lakin, artan idxal rəqabəti komandamız üçün çətinlik olaraq qalır. Tariflərin potensial təsiri də daxil olmaqla sənaye şərtlərini izləməyə davam edirik və tələbat yaxşılaşdıqda cavab vermək üçün yaxşı mövqedə qalacağıq. Bu arada, xərclərin idarə edilməsinə diqqət yetiririk və aşağı dövrlərdə və qeyri-müəyyən bazar şəraitində fəaliyyət göstərmək təcrübəsi olan təcrübəli idarəetmə komandamız var. Slayd 16 Plastik seqmentimizin qiymət və həcm tendensiyalarına ümumi baxış təqdim edir. PVC boru satış qiymətlərimiz davamlı olaraq azalmağa davam edir, 2025-ci ilin ikinci rübündə keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 15% azalıb. Məhsullarımıza olan güclü distribyutor və son bazar tələbatı səbəbindən satış həcmləri 11% artdı. Biz həmçinin qatran da daxil olmaqla aşağı material giriş xərclərindən faydalandıq. PVC qatranının qiyməti qlobal təklif və tələb dinamikası nəticəsində keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə azalıb, bu da daxili təklifin yüksək səviyyədə qalmasına səbəb olub. Slayd 17-yə qayıdaq, İstehsal platformamız gələcək böyümə imkanları üçün yaxşı mövqedə qalır. BTD Georgia obyekti tam istehsal gücünə çatır. Vinyltech genişləndirməsinin Faza 2-si üzərində də işlər davam edir, bu da istehsal gücümüzü əlavə 26 milyon funt artıracaq. 2026-cı ilin əvvəlində Faza 2 tamamlandıqdan sonra, Plastik seqmenti üçün illik istehsal gücümüz təxminən 400 milyon təşkil edəcək. İndi maliyyə yeniləmələrini təqdim etmək üçün sözü Todd-a verirəm. Todd R. Wahlund : Təşəkkür edirəm, Chuck, və sabahınız xeyir, hər kəsə. Slayd 19-a keçək. İkinci rübdə bir səhmə düşən seyreltilmiş gəlirimiz 1.85 dollar təşkil etdi, keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 2.07 dollar idi. Bu nəticələr gözləntilərimizi üstələdi. Zəhmət olmasa, seqmentlər üzrə rüblük maliyyə nəticələrinə ümumi baxış təqdim edərkən Slaydlar 20 və 21-i izləyin. Elektrik seqmentinin gəlirləri ikinci rübdə bir səhmə 0.02 dollar artdı. Kapital investisiyalarımız üzrə vaxtında geri qaytarılmağa davam edirik və bu, daha yüksək rider gəlirləri ilə nəticələndi. Keçən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə əlverişli hava şəraiti də yaşadıq. Bu, əsasən Coyote Stansiyasında planlaşdırılan əsas texniki xidmət fasiləsi səbəbindən artan əməliyyat və texniki xidmət xərcləri ilə qismən kompensasiya edildi. Bu xərcləri 2024-cü ildə çəkməmişdik. Kapital investisiyalarımız nəticəsində daha yüksək amortizasiya və faiz xərclərimiz də oldu. İstehsal seqmentinin gəlirləri bir səhmə 0.08 dollar azaldı, bu da əsasən 2024-cü ilin ikinci rübündə məhsul qiymətlərinin faydaları ilə əlaqədar idi. 2024-cü ilin ikinci rübündə əməliyyat marjaları keçid polad xərclərinin dalğalanmalarının vaxtı və daha aşağı xərcli inventarın satışı səbəbindən daha yüksək idi. Aşağı satış həcmləri və bunun nəticəsində sabit istehsal xərclərimizin deleverajı da 2025-ci ilin ikinci rübündə seqment gəlirlərinə mənfi təsir göstərdi. Komandamız davam edir