Bu boşluğu aradan qaldırmaq üçün biz əməliyyatlarımızı cari sifariş dərəcələri ilə uyğunlaşdırmaq üçün addımlar atırıq, eyni zamanda fokuslanmış böyümə təşəbbüslərini dəstəkləmək üçün əsas müştərilərimizlə tərəfdaşlığımızı gücləndirmək üçün əlavə imkanlar axtarırıq. Bununla da, maliyyə nəticələrimizi daha ətraflı nəzərdən keçirmək üçün sözü Samantaya verirəm. Bu əhəmiyyətli qısamüddətli dəyişkənlik nəticəsində biz tam illik proqnozumuzu geri çəkirik. Bu çətinliklərə baxmayaraq, biz birbaşa təsir dairəmizdə olan amillərə nəzarət etməyə davam edirik. Biz transformasiya layihələrimizi uğurla inkişaf etdirməyə davam edir, mühüm mərhələlərə və əməliyyat təkmilləşdirmələrinə, eləcə də təhlükəsizliyə nail oluruq. Bu ilin əvvəlindən Grinnell, Ayova və Chiloquin, Oreqon şəhərlərində daha 2 əlavə şəbəkə dəyişikliyi elan etdik. Lakin, Samantanın qısa müddətdə ətraflı izah edəcəyi kimi, son işçi qüvvəsi ixtisarlarına baxmayaraq, birinci rübdə yaşanan aşağı tələb səviyyələrini tamamilə kompensasiya etmək üçün xərclər tələb olunan sürətlə azalmadığı üçün davamlı məhsuldarlıq problemləri ilə üzləşmişik. Bu gün mən rübün yüksək səviyyəli icmalını təqdim etməklə başlayacağam, bundan sonra Samanta ətraflı maliyyə performansımızı müzakirə edəcək və inkişaf edən tarif vəziyyətinin təsirlərini qeyd edəcək. Samantanın qeydlərindən sonra, cari bazar dinamikası və onları idarə etmək yanaşmamız haqqında əlavə məlumat vermək üçün geri dönəcəyəm. Slayd 4-ə və birinci rübün əsas məqamlarına keçək. Əvvəlki gəlirlər zəngimiz zamanı gözlədiyimiz zəif tələb mühiti və müvafiq düzəldilmiş EBITDA performansı böyük ölçüdə gözlənildiyi kimi reallaşdı. Rüb ərzində həcm təzyiqləri xüsusilə gücləndi, həm Şimali Amerika , həm də Avropa seqmentlərimiz iki rəqəmli həcm azalmaları yaşadı. Bu mənzərəni daha da çətinləşdirən tariflər bazar proqnozumuza əlavə planlaşdırma qeyri-müəyyənliyi gətirdi. William Christensen : Təşəkkür edirəm, Ceyms, və hər kəsə sabahınız xeyir. Başlamazdan əvvəl, əməkdaşlarımıza səmimi təşəkkürümü bildirmək istəyirəm. Sizin davamlı fədakarlığınız, uyğunlaşma qabiliyyətiniz və fokusunuz transformasiyamızın irəliləməsi üçün vacib olmuş, əhəmiyyətli bazar çətinlikləri qarşısında belə müştərilərimizə ardıcıl olaraq xidmət göstərməyimizə imkan vermişdir. Həmçinin, bu yüksək dinamik bazar mühitində birgə irəlilədiyimiz üçün müştərilərimizə davamlı etimadları və əməkdaşlıqları üçün təşəkkür etmək istəyirəm. Bu tərəfdaşlıqların gücü uzunmüddətli uğurumuz üçün kritikdir və biz JELD-WEN -dən gözlədiyiniz müstəsna keyfiyyət, etibarlı xidmət və məhsul etibarlılığını təmin etməyə tam sadiqik. Samantha Stoddard : Təşəkkür edirəm, Bill. Slayd 6-ya keçək. Billin qeyd etdiyi kimi, birinci rüb həqiqətən də çətin idi. Lakin, nəticələrimiz əvvəlki gözləntilərimizə uyğun idi. Birinci rüb üçün gəlir 776 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 19% azalma deməkdir. Bu azalmanın təxminən 15% -i əsas gəlirlərin azalması ilə əlaqədar idi ki, bu da həm Şimali Amerika , həm də Avropa seqmentlərimizdə gözlənilən həcm azalmalarını əks etdirir. Qalan 4% əsasən Towanda əməliyyatlarımızın məhkəmə qərarı ilə satılması nəticəsində yaranmışdır ki, bu da illik müqayisələrimizə mənfi təsir göstərmişdir. Rüb üçün düzəldilmiş EBITDA 22 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 47 milyon dollar azalma deməkdir. Bu, əsasən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı həcmlər və bir qədər əlverişsiz qarışıqdan qaynaqlanmış, nəticədə düzəldilmiş EBITDA marjası 2.8% olmuşdur. Pul axınına keçək. Sərbəst pul axını birinci rübdə 125 milyon dollar istifadə edilmişdir ki, buna 42 milyon dollar kapital qoyuluşları daxildir. Bu, 2024-cü ilin birinci rübündə 46 milyon dollar pul istifadəsi ilə müqayisə edilir. İllik azalma əsasən aşağı EBITDA ilə yanaşı, əlverişsiz dövriyyə kapitalı dinamikasından qaynaqlanmışdır. Xüsusilə, dövriyyə kapitalı bu rübdə 30 milyon dollar pul istifadəsi olmuşdur ki, bu da 2024-cü ilin birinci rübündə 22 milyon dollar töhfə ilə müqayisə edilir və əsasən keçən ilki debitor borclarının vaxtı ilə əlaqədardır. Bundan əlavə, birinci rübdə Towanda müəssisəmizin məhkəmə qərarı ilə satılmasından təxminən 110 milyon dollar xalis gəlir əldə etdik. Aşağı EBITDA -dan gələn təzyiq və transformasiya təşəbbüslərimizə davamlı investisiyalar nəzərə alınaraq, xalis borc-leveraj nisbətimiz 4.6x -ə yüksəldi. Bu leveraj səviyyəsi 2-2.5x hədəf diapazonumuzu aşır və leverajın azaldılması ən yüksək prioritetlərimdən biri olaraq qalır. Buna nail olmaq üçün biz 2025-ci ildə və sonrakı dövrlərdə EBITDA -nın yaxşılaşdırılmasına, intizamlı kapital bölgüsünə və dövriyyə kapitalının diqqətlə idarə edilməsinə intensiv şəkildə fokuslanmışıq. Slayd 7-də göstərildiyi kimi, birinci rübün gəlir azalması əsasən həcm və qarışıqda 16% azalma ilə əlaqədar idi ki, bunun da təxminən yarısı Orta Qərb pərakəndə satışçısında iş itkisinin davamı və Towanda -nın məhkəmə qərarı ilə satılması ilə, digər yarısı isə davam edən bazar azalmaları ilə əlaqədar idi. Məhsul qarışığının əvvəlki rüblərdə daha nəzərəçarpacaq təsiri olsa da, indi böyük ölçüdə sabitləşmişdir. Və cari gəlir təzyiqi əsasən həcmlərdə davam edən zəifliklə əlaqədardır. Bundan əlavə, gəlir Towanda əməliyyatlarımızın satılması, eləcə də Kanada dolları ilə əlaqədar əlverişsiz xarici valyuta mübadiləsindən yaranan cüzi problemlər tərəfindən mənfi təsirlənmişdir. Bir neçə dəqiqədən sonra Şimali Amerika və Avropa seqmentlərimizə təsir edən əsas bazar tendensiyaları haqqında əlavə kontekst və daha ətraflı məlumat verəcəyəm. Slayd 8-də göstərildiyi kimi, düzəldilmiş EBITDA illik müqayisədə 47 milyon dollar azaldı ki, bu da əsasən rüb ərzində yaşanan əhəmiyyətli həcm azalmalarını əks etdirir. Gözlənildiyi kimi, biz əmək və material inflyasiyasından yaranan nəzərəçarpacaq xərc təzyiqləri ilə üzləşməyə davam edirik, nəticədə mənfi qiymət-xərc dinamikası yaranır. Bundan əlavə, aşağı həcm səviyyələri istehsal şəbəkəmizdə əməliyyat səmərəsizlikləri yaratdı, bu da ümumi məhsuldarlığa və EBITDA performansına əlavə təzyiq göstərdi. Slayd 9-dakı seqment nəticələrimizə keçək. Şimali Amerika seqmentimiz birinci rüb üçün 531 milyon dollar gəlir bildirdi ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 22% azalma deməkdir. Bunun 17% -i əsas gəlirlərin azalması ilə əlaqədar idi ki, bu da əsasən aşağı həcmlərdən qaynaqlanırdı. Keçən ildən fərqli olaraq, məhsul qarışığı nəticələrə əhəmiyyətli dərəcədə təsir etdiyi halda, birinci rübün azalması əsasən həcm azalmaları ilə əlaqədar idi. Şimali Amerika üçün düzəldilmiş EBITDA 16 milyon dollar a düşdü ki, bu da keçən ilin eyni rübündəki 61 milyon dollar la müqayisə edilir. Bu azalma aşağı həcmlərin, bir qədər əlverişsiz qiymət-xərc dinamikasının və azaldılmış istehsal gücü nəticəsində yaranan məhsuldarlıq problemlərinin mənfi təsirini əks etdirir. Avropa da birinci rüb üçün gəlir 245 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da illik müqayisədə 12% azalma deməkdir və demək olar ki, tamamilə aşağı həcmlərdən qaynaqlanırdı. Düzəldilmiş EBITDA 11 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 4 milyon dollar azalma deməkdir, nəticədə düzəldilmiş EBITDA marjası 4.3% olmuşdur. Regionda məhsuldarlıq təkmilləşdirmələrinə nail olsaq da, onlar azaldılmış həcm və cüzi mənfi qiymət-xərc təzyiqlərinin mənfi təsirlərini yalnız qismən kompensasiya etdi. Sözü Billə qaytarmadan əvvəl, bir çox investor üçün əsas mövzu olduğunu bildiyimiz tariflər mövzusuna qısaca toxunmaq istərdim. Slayd 10-a keçək, biz cari tarif dərəcələrinə əsaslanaraq ölkələr üzrə təxmini tarif riskimizin ətraflı təhlilini təqdim edirik. Bugünkü tarif səviyyələrində, təxminən 55 milyon dollar illik təsir gözləyirik ki, bunun da təxminən 30 milyon dollar ının 2025-ci il nəticələrimizə təsir edəcəyi gözlənilir. Əhəmiyyətlisi, biz bu tarif xərclərini müştərilərimizə ötürməklə kompensasiya etməyi gözləyirik, baxmayaraq ki, ikinci rübdə cüzi vaxtla bağlı təsirlər gözləyirik. Qrafikdə göstərildiyi kimi, biz birbaşa material xərcləri baxımından nisbətən yaxşı mövqedə qalırıq, hazırda Tier 1 və Tier 2 təchizatçı xərclərimizin yalnız 13% -i potensial tariflərə məruz qalır. Bundan əlavə, Çindən birbaşa material tədarükü ümumi material xərclərimizin 1% -dən azını təşkil edir. Tier 2 təchizatçılarımız da daxil olmaqla ümumi risk 5% -ə yaxındır. Hesab edirik ki, məhdud birbaşa riskimiz yaxın gələcəkdə bizə nisbi üstünlük verir. Lakin, tarif səviyyələri sabitləşərsə, sektorumuzda təchizat zəncirlərini optimallaşdırmaq və yeni bazar dinamikasına uyğunlaşmaq üçün əhəmiyyətli fəaliyyət gözləyirik, lakin bu, bir gecədə baş verməyəcək. Bununla belə, bu, yüksək dərəcədə dəyişkən və inkişaf edən bir vəziyyət olaraq qalır. Biz proaktiv planlaşdırmaya və çevikliyi qorumağa fokuslanmışıq. Bir daha qeyd edək ki, tariflərlə bağlı xərclərin əksəriyyətini bərpa etməyi gözləyirik. Lakin, bu vəziyyətin görünməmiş təbiəti nəzərə alınaraq, tələb təsirləri proqnozlaşdırıla bilməz. Bununla da, sözü Billə qaytarıram, o, indi yenilənmiş bazar proqnozumuz haqqında əlavə məlumat verəcək. William Christensen : Təşəkkürlər, Samanta. Hazırda müstəsna dərəcədə çətin makroiqtisadi mühitdə fəaliyyət göstəririk. Faiz dərəcələri yüksək olaraq qalır, istehlakçı etimadı yalnız pandemiya və 1980-ci illərin əvvəllərində müşahidə olunan səviyyələrə düşüb, əlverişlilik əsas mövzu olaraq qalır, yeni ev tikintisi ilə məşğul olanların sayı tipik mövsümi yaz artımını yaşamayıb və bir çox iqtisadçı indi qlobal tənəzzül ehtimalının təxminən 50% olduğunu təxmin edir. Bu şərtlər artıq yeni ev tikintisinə ciddi təsir göstərməyə başlayıb və təmir və yenidənqurma fəaliyyətinə əlavə təzyiq göstərməyə davam edir. Bu əhəmiyyətli problemlərə baxmayaraq, Slayd 12-də qeyd edildiyi kimi, nəzarət edə biləcəyimiz amillərə nəzarət etməyə davam edirik. Birincisi, həm keyfiyyəti, həm də çatdırılma müddətlərini yaxşılaşdırmaq üçün istehsal imkanlarımızı aktiv şəkildə artırırıq. Məsələn, şəbəkə konsolidasiyamızla əlaqədar həcm dəyişikliklərindən təsirlənən Kisimee, Florida müəssisəmizdə bu yaxınlarda fokuslanmış 10 həftəlik bir sprinti tamamladıq. Bu sprint həm məhsul keyfiyyətində, həm də vaxtında tam icra performans göstəricilərimizdə əhəmiyyətli irəliləyişlərə səbəb oldu. Hələ də təkmilləşdirmə üçün yer olsa da, müəssisə bu rübdə hədəf qoyduğumuz məqsədlərə çatmaq yolundadır. İkincisi, yeni ev tikintisi ilə məşğul olanların dəyişən ehtiyaclarını ödəmək üçün sürətlə uyğunlaşırıq. Davam edən əlverişlilik problemləri nəzərə alınaraq, ümumi xərclərini azaltmağa və xidmət təcrübələrini artırmağa kömək etmək üçün seçilmiş tikinti şirkətləri ilə sıx əməkdaşlıq edirik. Bu hədəflənmiş səylər artıq əhəmiyyətli yeni iş əldə etməyimizə imkan verdi və bizi bu ilin birinci rübü üçün daxili planımızdan irəli apardı. Buna baxmayaraq, yeni tikinti şirkətləri arasında nisbətən aşağı bazar payımızı artırmaq üçün əlavə imkanlar görürük. Nəhayət, rüb ərzində işçi qüvvəsini əhəmiyyətli dərəcədə azaltmaq üçün çətin, lakin zəruri qərarlar qəbul etdik. İş axınlarını birləşdirərək və işçi heyətinin səviyyələrini daha da optimallaşdıraraq, işçi qüvvəmizi cari iş mühitimizin reallıqlarına uyğunlaşdırmağa davam edirik. Lakin, xüsusilə birbaşa əməklə bağlı əlavə səylər tələb olunur və biz bu məhsuldarlıq problemlərini həll etmək üçün sürətlə hərəkət edirik. Slayd 13-ə keçək. Şirkət olaraq davam etdirdiyimiz qətiyyətli addımlara baxmayaraq, bazar qeyri-müəyyənliyi son vaxtlar əhəmiyyətli dərəcədə artıb. Bizim fikrimizcə, iqtisadiyyatda geniş nəticələr diapazonu tikinti məhsulları, eləcə də işimiz üçün geniş potensial nəticələr paylanmasına səbəb olur. Bununla belə, biz yaxın gələcək gözləntiləri ətrafında bəzi aydınlıq təmin etmək istəyirik və ikinci rübün düzəldilmiş EBITDA -sının birinci rüb səviyyələrindən bir qədər yüksək olacağını gözləyirik. Baxmayaraq ki, Şimali Amerika əməliyyatlarımızda həm yeni tikinti, həm də təmir və yenidənqurma seqmentlərində gözləniləndən daha zəif tələb yaşamağa davam edirik, xərclərin azaldılması təşəbbüslərimiz sürətlə təsir göstərir və bu təzyiqin bir hissəsini kompensasiya etməyə kömək edir. Potensial tənəzzül ehtimalının artması fonunda pul axınının saxlanmasına və yaradılmasına fokuslanmışıq. Biz transformasiya səyahətinə tam sadiq qalırıq və biznesdən əhəmiyyətli xərcləri çıxarmışıq. İnanırıq ki, bu, həm müsbət təsir göstərəcək.