İstehlakçı Ödənişləri seqmentindən başlayaraq, əsas böyümə alqoritmimiz son rüblərdə mövcud müştərilərin və yeni müştəri qazanclarının töhfəsindən faydalanmışdır. Birinci rüb ərzində biz əsas istehlakçı sifarişlərinin illik müqayisədə artım əlamətlərini görməyə davam etdik ki, bu da bizə bazara çıxış müştəri tətbiqləri və məhsul təşəbbüslərini, eləcə də ilin sonlarında böyüməni sürətləndirən son müştəri qazanclarını həyata keçirməyə inam verir. Mart ayından bəri iqtisadi qeyri-müəyyənlik, hələ də dəyişən bir neçə dəyişən səbəbindən artmışdır. Müxtəlif müştəri bazamız və şaquli sahələrimiz üzrə vahid texnologiya platforması və rəqəmsal təcrübə təmin etmək dəyər təklifimiz və biznes modelimiz dəyişməz qalsa da, bu amillər davam edən qeyri-müəyyənlik fonunda istehlakçı xərclərindən potensial qısamüddətli təsirlərə səbəb ola bilər. Biz bu bildirilən birinci rüb böyümə sürətlərinin əsas biznes tendensiyalarını əks etdirdiyinə inanmasaq da, əsas böyümə strategiyası toxunulmaz qalır və səhmdarlarımıza uzunmüddətli dəyər qazandırarkən, gəlirli böyüməyə nail olmaq, ödəniş axınlarını optimallaşdırmaq və əməliyyat səmərəliliyini artırmaq üçün davamlı öhdəliyimizi vurğulayır. Biz müəssisə satış və müştəri dəstəyi komandalarımıza qoyduğumuz investisiyaların müsbət təsirlərini görməyə başlayırıq. Biz seqmentlər üzrə müəssisə müştəriləri ilə sağlam satış boru kəmərindən məmnun qalmağa davam edirik, eyni zamanda tətbiq müddətləri üzərində işləyirik. Biz müsbət tendensiyaların 2025-ci ilin ikinci yarısında bildirilən böyüməmizdə əks olunacağını gözləyirik. REPAY bu müştəriləri istisna etdikdə sabit ümumi mənfəət artımı göstərdi və birinci rüb ərzində 43% güclü düzəldilmiş EBITDA marjalarını qorudu. Bildirilən ümumi mənfəət və düzəldilmiş EBITDA illik müqayisədə müvafiq olaraq təxminən 5% və 7% azaldı. Bildirilən sərbəst pul axını konversiyası da müştəri itkilərindən və birdəfəlik xalis dövriyyə kapitalı təsirlərindən təsirləndi. Bu təsirləri aradan qaldırdıqda, 2025-ci ilin birinci rübünün sərbəst pul axını konversiyası 2024-cü ilin birinci rübünün 38% sərbəst pul axını konversiya dərəcəsinə bənzər olardı. John Morris : Təşəkkürlər Stewart və hər kəsə günortanız xeyir. Bu gün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bugünkü zəngdə biz REPAY -in əsas fəaliyyətinə və 2025-ci ilin birinci rübünün əsas məqamlarına ümumi baxış, strateji nəzərdən keçirmə prosesimizin yekunlaşması, kapital bölgüsü strategiyamızın yenilənməsi, 2025-ci ilin maliyyə proqnozumuzun yenilənməsi və REPAY -in maliyyə direktoru Tim Murphy ilə vidalaşma daxil olmaqla bir neçə mövzuya toxunacağıq. Əvvəlcə birinci rübə keçək. Rübü ərzində REPAY əsas böyüməmizi həyata keçirməyə diqqət yetirdi ki, bu da davam edən dünyəvi küləkləri və biznes modelimizin dayanıqlığını gücləndirməyə davam edir. Bildirilən böyüməmiz 2024-cü il ərzində əvvəllər bildirilən müştəri itkilərindən təsirləndi. İlin əvvəlindən bəri, mümkün tariflərdən qaynaqlanan inflyasiyadan əvvəl qeyri-ixtiyari istehlakçı xərclərində dayanıqlıq gördük. Lakin, bu qeyri-müəyyən dövrlərdə müştərilərimiz getdikcə daha güclü ödəniş imkanları axtarırlar. REPAY ödəniş proseslərini sadələşdirmək üçün onların hərtərəfli platforması kimi xidmət edir, eyni zamanda bazar mövqelərini gücləndirən əlavə dəyər xidmətləri təqdim edir. İstehlakçı ödənişləri daxilində, rüb ərzində iki yeni proqram tərəfdaşlığı imzaladıq, mövcud əlaqələrimizi daha da gücləndirdik və ümumi proqram tərəfdaşlarımızın sayını 182 -yə çatdırdıq. Bazara çıxış və istehlakçı dəstəyi komandalarımız güclü satış boru kəməri inkişaf etdirmək və ümumi müştəri təcrübəsini yüksəltmək üçün bu inteqrasiyalardan istifadə edirlər. Birinci rübdə platformamıza bir neçə yeni müştəri, o cümlədən 14 yeni kredit ittifaqı daxil etdik ki, bu da ABŞ -da təxminən 5000 kredit ittifaqından ümumi kredit ittifaqı müştəri bazamızı 343 -ə çatdırdı. Bir çox əsas maliyyə institutu və kredit ittifaqı proqram sistemlərinə problemsiz inteqrasiya olunmuş ödəniş texnologiyamız, ölkə daxilində minlərlə regional maliyyə institutunu hədəfləyən güclü satış boru kəməri yaratmağa davam edir. Biz həmçinin kredit ittifaqları və maliyyə institutları ilə mövcud inteqrasiyaları və tərəfdaşlıqları gücləndirmək yolları üzərində işləyirik ki, bu da mühasibat uçotunu və istehlakçı ödəniş proseslərini sadələşdirməklə kredit əməliyyatlarını optimallaşdırmağa, yeni ödəniş axınlarını təmin etməyə və daha dərin müştəri əlaqələrini inkişaf etdirməyə gətirib çıxarır. Bundan əlavə, REPAY -in klirinq və hesablaşma satışları və tətbiq boru kəməri, arxa-uç emal platformamızda etdiyimiz texnoloji investisiyalar və məhsul təkmilləşdirmələri sayəsində genişlənir. Birinci rübdə biz ABŞ və Kanada üzrə minlərlə müstəqil pərakəndə satıcıya xidmət edən aparıcı POS proqram platforması ilə müqavilə imzaladıq. Biz bu böyük müəssisə müştərisinə ən yaxşı klirinq və hesablaşma platformamızı təqdim etməkdən məmnunuq ki, bu da onların pərakəndə satıcılarına əməliyyatlarını bir tam pərakəndə proqram ekosistemində problemsiz idarə etməyə imkan verir. Əlavə dəyər xidmətlərində, Instant Funding məhsulumuz birinci rübdə sağlam böyümə əldə etdi, əməliyyat həcmləri illik müqayisədə təxminən 19% artdı. Şəxsi kreditləşmə sahəsindəki müştərilər bu məhsula müştəriləri üçün sürətli, rahat və təhlükəsiz maliyyələşdirmə seçimləri təklif etməklə özlərini fərqləndirmək üçün etibar edirlər. Orta müddətdə, biz Instant Funding -i potensial gəlir artırıcı kimi görürük, çünki biz onun imkanlarını əlavə şaquli sahələrdə genişləndirmək imkanlarını qiymətləndiririk ki, bu da böyümə profilimizi daha da gücləndirə bilər. İstehlakçı ödənişlərimizin dinamikası birinci rübdə dördüncü rübdə olduğu kimi oxşar tendensiyalar göstərdi, o cümlədən əvvəllər qeyd olunan müştərilərin platformamızdan ayrılmasının tam rüb təsiri olan altı bal. Buna baxmayaraq, biz müəssisə satış komandalarımızı qurmağa, müştəri təcrübələrini artırmağa diqqət yetirməyə davam edirik ki, bu da müştəri saxlamağı gücləndirən və mövcud müştərilərlə əlavə dəyər xidmətləri üçün imkanlar yaradan bir prioritetdir. Bu intizamlı yanaşma, 2025-ci il ərzində irəlilədikcə REPAY -də əsas istehlakçı ödənişlərinin böyümə alqoritmini gücləndirməyə davam edir. İndi Biznes Ödənişləri seqmentinə keçək. Bildirilən ümumi mənfəətimiz illik müqayisədə təxminən 7% artdı. 2024-cü ilin birinci rübündəki siyasi medianın təsirini istisna etdikdə, ümumi mənfəət illik müqayisədə təxminən 12% artmış olardı. Buraya rüb ərzində təxminən 12 bal müştəri itkisi də daxildir. Birinci rübdəki möhkəm böyümə sürətlənməsi əsas hesablar ödəniş biznesimizdəki güc, son rüblərdə imzalanmış yeni müəssisə müştərilərinin artımı və təkmilləşdirilmiş ACH və üzən gəlirlərin genişləndirilməsi kimi ödəniş monetizasiya təşəbbüsləri ilə əlaqədar idi. Satış komandalarımız 101-dən çox proqram tərəfdaşlığımızdan və inteqrasiyalarımızdan müəssisə əlaqələri quraraq və beləliklə müştəri boru kəmərimizi genişləndirərək faydalanırlar. Bu tərəfdaşlıqları bazara çıxış strategiyamızla uyğunlaşdıraraq, normallaşdırılmış sifarişlərin böyüməsini yaxşılaşdırırıq, eyni zamanda təchizatçı şəbəkəmizi illik müqayisədə 40% artıraraq təxminən 390,000 təchizatçıya çatdırırıq. Biznes Ödənişləri üçün irəliyə baxaraq, ümumi satış boru kəmərimizə güclü inamımızı qoruyuruq. Bazara çıxış yanaşmamız proqram tərəfdaşlıqlarımızı və müəssisə müştəri bazamızı genişləndirməyə davam edir, eyni zamanda TotalPay daxilində əlavə monetizasiya səyləri bizi 2025-ci ilin ikinci yarısında və 2026-cı ilə qədər sürətlənmiş böyümə üçün mövqeləndirir. İndi strateji nəzərdən keçirmə prosesinin yekunlaşması ilə bağlı növbəti mövzulara keçək. Əvvəlki gəlir zəngimizdə, şirkət və İdarə Heyəti səhmdar dəyərini ələ keçirməyə yönəlmiş tam strateji alternativlər spektrini qiymətləndirmək üçün hərtərəfli strateji nəzərdən keçirməyə başlandığını elan etdi. Biz gəlirli böyümə və pul axını yaradıcılığını yaxşılaşdırmaq kimi əsas dəyərlərimizə sadiq qalmışıq, eyni zamanda M&A və kapital bölgüsü üzrə intizamlı olmuşuq. Şirkət güclü balans hesabatına, möhkəm pul axını yaradıcılığına və geniş likvidliyə malikdir ki, bu da bir sıra strateji və kapital bölgüsü prioritetlərini həyata keçirmək üçün maliyyə çevikliyi təmin edir. Lakin, mart ayında bu elanı verdikdən sonra bazar və makro mühit kəskin şəkildə dəyişdi. Mövcud makro qeyri-müəyyənlik fonunda, İdarə Heyəti bu anda strateji nəzərdən keçirmə prosesini yekunlaşdırmağa qərar verdi. Biz inanırıq ki, üzvi böyüməmizə əlavə investisiya REPAY və onun səhmdarları üçün mümkün olan ən yaxşı nəticəni verəcək, digər alternativ nəticələrdə mümkün olandan daha yüksək gəlirlər yaradacaq. Nəzərdən keçirmənin yekunlaşmasının bir hissəsi olaraq, yüksək nüfuzlu strateji konsaltinq firması ilə apardığımız dərin bazar və bazara çıxış qiymətləndirməsi nəticəsində möhkəmləndirdiyimiz bəzi əməliyyat prioritetlərini bölüşmək istədik. Birincisi, biz birbaşa satış modelimizi gücləndirəcəyik ki, bu da praktiki olaraq satış komandalarımıza daha çox resurs ayırmaq və əsas böyümə sahələrimizdə müəyyən loqotipləri hədəfləmək deməkdir. İkincisi, biz qeyri-kart ödəniş həcmlərini hədəfləmək də daxil olmaqla daha çox monetizasiya imkanlarından faydalanacağıq. Üçüncüsü, biz həm İstehlakçı, həm də Biznes Ödənişləri seqmentlərində daha çox dolayı tərəfdaşlıq kanalları quracağıq. Son bir neçə rüb çətin olsa da, biz inanırıq ki, üzvi böyüməyə əlavə investisiyalar, prioritet təşəbbüslərlə birlikdə, 2025-ci ilin ikinci yarısı böyümə sürətlənməsini göstərməyə başlayacaq ki, bu da 2025-ci ilin dördüncü rübünün ümumi mənfəət çıxış dərəcəsində güclü dinamikaya gətirib çıxaracaq. Sonra, 2025-ci ilin maliyyə proqnozumuza toxunmaq istərdim. Yuxarıda qeyd etdiyim kimi, biz biznesə üzvi şəkildə investisiya etmək və səhmdarlarımıza dəyər yaradan nəticələr əldə etmək qabiliyyətimizə inamlıyıq. Biz inanırıq ki, strateji nəzərdən keçirməmiz nəticəsində yaranan təşəbbüslər, davam edən böyümə səylərimizlə birlikdə, ardıcıl rüblük normallaşdırılmış ümumi mənfəət artımı təmin edəcək ki, bu da dördüncü rübdə yüksək tək rəqəmli və ya aşağı iki rəqəmli böyümə sürətinə, eləcə də birdəfəlik xalis dövriyyə kapitalı təsirlərini istisna etdikdə, ikinci rübdə 50% -i keçən və ilin sonuna qədər 60% -dən yuxarı sürətlənən sərbəst pul axını konversiyasına səbəb olacaq. Biz gəlirli böyüməyə qayıtma yolumuza və komandamızın bunu etmək qabiliyyətinə əminik. 2025-ci il ərzində irəlilədikcə, REPAY rəqəmsal ödənişlərə dünyəvi keçiddən faydalanmaq üçün güclü mövqeyə malikdir, miqyaslana bilən platformamızdan və 283-dən çox proqram tərəfdaşlığımızdan gəlirli böyümə və sərbəst pul axını yaratmaq üçün istifadə edir. Öhdəliyimiz həm əməliyyat mükəmməlliyi, həm də gələcək kapital bölgüsü təşəbbüsləri vasitəsilə səhmdarlarımız üçün dəyər yaratmağa yönəlmişdir. İrəlilədikcə, kapital bölgüsü prioritetlərimizə davamlı və artan üzvi böyümə investisiyaları, gəlirin faizi olaraq CapEx -i idarə etməyə davam etmək, eyni zamanda texnologiya və məhsullara ehtiyatlı investisiyaları qorumaq, səhmlərimizin qiymətinin uzunmüddətli daxili dəyərimizdən ayrıldığını düşündüyümüz zaman səhmləri geri almaq daxildir. Bu gün biz elan etdik ki, İdarə Heyətimiz səhmlərin geri alınması proqramının səlahiyyətini 75 milyon dollara qədər artırıb, 2026-cı ilin konvertasiya edilə bilən istiqrazlarını həll etmək üçün 2025-ci il ərzində geniş likvidlik və pul yaradıcılığı ilə güclü balans hesabatını qoruyur. Bundan əlavə, REPAY -in mövqeyini və böyümə potensialını daha da sürətləndirmək üçün artırıcı strateji M&A -ya açıq qalırıq. Zəngi Tim -ə verməzdən əvvəl, REPAY -in maliyyə direktoru Tim Murphy -yə səmimi təşəkkürümü bildirmək istərdim, çünki o, bir neçə gün ərzində vəzifəsindən ayrılacaq. Son 11 il ərzində Tim -in yanımda olmasına inanılmaz dərəcədə minnətdar idim, çünki o, REPAY -in ilk maliyyə direktoru idi və vəzifəsi dövründə REPAY -i bir çox mühüm mərhələlərdən və uğurlardan keçməyə kömək etdi. REPAY -dəki hamımız Tim -ə növbəti fəslində ən yaxşı arzularımızı çatdırırıq. Elanı verdikdən sonra, Tim maliyyə təşkilatımıza rəhbərlik edəcək daimi əvəzedici tapmaq prosesindən keçərkən, müvəqqəti maliyyə direktoru təyin edilmiş Thomas Sullivan -a problemsiz keçidi asanlaşdırmağa kömək etdi. Bununla da, birinci rübün maliyyə göstəricilərini nəzərdən keçirmək üçün sözü Tim -ə verirəm. Tim ? Tim Murphy : Təşəkkürlər, John , xoş sözlərə görə. Bu son 11 il mənim üçün həqiqətən xüsusi olub. Şirkətin ilk maliyyə direktoru olaraq REPAY -in səyahətinin bir hissəsi olduğum üçün minnətdaram, 11 satınalma ərzində biznesi dəyişdirməyə kömək etdim və həmçinin