John D. Lowe : Hər kəsə günaydın. Ümumilikdə, 2026-cı ilə möhkəm başlanğıc etdik və tam illik proqnozlarımıza nail olmaq yolundayıq. Biz müştərilərimizin qazanmasına kömək etməklə biznesimizi böyütmək və şaxələndirmək strategiyamızı həyata keçiririk, çünki biz özəl texnologiya platformamızı genişləndirir, əlaqələrimizin bazasını artırır və bazar ehtiyaclarını ödəmək üçün ödəniş həllərimizi inkişaf etdiririk. Birinci rübdə gözləntilərimizi üstələdik, 20% gəlir artımı əldə etdik ki, bu da AOI -dən başqa bir güclü töhfəni, eləcə də digər Təhlükəsiz Kart Həlləri bizneslərimizdə yaxşı artımı əks etdirirdi. Bugünkü zəngdə, əksinə qeyd olunmadığı təqdirdə, bütün artım dərəcələri əvvəlki ilin dövrü ilə müqayisələrə aiddir. Bugünkü zəngin gündəliyi üçüncü slaydda tapa bilərsiniz. Çıxışlarımızdan sonra suallar üçün zəngi açacağıq. İndi zəngi John -a ötürürəm. Bu gün edilən bütün gələcəyə yönəlik bəyanatlar yalnız cari gözləntilərimizi əks etdirir. Bu zəngdən sonra baş verən hadisələri əks etdirmək üçün hər hansı bir bəyanatı yeniləmək öhdəliyini götürmürük. Həmçinin, bugünkü zəng zamanı şirkət bir və ya bir neçə qeyri-GAAP maliyyə ölçüsünü müzakirə edəcək, o cümlədən, lakin bunlarla məhdudlaşmayaraq, EBITDA , düzəldilmiş EBITDA , düzəldilmiş EBITDA marjası , xalis borc nisbəti və sərbəst pul axını. Bu qeyri-GAAP maliyyə ölçülərinin ən birbaşa müqayisə edilə bilən GAAP ölçüləri ilə uzlaşmaları bu səhər yayımladığımız press-relizdə və slayd təqdimatında yer alır. Bugünkü press-relizin, eləcə də bu konfrans zəngini müşayiət edən təqdimatın və Form 10-Q -nin nüsxələri CPI Card Group Inc. -in İnvestor Əlaqələri veb-saytında, investor.cpicardgroup.com ünvanında əlçatandır. Michael A. Salop : Təşəkkürlər, operator. CPI Card Group Inc. -in 2026-cı ilin birinci rübünün gəlirləri veb-yayımlarına və konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Bu günün tarixi 05/05/2026 -dır və bu gün CPI Card Group Inc. -dən zəngdə John D. Lowe , prezident və baş icraçı direktor, və Tara Grantham , müvəqqəti baş maliyyə direktoru iştirak edirlər. Başlamazdan əvvəl, hər kəsə xatırlatmaq istərdim ki, bu zəng 1995-ci il Xüsusi Qiymətli Kağızlar Məhkəmə İslahatı Qanunu na əsasən təyin olunduğu kimi gələcəyə yönəlik bəyanatlar ehtiva edə bilər. Bu bəyanatlar, nəticələrin gələcəyə yönəlik bəyanatlarda ifadə edilənlərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək müəyyən risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Bu cür risklər və qeyri-müəyyənliklər haqqında müzakirə üçün, lütfən, CPI Card Group Inc. -in SEC -ə ən son təqdimatlarına baxın. Buraya, dəyər yönümlü metal həllərimizin təkliflərini vurğuladığımız üçün təmassız metalın davamlı gücü ilə idarə olunan təmassız həllərimizdən güclü performans və fərdiləşdirmə xidmətlərinin artan satışları daxildir. Gözlənildiyi kimi, Öncədən Ödənişli Həllər seqmentimiz ilin əvvəlində yavaş başladı, lakin biz tam il üçün artım gözləməyə davam edirik. İnteqrasiya Olunmuş Ödəniş Texnologiyası əvvəlki ilin güclü rübü ilə müqayisələrə görə yalnız bir qədər artdı və biz bu seqmentin tam il üçün 15%-dən çox artmasını gözləməyə davam edirik. Düzəldilmiş EBITDA rübdə 9% artdı və biz rübdə 10 milyon dollardan çox sərbəst pul axını ilə güclü pul axını yaratdıq. Biz həmçinin maliyyə vəziyyətimizi yaxşılaşdırdıq, rübü üç dəfədən bir qədər aşağı xalis borc nisbəti ilə başa vurduq. Birinci rübün nəticələrinə və cari proqnozumuza əsaslanaraq, mart ayında verdiyimiz tam illik maliyyə proqnozunu təsdiqləyirik. Tara bir neçə dəqiqə ərzində birinci rübün nəticələri haqqında daha ətraflı məlumat verəcək, lakin əvvəlcə beşinci slaydda qısa bir strateji yeniləmə vermək istərdim. Əvvəllər dediyim kimi, 2026-cı ilə başlayarkən strategiyamızı həyata keçiririk və bir neçə böyüyən bazarda fəaliyyət göstərmək şansımız var. ABŞ ödəniş bazarında dövriyyədə olan kartların davamlı artımına əlavə olaraq. Biznesimiz maliyyə institutları tərəfindən rəqəmsal həllərə artan tələbat və öncədən ödənişli kartlar və paketlər üçün təhlükəsizliyə artan diqqət ilə dəstəklənir. Keçən rübdə müzakirə etdiyimiz kimi, strategiyamız, dəyər təklifimizi dəstəkləyən üç əsas böyümə sütunu ilə müştərilərimizin qazanmasına kömək edən ödəniş texnologiyası həllərini təmin etməyə davam etməkdir. Birincisi, ABŞ ödəniş ekosisteminə geniş çatan özəl texnologiya platformamız. İkincisi, ABŞ ödəniş bazarında minlərlə dərin və geniş əlaqələrimizin bazası. Və üçüncüsü, dəyişən bazar ehtiyaclarını əks etdirən inkişaf edən ödəniş həllərini təqdim etməkdə sübut edilmiş təcrübəmiz. Strategiyamızı irəli aparmaqda, platformamızı daha da genişləndirmək üçün daha çox boru kəməri çəkməkdə, əlaqələrimizin bazasını genişləndirməkdə və bazar üçün yeni həllər təqdim etməkdə irəliləyiş əldə etməyə davam edirik. İlin sonunda qeyd etdik ki, İnteqrasiya Olunmuş Ödəniş Texnologiyası seqmentimiz üçün bazamızı əhəmiyyətli dərəcədə inkişaf etdirmək imkanı verən yeni bir yönləndirmə müqaviləsi bağlamışıq. Sevinirik ki, Fiserv -in köməyi ilə həllərimizi aktiv şəkildə bazara çıxarırıq və müsbət müştəri marağı görürük. Və biz texnologiya platformamızda boru kəmərlərimizi genişləndirməyə davam edirik, rəqəmsal həllərimiz üçün daha çox inteqrasiya və müştəri əlaqələri yaradırıq. Biz həmçinin qapalı dövrəli öncədən ödənişli bazar üçün təminat verərək həllər dəstimizi genişləndirdik, birinci rübdə 2025-ci ilin dördüncü rübündən güclü qapalı dövrəli gəlir artımı gördük. Və biz ABŞ öncədən ödənişli bazarında çip-daxil edilmiş kartların həyat qabiliyyətini araşdırmağa davam edirik, Card Safe-to-Buy texnologiyasını sınaqdan keçirən böyük bir milli pərakəndə satıcı ilə geniş pilot layihəmizi inkişaf etdiririk. İnanırıq ki, strateji səylərimiz və investisiyalarımız uzunmüddətli böyüməni davam etdirəcək, ünvanlana bilən bazarlarımızı genişləndirəcək və inkişaf etməyə davam etdikcə bazarın ehtiyac duyduğu həlləri təmin edəcək, şirkətimiz və səhmdarlarımız üçün dəyər yaradacaq. İl boyu irəliləyiş haqqında sizi yeniləməyə davam edəcəyik, lakin indi zəngi Tara -ya ötürmək istərdim ki, sizi birinci rübün nəticələri ilə daha ətraflı tanış etsin. Tara ? Tara Grantham : Təşəkkürlər, John . Yeddinci slayddakı seqment nəticələri ilə başlayacağam. Ümumilikdə, John -un dediyi kimi, birinci rübün performansından məmnunuq. Birinci rübün gəlirləri 20% artaraq 147 milyon dollar a çatdı, bu da Təhlükəsiz Kart Həlləri seqmentimiz tərəfindən idarə olundu. Təhlükəsiz Kart Həlləri gəlirləri 35% artdı ki, buraya ArrowEye -dən 16 milyon dollarlıq töhfə daxil idi. John -un qeyd etdiyi kimi, biz birinci rübdə bu seqmentdə güc gördük, təmassız həllərimizdən və fərdiləşdirmə xidmətlərimizdən yaxşı artım əldə etdik. Öncədən Ödənişli Həllər seqmentimiz birinci rübdə 17% azaldı, bu da əsas müştərilərdən sifarişlərin vaxtını əks etdirirdi, birinci rübün azalması qapalı dövrəli kartların gözləniləndən daha yaxşı əlavə satışları ilə qismən kompensasiya edildi. İnteqrasiya Olunmuş Ödəniş Texnologiyası rübdə 1% artdı, bu da əvvəlki ilin güclü dövrü ilə müqayisələrə görə idi, eyni zamanda 55%-dən çox güclü ümumi marjaları qoruduq. John -un dediyi kimi, biz hələ də bu seqmentdə gəlirlərin 2026-cı ildə 15%-dən çox artmasını gözləyirik. Səkkizinci slayddakı gəlirliliyə keçərək, birinci rübün xalis gəliri 57% azalaraq 2.1 milyon dollar a çatdı, bu da əsasən 3 milyon dollarlıq vergidən əvvəlki inteqrasiya xərclərindən təsirləndi, düzəldilmiş EBITDA isə AOI -nin əlavə edilməsi də daxil olmaqla satış artımı ilə 9% artdı. İnteqrasiya xərcləri birinci rübdə yüksək idi və biz onların ikinci rübdə də oxşar səviyyələrdə qalmasını, lakin ilin ikinci yarısında əhəmiyyətli dərəcədə azalmasını gözləyirik. 2026-cı ilin inteqrasiya xərclərimiz gəlir sinerjilərini artırmaq və əməliyyat xərclərini azaltmaq məqsədi daşıyır və əsasən bazara çıxış xərclərindən, texnologiya investisiyalarından və əməliyyat sinerjilərini artırdığımız üçün müəyyən satıcı ləğv haqlarından irəli gəlir. Xatırladaq ki, inteqrasiya xərcləri düzəldilmiş EBITDA -ya daxil deyil, lakin xalis gəlirə təsir edir. Ümumi mənfəət marjası 33.2%-dən 30%-ə düşdü, bu da Öncədən Ödənişli seqmentimizdə aşağı satışlar və marjalar, eləcə də tariflər və amortizasiya daxil olmaqla artan istehsal xərclərindən təsirləndi, Təhlükəsiz Kart Həlləri -dən artan satışların faydaları ilə qismən kompensasiya edildi. Rübdəki istehsal xərcləri əvvəlki illə müqayisədə əsasən ArrowEye və yeni Təhlükəsiz Kart istehsal müəssisəsi ilə əlaqədar 2 milyon dollarlıq artan amortizasiya və 1.2 milyon dollarlıq tarif xərclərini əhatə edirdi. İkinci rübdə Öncədən Ödənişli marjaların daha yüksək gəlir səviyyələri ilə yaxşılaşmasını gözləyirik və həmçinin ümumi şirkət ümumi marjalarının ilin ikinci yarısında daha güclü olmasını gözləyirik. ArrowEye amortizasiyası və tarifi əsasən 2025-ci ildə nəticələrə təsir etməyə başladığı üçün əvvəlki illə marja müqayisələri də irəliləyərək yaxşılaşmalıdır. Ümumilikdə, tam illik ümumi marjaların əvvəlki ilin səviyyələri ilə nisbətən uyğun olacağını gözləyirik. Zamanla marja yaxşılaşmasını təmin etmək üçün bir neçə təşəbbüsümüz var, o cümlədən hədəflənmiş təchizatçı danışıqları, avtomatlaşdırma investisiyaları, saytlarımızda istehsalın optimallaşdırılması, daha əlverişli məhsul qarışığının təmin edilməsi və ArrowEye sinerjilərinin əldə edilməsi. Biz həmçinin ixtiyari xərcləri idarə edirik və həcm artdıqca əməliyyat səmərəliliyini artırırıq, o cümlədən yeni İndiana istehsal müəssisəmizdə, burada bu ilki həcmlərin 2024-cü ilin köhnə istehsal müəssisəmizdəki səviyyələrindən 30% daha yüksək olmasını gözləyirik. Birinci rübün SG&A xərcləri əvvəlki illə müqayisədə 6.5 milyon dollar artdı, bu da əsasən ArrowEye inteqrasiya xərcləri, ArrowEye əməliyyat xərclərinin daxil edilməsi, işçilərin performans əsaslı stimul kompensasiyasının artması, işdən çıxarılmaların artması və daha yüksək texnologiya xərcləri ilə əlaqədar idi. Birinci rübdə investisiya xərcləri gözləniləndən az idi və biz bunun ikinci rübdən başlayaraq ilin qalan hissəsində artmasını gözləyirik. Doqquzuncu slayda keçərək, birinci rübdə güclü pul axını yaratdıq. Rübdə əməliyyat fəaliyyətlərindən yaranan pul axınımız keçən ilki 5.6 milyon dollardan 13.6 milyon dollara yüksəldi, bu da güclü dövriyyə kapitalının idarə edilməsi ilə idarə olundu. Sərbəst pul axını əvvəlki ildəki 300.000 dollardan 2026-cı ildə 10.1 milyon dollara yüksəldi. Rübdə CapEx -ə 3.5 milyon dollar xərclədik, əvvəlki ildəki 5.3 milyon dollarla müqayisədə, baxmayaraq ki, biz hələ də tam illik kapital xərclərinin 2025-ci il səviyyələrinə bənzər olmasını gözləyirik, texnologiya xərclərinə artan diqqət yetirərək. Balans hesabatında, rübün sonunda 19 milyon dollar nağd pulumuz, ABL revolverimizdə 15 milyon dollar borcumuz və 265 milyon dollar ödənilməmiş yüksək dərəcəli istiqrazlarımız var idi. Onuncu slayddakı 2026-cı ilin maliyyə proqnozumuza keçərək, mart ayında verilən tam illik proqnozu təsdiqləyirik. Buraya yüksək tək rəqəmli gəlir artımı, aşağıdan orta tək rəqəmli düzəldilmiş EBITDA artımı, 2025-ci il səviyyələrinə bənzər sərbəst pul axını konversiyası və ilin sonunda 2.5x ilə 3.0x arasında xalis borc nisbəti daxildir. İkinci rübün gəlirlərinin birinci rübün səviyyələrinə bənzər olmasını gözləyirik, düzəldilmiş EBITDA -nın isə investisiya xərclərinin vaxtına, o cümlədən birinci rübdən təxirə salınan bəzi xərclərə görə əvvəlki ildən bir qədər aşağı olmasını gözləyirik. İndi zəngi yekun çıxışlar üçün John -a qaytarıram. John D. Lowe : Təşəkkürlər, Sarah . Sual-cavab üçün zəngi açmazdan əvvəl on birinci slayda keçərək yekunlaşdırıram. İlin gözləniləndən daha yaxşı başlaması ilə strategiyamızı həyata keçiririk. Seqment tendensiyaları əsasən gözlədiyimiz kimidir və biz tam illik proqnozlarımıza nail olmaq yolundayıq. Biz həmçinin güclü pul axını yaratdıq və keçən ilki ROI əldə etməsindən sonra müvəqqəti artımlardan sonra xalis borcu yenidən üç dəfədən bir qədər aşağı saldıq. Biz genişlənən özəl texnologiya platformamızı, geniş bazamızı və bazar ehtiyaclarını ödəmək, böyüməni təmin etmək və müştərilərimizin qazanmasına imkan vermək üçün inkişaf edən ödəniş həlləri portfelimizi istifadə edərək biznesimizi böyütməyə və şaxələndirməyə davam etmək niyyətindəyik. Operator? İndi zəngi suallar üçün açırıq. Operator: Təşəkkür edirəm. İndi zəngi hər hansı suallar üçün açırıq. Sual vermək istəyirsinizsə, lütfən, ulduz, sonra 1 düyməsini basın. Sualınızı geri götürmək istəyirsinizsə, yenidən ulduz 1 düyməsini basın. İlk sualınız D.A. Davidson -dan Peter James Heckmann -dan gələcək. Peter James Heckmann : Salam, günaydın. Sualımı qəbul etdiyiniz üçün təşəkkür edirəm. Düşüncələr baxımından