Bu yazıya əsasən, Toast (NYSE: TOST) səhmləri üçün çətin bir il olub, ilin əvvəlindən bəri səhmləri 30%-dən çox ucuzlaşıb. Səhm software-as-a-service (SaaS) satışları və qeyri-bərabər restoran sənayesi satışları arasında qalıb. Gəlin şirkətin son nəticələrini və perspektivlərini araşdıraq ki, bu düşüşdə səhmin alınmalı olub-olmadığını görək. Davamlı möhkəm böyümə Əməliyyat baxımından, Toast yaxşı performans göstərməyə davam edir. Şirkətin birinci rüb gəliri 22% artaraq 1,63 milyard dollar a çatıb. Abunə gəlirləri 28% artaraq 268 milyon dollar a yüksəldiyi halda, maliyyə texnologiyaları gəlirləri 22% artıb. Toast -un GPV (ümumi ödəniş həcmi), yəni şirkətin restoran müştəriləri üçün emal etdiyi ödənişlər 22% artaraq 51,3 milyard dollar a çatıb. İllik təkrarlanan gəlir ( ARR ) isə 26% artaraq 2,2 milyard dollar a yüksəlib. Toast üçün ARR , illik abunə gəlirləri və ödəniş emalı biznesinin ümumi mənfəətinin birləşməsidir. Bu, şirkətin ən vacib göstəricisidir, çünki onun iki əsas gəlir mənbəyi arasında ümumi marjada əhəmiyyətli fərq var. Bu, ödəniş emalı xidmətinin 2 baza bəndi artaraq 51 baza bəndinə çatması ilə dəstəklənib. Toast bu rübdə 7000 yeni məkan əlavə edib. İndi o, illik müqayisədə 22% artaraq 171 000 məkan a xidmət göstərir. Eyni zamanda, 40 000 məkan artıq onun Toast IQ süni intellekt həllindən istifadə edir. Şirkət bu yaxınlarda restoranlara öz brendlərini qurmağa kömək edən və ilk AI marketinq agenti ni özündə birləşdirən Toast IQ Growth -u istifadəyə verib. Hər səhmə düşən gəlir ( EPS ) bir il əvvəlki 0,09 dollar dan bu rübdə 0,20 dollar a yüksələrək iki dəfədən çox artıb. Düzəliş edilmiş EBITDA isə bir il əvvəlki 133 milyon dollar dan 35% artaraq 179 milyon dollar a çatıb. Gələcəyə baxaraq, Toast tam illik proqnozunu artırıb. İndi 2026-cı il üçün abunə xidmətləri və fintech ümumi mənfəətinin 2,29 milyard dollar dan 2,32 milyard dollar a qədər olacağını gözləyir ki, bu da 21%-dən 23%-ə qədər böyümə deməkdir. Bu, əvvəlki 2,27 milyard dollar dan 2,30 milyard dollar a qədər olan proqnozdan yüksəkdir. Şirkət düzəliş edilmiş EBITDA -nın 790 milyon dollar dan 810 milyon dollar a qədər olacağını gözləyir ki, bu da əvvəlki 775 milyon dollar dan 795 milyon dollar a qədər olan proqnozdan yüksəkdir. İkinci rüb üçün abunə xidmətləri və fintech ümumi mənfəətinin 565 milyon dollar dan 575 milyon dollar a qədər olacağını proqnozlaşdırıb ki, bu da 22%-dən 24%-ə qədər böyüməyə bərabərdir. Düzəliş edilmiş EBITDA -nın 185 milyon dollar dan 195 milyon dollar a qədər olacağı gözlənilir. Düşüşdə almağın vaxtıdırmı? Keçən rübdə Toast , SaaS şirkətlərinin gəlir artımının sürətlənməsini görməli olduğu, əks halda onların AI uduzanları olduğuna dair bir rəvayətin qurbanı oldu. Mənim fikrimcə, bu bir qədər mənasızdır, lakin bazar nəticədə proqram təminatı səhmlərini ardıcıl olaraq satıb.