2026-cı ilin birinci rübündə Artisan Partners -in Mid Cap Fund -u Semtech -də süni intellekt, məlumat mərkəzləri və sənaye tətbiqləri üçün yüksək performanslı bağlantı həlləri ilə cəlb olunaraq yeni mövqe açıqladı. Fond həmçinin vurğuladı ki, Semtech -in daha aşağı keyfiyyətli Sierra Wireless biznesinin potensial satışı əməliyyatları sadələşdirə və qazanc görünürlüyünü və qiymətləndirməni yaxşılaşdıra bilər. Növbəti olaraq, Sierra Wireless -in mümkün satışına dair nikbinliyin Semtech -in mövcud investisiya hekayəsini və uzunmüddətli tezisini necə dəyişdirə biləcəyini araşdıracağıq. Nadir torpaq metalları əksər yüksək texnologiyalı cihazların, hərbi və müdafiə sistemlərinin və elektrikli nəqliyyat vasitələrinin girişidir. Bu kritik mineralların tədarükünü təmin etmək üçün qlobal yarış davam edir. Bu əsas strateji resursu hasil edən çox az sayda ən yaxşı 33 nadir torpaq metal səhmini aşkar etmək üçün rəqibləri qabaqlayın. Semtech İnvestisiya Hekayəsinin Xülasəsi Semtech -ə sahib olmaq üçün, mövcud qeyri-rentabellik və marja təzyiqinə baxmayaraq, onun analoq və qarışıq siqnal bağlantısının AI məlumat mərkəzləri və sənaye şəbəkələri üçün vacib qalacağına inanmalısınız. Artisan Mid Cap Fund -un yeni mövqeyi bu hekayəni vurğulayır, lakin işarə edilən Sierra Wireless satışı əsasən sadələşdirmə və qazanc aydınlığına yönəlib, yaxın müddətli dəyişən faktoru dəyişdirmək deyil, bu da hələ də AI tərəfindən idarə olunan məlumat mərkəzi və rabitə müştərilərinin tələbi ilə bağlı görünür. Bu kontekstdə, mən Semtech -in 16 mart tarixində 800G və 1.6T ötürücülər üçün yeni CEI 224G xətti TIA -lar və sürücülər haqqında elanını, həmçinin Broadcom , Cisco , MACOM və NVIDIA ilə 400G Optical MSA -dakı rolunu izləyirəm. Bu, Artisan -ı cəlb edən eyni AI bant genişliyi mövzusu ilə birbaşa əlaqəlidir və investorların yüksək sürətli məlumat mərkəzi məhsullarından əldə edilən gəlirləri daha aşağı marjalı IoT və bağlantı xətlərində davam edən risklərə qarşı necə qiymətləndirmələri üçün vacib ola bilər. Lakin AI və potensial portfel təmizlənməsi ətrafındakı həyəcanın altında, daha aşağı marjalı IoT artımı davam edərsə, investorların bilməli olduğu bir risk hələ də var... Semtech -in hekayəsi 2029-cu ilə qədər 1.5 milyard dollar gəlir və 232.2 milyon dollar qazanc proqnozlaşdırır. Bu, 12.4% illik gəlir artımı və bu günkü -40.4 milyon dollar dan 272.6 milyon dollar qazanc artımı tələb edir. Semtech -in proqnozlarının 105.54 dollar ədalətli dəyər verdiyini, cari qiymətindən 20% aşağı olduğunu aşkar edin. Digər Perspektivləri Araşdırmaq Bu xəbərdən əvvəl, ən pessimist analitiklər 2029-cu ilə qədər təxminən 1.4 milyard dollar gəlir və 341.3 milyon dollar qazanc ilə təxminən 12 faiz illik gəlir artımı güman edirdilər ki, bu da optimist AI məlumat mərkəzi hekayəsindən daha mühafizəkardır və Semtech -in hiperscaler xərclərinə etibar etməsi ilə bağlı fikirlərin nə qədər fərqli ola biləcəyini vurğulayır, buna görə də bu gözləntiləri özünüzünkü ilə müqayisə etməyə və mümkün Sierra Wireless çıxışı fonunda necə dəyişə biləcəklərini görməyə dəyər.