Dr Reddy's səhm qiyməti: Əczaçılıq nəhəngi Dr Reddy's Laboratories Ltd çərşənbə axşamı (12 may) 2025-26-cı maliyyə ili üçün Q4 nəticələrini açıqlayıb. Şirkət həmçinin səhmdarları üçün yekun dividendlər elan edib. BSE 100 şirkəti 26-cı maliyyə ilinin Q4 -də 25-ci maliyyə ilinin eyni rübü ilə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə azalma qeydə alıb. Q4 nəticələrindən sonra Nuvama Research , MOSL , Emkay , Goldman Sachs və Morgan Stanley kimi müxtəlif brokerlər bu əczaçılıq səhmləri ilə bağlı fikir ayrılığındadırlar. Bilməli olduğunuz şeylər. Daha ətraflı oxuyun: Canara Bank Səhm Qiyməti: Zəif Q4 nəticələrinə baxmayaraq əksər brokerlər bank səhmləri ilə bağlı nikbindirlər, Morgan Stanley “Underweight” reytinqi verir – Hədəfi yoxlayın Dr Reddy's səhm qiyməti: Morgan Stanley Dr Reddy's Laboratories haqqında Morgan Stanley Dr Reddy's Laboratories -də “Equal-weight” reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini əvvəlki 1,259 Rs -dən 1,215 Rs -ə endirib. Səbəblər bunlardır: Şirkətin Q4 tənzimlənmiş gəliri və EBITDA proqnozları müvafiq olaraq 2% və 13% aşağı olub. Semaglutide -in artımı bir qədər gecikib, Braziliya təsdiqini gözləyir. Rəhbərlik 26-cı təqvim ilində 6-7 milyon qələm satışı və 28-ci maliyyə ilində 40 milyon+ tutum gözləyir. ABŞ biznesi GRevlimid -dən sonra sabitləşir, 27-ci maliyyə ilində iki rəqəmli artım proqnozu verilir. Broker 27/28-ci maliyyə illəri üçün EPS proqnozlarını müvafiq olaraq 3% və 3.5% azaldır. İcra riskləri və zəif ABŞ generik bazarı marja perspektivini zəif saxlayır. MS DRL -i 2028-ci ilin mart ayının P/E -sinin 19 qatı ilə qiymətləndirir. Dr Reddy's səhm qiyməti: Goldman Sachs Dr Reddy's Laboratories haqqında Goldman Sachs Dr Reddy's Laboratories -də “sell” reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini əvvəlki 1,075 Rs -dən 1,050 Rs -ə endirib. Səbəblər bunlardır: Şirkətin Q4 gəliri və EBITDA marjası lenalidomide satışlarının azalması səbəbindən proqnozları aşağı salıb. Birdəfəlik rəf ehtiyatının tənzimlənməsi gəlirliliyə təsir edir. Broker 27-29-cu maliyyə illəri üçün EPS proqnozlarını -9%-dən +3%-ə qədər dəyişdirir. GS ümumi G.O. ilə bağlı narahatdır. Kanada da Zempic imkanı. Yüksək dəyərli məhsullar üçün yaxın və orta müddətli boru kəməri zəif qalır. Əsas biznes məhsulları intensiv qiymət eroziyası ilə üzləşir. Dr Reddy's səhm qiyməti: Emkay Dr Reddy's Laboratories haqqında Emkay Dr Reddy's Laboratories -də “reduce” reytinqini saxlayaraq, 1,200 Rs hədəf qiyməti ilə təxminən 5.5% aşağı potensial göstərir. Səbəblər bunlardır: Şirkətin EBITDA -da çatışmazlığı əsasən aşağı ümumi marja ilə əlaqədar idi. ABŞ gözləniləndən xeyli zəifdir. Üstün daxili performans davam edir. Dr Reddy's üçün Semaglutide imkanı, əgər ex-Revlimid rüblük ABŞ bazası 230-240 milyon dollar da sabitləşərsə, əhəmiyyətli olacaq. ABŞ -da təsdiqlənmiş qiymət problemləri səbəbindən davamlı marja təzyiqləri gözlənilir. 28-ci ilin mart ayının gəlirləri 5% azaldılır. Dr Reddy's səhm qiyməti: MOSL Dr Reddy's Laboratories haqqında Motilal Oswal Financial Services Dr Reddy's Laboratories -də “Neutral” reytinqini saxlayaraq, hədəf qiymətini əvvəlki 1,235 Rs -dən 1,195 Rs -ə endirib. Səbəblər bunlardır: Gəlirlərdə çatışmazlıq; Revlimid eroziyası artım tempini aşağı salır. Məhdud niş imkanları gəlir artımının görünürlüyünə təsir edir. Lenalidomide -in normallaşması artım və gəlirliliyə təzyiq etməyə davam edir. Hindistan , AB və EM -də güclü artım NA -da kəskin azalma ilə kompensasiya olunur. 27/28-ci maliyyə illəri üçün gəlir proqnozu 25%/8% azaldılır, aşağıdakılar nəzərə alınaraq: 1) g-Revlimid -də rəqabətdən sonra azalan gəlirlilik 2) Braziliya / Kanada kimi müəyyən bazarlarda semaglutide buraxılışlarının gecikməsi 3) generik portfelində qiymət təzyiqi 4) aşağı əməliyyat rıçaqı. Niş buraxılışlarının aşağı tempi səbəbindən 27-ci maliyyə ilində gəlirlərin daha da azalması gözlənilir. Dr Reddy's səhm qiyməti: Nuvama Dr Reddy's Laboratories haqqında Broker firması Nuvama Research Dr Reddy's Laboratories -də “buy” reytinqini saxlayaraq, yenidən işlənmiş hədəf qiymətini əvvəlki 1,600 Rs -dən 1,550 Rs -ə endirib. Səbəblər bunlardır: gRevlimid -in sona çatması ilə zəif rüb. Marjalar, o cümlədən dəyərsizləşmə xərcləri daxil olmaqla, birdəfəlik maddələr səbəbindən təzyiq altında idi. Tənzimlənmiş ABŞ iki rəqəmli artacaq. Marja 25%-ə qədər yüksələcək. Nikotin Əvəzedici Terapiya biznesi illik 16% artaraq, gözləntiləri xeyli üstələyib. Dr Reddy's Q4 nəticələri Gəlir 26-cı maliyyə ilinin Q4 -də 7,516 crore Rs -dən 25-ci maliyyə ilinin Q4 -də 8,506 crore Rs -ə düşərək, illik 11.6 faiz azalma qeydə alıb. Mənfəət 1,587 crore Rs -dən 220.5 crore Rs -ə kəskin şəkildə düşərək, illik 86.1 faiz kəskin azalma göstərib. EBITDA 2,475 crore Rs -dən 980 crore Rs -ə düşərək, illik 60.4% azalıb. EBITDA Marjası 29.1 faizdən 13 faizə kəskin şəkildə daralaraq, 1,605.9 baza bəndi azalma göstərib. Dr Reddy's dividendi Zəif rüblük performansa baxmayaraq, şirkət hər səhm üçün 8 Rs yekun dividendlər tövsiyə edib. Şirkət 12 may tarixli birja bildirişində deyib: “2025-26-cı maliyyə ili üçün hər biri 1 Rs nominal dəyəri olan hər bir səhm üçün 8 INR yekun dividendlər tövsiyə edilib, bu, qarşıdan gələn illik ümumi yığıncaqda səhmdarların təsdiqinə tabedir.” Şirkətin 42-ci illik ümumi yığıncağı 23 iyul 2026-cı ildə keçiriləcək. Həmçinin oxuyun: MCX multibagger səhmləri: Brokerlər güclü Q4 nəticələrinə baxmayaraq ehtiyatlı mövqe nümayiş etdirirlər – Hədəfi yoxlayın (İmtina: Yuxarıdakı məqalə yalnız məlumat məqsədlidir və investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. ET NOW DIGITAL oxucularına/auditoriyasına pul ilə bağlı hər hansı qərar verməzdən əvvəl maliyyə məsləhətçiləri ilə məsləhətləşməyi tövsiyə edir.)