Fractal Analytics hədəf qiyməti: Dördüncü rübdə xalis mənfəətin iki dəfədən çox artmasına baxmayaraq, bu yaxınlarda listinqə daxil olan Fractal Analyst Ltd şirkətinin reytinqi, listinqdən üç ay sonra broker firmaları tərəfindən aşağı salınıb. İPO zamanı Fractal Analytics , Hindistanda yerləşən aparıcı 'pure-play' müəssisə Süni İntellekt şirkəti kimi əhəmiyyətli səs-küy yaratmışdı. Fractal Analytics , 2026-cı il martın 31-də başa çatan rüb üçün illik (YoY) əsasda xalis mənfəətində 109 faiz artım qeydə alaraq 115.6 kror rupi yə çatdığını, gəlirlərinin isə illik 17 faiz artaraq 886 kror rupi olduğunu bildirib. Onun tənzimlənmiş EBITDA marjası 189 baza bəndi artaraq 22 faizə yüksəlib, xalis gəlir saxlanması ( NRR ) isə hesabat dövrü üçün 112 faiz təşkil edib. Fractal Analytics səhmləri, mayın 12-də qeydə alınan ən yüksək səviyyə olan 1,119.60 Rs -dən çərşənbə günü 935.85 Rs səviyyəsində bağlanaraq təxminən 16 faiz ucuzlaşıb. Lakin, səhm cümə axşamı 2 faizdən çox artaraq 955.15 Rs -ə yüksəlib və bazar kapitallaşması 16,500 kror rupi yə yaxın olub. Fractal -ın dördüncü rüb performansı qarışıq olub, 8.3 faiz proqnozlarından aşağı düşüb, lakin EBITDA marjası rüblük əsasda 530 baza bəndi kəskin şəkildə genişlənib. Gəlir çatışmazlığı əsasən Fractal.ai biznesindəki zəifliklə, xüsusilə TMT sektorunda rüblük 14% kəskin azalma ilə əlaqələndirilib ki, bu da müştəriyə xas problemlərlə izah edilib, deyə PL Capital bildirib. " Alpha seqmenti, Asper.ai və Cogentiq vasitəsilə IP -yə əsaslanan və lisenziya ilə əlaqəli gəlirlərin artan payı sayəsində itkiləri davamlı olaraq azaldaraq genişlənməyə davam edir. Rəhbərlik, müəssisə Süni İntellekt tətbiqinin sürətlənməsi ilə əlaqədar güclü orta müddətli böyüməyə əmindir ki, bu da Fractal -ın əhatə dairəsini genişləndirəcək," deyə bildirilib. Diqqət, növbəti üç il ərzində gəlirlərin 60 faizini FPP /çıxış/nəticə əsaslı konstruksiyalar vasitəsilə əldə etməyə yönəlib. 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübündəki gəlir çatışmazlığı və TMT seqmentindəki çətinliklər nəzərə alınaraq, 2027-ci maliyyə ili/2028-ci maliyyə ili üçün gəlir artımı proqnozlarımızı 16.4 faiz/16.9 faizə endiririk, lakin dördüncü rübdəki güclü marja performansı sayəsində EBITDA marjası proqnozlarımızı 17 faiz/18 faizə yüksəldirik," deyə əlavə edilib, lakin səhmin reytinqi 1,040 Rs hədəf qiyməti ilə 'saxla' səviyyəsinə endirilib. Xatırladaq ki, Fractal Analytics 2026-cı il fevralın 16-da səhm bazarına daxil olub, şirkət İPO vasitəsilə hər səhmini 900 Rs -ə sataraq cəmi 2,834 kror rupi vəsait toplamışdı. Səhm İPO qiymətindən cəmi 6 faiz yuxarıdır, lakin 2026-cı ilin martında qeydə alınan ən aşağı səviyyə olan 732.05 Rs -dən təxminən 30 faiz artıb. Fractal -ın 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rüb performansı, səhiyyə, BFSI və IP -yə əsaslanan bizneslərdəki güclü irəliləyiş sayəsində onun yaxşılaşan böyümə keyfiyyəti və gəlirlilik trayektoriyasına inamı gücləndirir. Marja genişlənməsi, qiymət artımları, nəticə əsaslı əməkdaşlıqlar və yaxşılaşan əməliyyat rıçaqı ilə dəstəklənən əsas məqam olaraq qalıb ki, bu da struktur olaraq yaxşılaşan biznes qarışığını göstərir, deyə Choice Institutional Equities bildirib. Müştəriyə xas problemlər səbəbindən TMT -də müvəqqəti zəifliyə baxmayaraq, sağlam NRR , yaxşılaşan gəlir məhsuldarlığı və Asper və Analytics Vidhya kimi platforma əsaslı bizneslərdə güclü böyümə, güclü müştəri cəlb etmə və Süni İntellekt əsaslı təkliflərin monetizasiyasının artdığını əks etdirir. Ar-Ge -yə davamlı investisiyalar, yaxşılaşan marja ilə yanaşı, böyümə və innovasiya arasında tarazlığı qoruduğunu göstərir ki, bu da onu artan müəssisə Süni İntellekt tətbiqi və platforma əsaslı transformasiya imkanlarından faydalanmaq üçün mövqeləndirir. Biz 2026-cı maliyyə ili – 2029-cu maliyyə ili dövründə gəlir, EBIT və mənfəətin müvafiq olaraq 21.4 faiz, 44.6 faiz və 46.5 faiz CAGR ilə artacağını gözləyirik," deyə 'al' tövsiyəsi və 1,250 Rs hədəf qiyməti ilə bildirilib.