Canlı Tədbirlər Qarışıq portfel May 2026-cı ildə investisiya etmək üçün aqressiv hibrid sxemlər: SBI Equity Hybrid Fund , Canara Robeco Equity Hybrid Fund , Mirae Asset Aggressive Hybrid Fund , ICICI Prudential Equity and Debt Fund , Quant Aggressive Hybrid Fund . Sevdiyiniz qarşılıqlı fond menecerindən və ya ekspertlərdən eşitmiş ola bilərsiniz ki, hibrid fondlar gələn il öz dayanıqlığını göstərəcək. Əsasən səhm və borc alətlərinə investisiya edən hibrid qarşılıqlı fondlar və ya sxemlər qeyri-müəyyən və ya dəyişkən mühitdə daha yaxşı nəticə verir. Qarşılıqlı fond ekspertləri hesab edirlər ki, bazarlar ehtiyatlı olacaq və investorlar da ehtiyatla hərəkət etməlidirlər. Aqressiv hibrid fondlar populyar hibrid qarşılıqlı fond kateqoriyalarından biridir. Bu sxemlər səhm (və ya səhmlər) və borc alətlərinin qarışığına investisiya etməlidir. Sebi normalarına görə, bu sxemlər səhmlərə 65-80%, borc alətlərinə isə 20-35% investisiya etməlidir. Bu qarışıq portfel bazar dəyişkənliyi ilə daha yaxşı mübarizə aparmağa kömək edir. Səhm bazarı çətinlik çəkəndə, portfelin borc hissəsi zərbəni yumşaldır. Bu, yeni investorlara dəyişkənlik barədə çox narahat olmadan investisiyalarını davam etdirməyə kömək edir. Əgər bazardakı qeyri-müəyyənliklər və dəyişkənlik sizi narahat edirsə, aqressiv hibrid qarşılıqlı fondlara investisiya etməyi düşünə bilərsiniz. Qarşılıqlı fond məsləhətçiləri adətən 'mühafizəkar' səhm investorlarına uzunmüddətli maliyyə məqsədlərinə çatmaq üçün sərvət yaratmaq məqsədilə aqressiv hibrid fond sxemlərini tövsiyə edirlər. 'Mühafizəkar səhm investoru' mühafizəkar investorla eyni deyil. Mühafizəkar investor heç bir risk götürmək istəmir. Bu investorlar adətən pullarını bank əmanətlərinə, istiqrazlara və s. yatırırlar ki, bu da onlara proqnozlaşdırıla bilən gəlir verir. Mühafizəkar səhm investoru risk götürməyə hazırdır, lakin o, çox risk və dəyişkənlik istəmir. Beləliklə, mühafizəkar səhm investoru adətən investisiyalarını çox dəyişkənliyə məruz qoymadan sərvətini artırmaq istəyir. Bu sxemlərə investisiya etməyin digər bir üstünlüyü onların səhm və borc alətlərindən ibarət qarışıq portfelidir. Aktiv bölgüsünü qorumaq üçün fond meneceri daim mənfəət əldə edəcək və bu, gəlirləri artıracaq. Fərz edək ki, buğa bazarında səhm bölgüsü ilkin plandan kənara çıxıb. Fond meneceri bölgünü qorumaq üçün səhmləri satacaq. Bu mənfəət əldə etmə, uzun müddət ərzində gəlirləri artıracaq. Əlbəttə, siz belə bir bölgü edə və öz qarşılıqlı fond portfelinizi yarada bilərsiniz. Lakin, mənfəət əldə etdiyiniz zaman, bir maliyyə ilində 1 lakh rupidən çox qazanc üzərində vergi ödəməli ola bilərsiniz. Qarşılıqlı fond isə vergi ödəməyə məsul deyil. Bu da investorlara gəlirlərini artırmağa kömək edəcək. İndi bu sxemlər haqqında bildiyinizə görə, aqressiv hibrid fondlara investisiya etməyə qərar verməzdən əvvəl yadda saxlamalı olduğunuz məqamlar bunlardır. Birincisi, bu sxemlərin qarışıq portfeli dəyişkənliyi məhdudlaşdırmağa və uzun müddət ərzində sərvət yaratmağa kömək edir. İkincisi, müntəzəm mənfəət əldə etmə bu sxemlərin mənfəətini artırmağa kömək edəcək. Üçüncüsü, onlar vergi üstünlüyü təklif edir. Nəhayət, müntəzəm gəlir əldə etmək üçün bu sxemlərdən müntəzəm dividendlərə etibar etməyin. Lakin, həmişə yadda saxlamalısınız ki, bu amillərin heç biri aqressiv hibrid sxemləri risksiz etmir. Səhmlərə minimum 65% investisiya edən hər hansı bir sxem risksiz ola bilməz. Səhmlər risklidir. Beləliklə, qısa müddətdə müəyyən dəyişkənliyə hazır olmalısınız. Budur bir yeniləmə: SBI Equity Hybrid Fund son üç ayda ikinci kvartildə olub. Sxem əvvəllər üçüncü kvartildə idi. Mirae Asset Aggressive Hybrid Fund son 13 ayda üçüncü kvartildə olub. Sxem bundan əvvəl dördüncü kvartildə idi. Canara Robeco Equity Hybrid Fund son 36 ayda üçüncü kvartildə olub. Qeyd edək ki, bu sxemlər 2025-ci ildə də tövsiyə siyahımızın bir hissəsi olub. Biz bu sxemləri yaxından izləyirik. Əgər bu sxemlərə investisiya edirsinizsə, aylıq yeniləmələrimizi izləyin. Əgər bu sxemlərə investisiya etmək istəyirsinizsə, bu sxemləri necə seçdiyimizi bilmək sizi maraqlandıra bilər. Metodologiyamıza nəzər salın: ETMutualFunds hibrid qarşılıqlı fond sxemlərini qısa siyahıya almaq üçün aşağıdakı parametrlərdən istifadə etmişdir. Son üç il ərzində gündəlik olaraq yuvarlaqlaşdırılmışdır. Fondun ardıcıllığını hesablamaq üçün Hurst Exponent, H istifadə olunur. H eksponenti fondun NAV seriyasının təsadüfiliyinin ölçüsüdür. Yüksək H olan fondlar aşağı H olan fondlara nisbətən aşağı dəyişkənlik nümayiş etdirməyə meyllidir. i) H = 0.5 olduqda, gəlirlər seriyası həndəsi Brown zaman seriyası adlanır. Bu tip zaman seriyalarını proqnozlaşdırmaq çətindir. ii) H 0.5-dən az olduqda, seriya orta qiymətə qayıdan adlanır. iii) H 0.5-dən böyük olduqda, seriya davamlı adlanır. H-nin dəyəri nə qədər böyük olarsa, seriyanın tendensiyası bir o qədər güclü olar. Biz bu ölçü üçün qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən verilən yalnız mənfi gəlirləri nəzərə almışıq. X = Sıfırdan aşağı gəlirlər Y = X-in bütün kvadratlarının cəmi Z = Y/nisbəti hesablamaq üçün götürülən günlərin sayı Aşağı risk = Z-nin kvadrat kökü Son üç il üçün Jensen's Alpha ilə ölçülür. Jensen's Alpha , Capital Asset Pricing Model (CAPM) tərəfindən proqnozlaşdırılan gözlənilən bazar gəlirinə nisbətən qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən yaradılan riskə uyğunlaşdırılmış gəliri göstərir. Daha yüksək Alpha, portfelin performansının bazar tərəfindən proqnozlaşdırılan gəlirləri üstələdiyini göstərir. MF Sxemi tərəfindən yaradılan orta gəlirlər = [Risksiz Faiz dərəcəsi + MF Sxeminin Beta * {(İndeksin orta gəliri - Risksiz Faiz dərəcəsi} Fond Gəliri – Etalon gəlir. Gündəlik yuvarlaqlaşdırılmış yuvarlaqlaşdırılmış gəlirlər fondun və etalonun gəlirini və sonradan fondun Aktiv gəlirini hesablamaq üçün istifadə olunur. Hibrid fondlar üçün hədd aktiv ölçüsü 50 crore rupi dir.