HSBC tənzimlənməyən sektorda böhran qorxusu fonunda 4 milyard dollar (3 milyard funt sterlinq) dəyərində kölgə bankçılığı təşəbbüsünü dayandırıb. Bank keçən ilin iyun ayının əvvəlində öz aktiv menecerinin özəl kredit fondlarına milyardlarla dollar sərmayə qoyacağını bildirmişdi. Lakin heç bir vəsait köçürülməyib və bunu etmək üçün heç bir plan yoxdur. HSBC -nin kölgə bankçılığına doğru irəliləyişini dayandırması, Market Financial Solutions (MFS) şirkətinin iflası ilə bağlı 400 milyon dollar zərərə uğramasından sonra baş verib. Mayfair -də yerləşən MFS , hakimin “çox ciddi” fırıldaqçılıq iddiaları kimi təsvir etdiyi hadisələr fonunda fevral ayında iflasa uğradı. Şirkət, kreditləri təmin etmək üçün aktivləri ikiqat girov qoymaqda ittiham olunur ki, bu da onun balansında 1,3 milyard funt sterlinq boşluq yaradıb. Sözdə kölgə bankı olaraq, MFS depozit qəbul etmirdi, əksinə kreditlərini banklardan və digər maliyyə firmalarından borc alaraq maliyyələşdirirdi. Santander , Wells Fargo , Jefferies və Barclays daxil olmaqla bir sıra yüksək profilli banklar MFS -i iflasından əvvəl dəstəkləyirdi. Bu ayın əvvəlində HSBC , MFS ilə əlaqəli 400 milyon dollar “fırıldaqçılıqla bağlı” ödənişi açıqladı. Bank, maliyyə sponsoru vasitəsilə dolayı yolla məruz qaldığını bildirdi ki, bu da Apollo özəl investisiya nəhənginin aktivlərə əsaslanan kreditləşmə bölməsi olan Atlas -dan olduğu başa düşülür. HSBC -nin kölgə bankçılığı təşəbbüsü əvvəlcə bankın Apollo və Blackstone kimi özəl kapital nəhənglərinin ərazisinə daxil olmaq üçün bir yolu kimi təqdim edilmişdi. Lakin ilk dəfə Financial Times tərəfindən bildirilən bu fasilə, kölgə bankçılığı sənayesində yaxınlaşan böhranla bağlı daha geniş qorxular fonunda baş verir. Özəl kredit, kreditlərin hedcinq fondları kimi bank olmayan mənbələrdən gəldiyi kölgə bankçılığının bir formasıdır ki, bu da daha az sərt tənzimləmələrə məruz qalır. Sektor maliyyə böhranından bəri sürətlə böyüyüb, çünki ənənəvi banklara tətbiq olunan daha sərt tənzimləmələr daha riskli maliyyə formalarını tənzimlənməyən bazarlara itələyib. Boş kredit standartları və sektorun qeyri-şəffaflığı ilə bağlı narahatlıqlar artmaqdadır, Goldman Sachs -ın keçmiş rəhbəri Lloyd Blankfein bu ilin əvvəlində üfüqdə bir qəzanın “qoxusunu” hiss etdiyini xəbərdar etmişdi. Andrew Bailey də bu yaxınlarda özəl kredit və digər qeyri-bankların necə tənzimləndiyinin nəzərdən keçirilməsini tələb etmişdi. İngiltərə Bankı nın rəhbəri mövcud rejimin “təkərlərinin yoxlanılmasına” ehtiyac olduğunu bildirərək, pulun etibarlılığını qorumaqla riskli mərc edən qurumları xilas etmək ehtiyacından qaçmaq arasında aydın fərqlərin olması lazım olduğunu əlavə etdi. JP Morgan -ın baş icraçı direktoru Jamie Dimon da özəl kredit sektoru ilə bağlı xəbərdarlıq edərək, subprime avtomobil kreditçisi Tricolor və avtomobil hissələri tədarükçüsü First Brands -ın iflasından sonra daha çox “tarakanın” ortaya çıxa biləcəyini söylədi.