NIKE bizim Endirimli Pul Axını (DCF) modelimizə görə ədalətli qiymətləndirilib, lakin bu vəziyyət istənilən an dəyişə bilər. Dəyəri izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin və nə vaxt hərəkət etmək lazım olduğu barədə xəbərdarlıq alın. Bütün proqnozlaşdırılan pul axınları bu günə endirildikdə, model bir səhm üçün təxmini daxili dəyəri 41.62 dollar olaraq müəyyən edir. Son səhm qiyməti 41.88 dollar ilə müqayisədə, DCF çıxışı NIKE -ın bu təxminin təxminən 0.6% yuxarı olduğunu göstərir ki, bu da modelləşdirilmiş dəyərə uyğundur. NIKE üçün istifadə olunan model, dollar ilə pul axını proqnozlarına əsaslanan 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 1.04 milyard dollar təşkil edir. Analitik təxminləri və Simply Wall St ekstrapolyasiyaları 2030-cu ilə qədər sərbəst pul axınının 3.91 milyard dollar olacağını göstərir, 2035-ci ilə qədər hər il üçün ətraflı proqnozlar hesablamaya rəhbərlik edir. Endirimli Pul Axını, və ya DCF , modeli proqnozlaşdırılan gələcək pul axınlarını götürür və tələb olunan gəlir dərəcəsindən istifadə edərək onları bu günə endirir. Nəticə, şirkətin cari bazar əhval-ruhiyyəsindən daha çox öz pul yaratma qabiliyyətinə əsaslanaraq nə qədər dəyərli ola biləcəyinə dair bir təxmindir. NIKE bizim qiymətləndirmə yoxlamalarımızda cəmi 1/6 bal toplayır. Tam qiymətləndirmə təhlilində tapdığımız digər qırmızı bayraqları görün. Simply Wall St -in qiymətləndirmə yoxlamalarında, NIKE hazırda 6-dan 1 dəyər balına malikdir. Növbəti olaraq, bu məqalə səhmi qiymətləndirmək üçün istifadə olunan standart qiymətləndirmə yanaşmalarını nəzərdən keçirəcək və daha sonra tək bir baldan kənara çıxan qiymətləndirmə haqqında düşünmək üçün daha dolğun bir yola baxaraq başa çatacaq. Bu addımlar investorların istehlakçıların ixtiyari xərcləri və daha geniş şəkildə idman geyimləri üçün perspektivləri yenidən qiymətləndirməsi ilə əlaqədardır, sektor üzrə əhval-ruhiyyə dəyişir. NIKE bu söhbətin bir hissəsidir və son əhatə dairəsi brendin rəqabətli qlobal bazarda və dəyişən istehlakçı vərdişlərində necə mövqe tutduğuna diqqət yetirmişdir. Səhm son bir həftədə 5.1%, son bir ayda 7.8% düşüb və ilin əvvəlindən 33.8%, son bir ildə isə 32.0% azalıb, daha uzun 3 və 5 illik gəlirlər də müvafiq olaraq 61.4% və 65.9% azalma göstərir. NIKE -ın son bağlanış qiyməti 41.88 ABŞ dolları ilə dəyərli görünməyə başlayıb, yoxsa daha da düşəcək sualı, bu məqalənin sizə kömək etmək üçün burada olduğu sualdır. Səhm portfelinizdəki vacib yeniləmələri heç vaxt qaçırmayın və səs-küyü aradan qaldırın. 7 milyondan çox investor Simply Wall St -ə pulsuz olaraq məlumatlı qalmaq üçün etibar edir. Yanaşma 2: NIKE Qiymət vs Gəlirlər Gəlirli bir şirkət üçün, P/E nisbəti dəyər haqqında düşünmək üçün faydalı bir yoldur, çünki o, səhm başına ödədiyiniz məbləği bu qiyməti dəstəkləyən gəlirlərlə əlaqələndirir. Daha yüksək böyümə gözləntiləri və ya daha aşağı qəbul edilən risk tez-tez daha yüksək P/E-ni əsaslandırır, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı, daha mühafizəkar P/E ilə uyğun gəlir. NIKE hazırda 27.6x P/E ilə ticarət edir. Bu, Lüks sənayesinin təxminən 21.5x ortalamasından və həmçinin həmyaşıd qrupunun 25.7x ortalamasından yuxarıdır. Üstünə baxanda, bu, investorların həm daha geniş sənaye, həm də birbaşa rəqiblərlə müqayisədə səhm üçün premium ödədiyini göstərir. Simply Wall St -in NIKE üçün Ədalətli Nisbəti 31.0x-dir. Bu, gəlir artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar dəyəri və şirkətə xas risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla P/E-nin nə ola biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Bu elementləri birləşdirdiyi üçün, sənaye və ya həmyaşıd ortalamaları ilə sadə müqayisədən daha informativ ola bilər. Bu Ədalətli Nisbətə qarşı, NIKE -ın cari P/E-si 27.6x təklif olunan səviyyədən aşağıdır, bu da səhmin bu metrik üzrə dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 19 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: NIKE Hekayənizi Seçin Əvvəlcə qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edildi, buna görə də Hekayələr buraya daxil olur, bu, NIKE -ın gələcəyi haqqında aydın bir hekayəni ədalətli hesab etdiyiniz rəqəmlərə əlavə etmək, bu hekayəni gəlir, qazanc və marja fərziyyələri ilə əlaqələndirmək və sonra yeni xəbərlər və ya nəticələr gəldikdə Simply Wall St -in İcma səhifəsində avtomatik olaraq yenilənən Ədalətli Dəyəri görmək üçün sadə bir yoldur. Daha sonra bunu cari səhm qiyməti ilə müqayisə edərək, hazırda təxminən 25.51 ABŞ dolları olan ehtiyatlı Ədalətli Dəyərdən 109.11 ABŞ dolları ətrafında daha optimist fikirlərə qədər dəyişən real investor nümunələrindən istifadə edərək investisiya qərarları qəbul edə bilərsiniz. Lakin NIKE üçün, iki aparıcı NIKE Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: Hər biri biznes haqqında aydın bir hekayəni xüsusi gəlir, marja və qiymətləndirmə fərziyyələri ilə əlaqələndirir, beləliklə, müxtəlif fikirlərin cari 41.88 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə necə uyğunlaşdığını görə bilərsiniz. 🐂 NIKE Bull Case Ədalətli Dəyər: səhm başına 75.23 ABŞ dolları Səhm qiyməti fərqi: bu ədalətli dəyərdən təxminən 44.3% aşağı, hekayənin öz fərziyyələrindən istifadə etməklə İstifadə olunan gəlir artımı: 4.0% Birbaşa istehlakçıya satışı ikiüzlü bir qılınc kimi görür, daha yüksək marja potensialı ilə, lakin pərakəndə satıcılar, satış nöqtələri və sürətli moda brendləri oxşar modelləri miqyaslandırdıqca bazar payına daha çox təzyiq. Məhsul innovasiyasını bir çoxlarının düşündüyündən daha az müdafiə oluna bilən hesab edir və Nike -ın brend gücünü əsas aktiv kimi görür, rəqabət və qiymətləndirmə müştəriləri daha yaxşı qiymət-performans seçimlərinə doğru itələyir. Nike -ın əhəmiyyətli miqyası qoruyub saxlaması, giriş və yük xərclərini normallaşdırması və zamanla 11.5% xalis marjaya qayıtması ətrafında bir iş qurur, davamlı geri almalar səhm başına qazancı dəstəkləyir. 🐻 NIKE Bear Case Ədalətli Dəyər: səhm başına 25.51 ABŞ dolları Səhm qiyməti fərqi: bu ədalətli dəyərdən təxminən 39.5% yuxarı, ayı analitik qrupunun fərziyyələrinə əsaslanaraq İstifadə olunan gəlir artımı: 0.6% azalma Tariflərdən, Çin dən təchizat zənciri dəyişikliklərindən və daha yüksək tədarük xərclərindən gələn təzyiqləri vurğulayır, bu narahatlıqlar marjaları illərlə gərginlik altında saxlaya bilər. Zəif istehlakçı tələbatını, Çin in daha yavaş bərpasını və gənc alıcılar üçün daha sərt rəqabəti gəlir momentumuna və qiymət gücünə potensial maneələr kimi qeyd edir. Ehtiyatlı Ədalətli Dəyəri sabit gəlirlərə, yalnız təvazökar marja yaxşılaşmasına və cari çoxluqdan xeyli aşağı olan 19.3x gələcək P/E-yə bağlayır, əhval-ruhiyyə zəif qalarsa daha da aşağı düşmə ehtimalı var. Bu iki hekayə arasında, brend gücü, rəqabət intensivliyi və marja dayanıqlığı haqqında müxtəlif fərziyyələrin necə çox fərqli Ədalətli Dəyərlərə gətirib çıxardığını görə bilərsiniz. Əgər önizləmələrdən kənara çıxmaq və icma fikirlərinin tam diapazonunun NIKE üçün uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək istəyirsinizsə, bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St -də NIKE üçün icma hekayələrinin tam diapazonunu yoxlayın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdarlıq alasınız. NIKE üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz bir metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyət materiallarını nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə NKE daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlıqlarınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.