Əgər siz özünüz təqaüd yığımı edən birisinizsə və son on ildə portfelinizin dəyərinin üç dəfə artdığını görmüsünüzsə, yenidən balanslaşdırma vaxtı gəlmiş ola bilər. Yenidən balanslaşdırma, investisiya məqsədlərinizə uyğun olaraq portfeldəki aktivlərin nisbətini dəyişdirmək deməkdir. Hazırda əksər təqaüd yığımı edənlər üçün bu, səhmləri satıb istiqrazlar almaq demək ola bilər. Bazar yüksəlişdə olduğu zaman səhmləri satmaq qəribə səslənə bilər. Lakin buğa bazarları əbədi davam etmir. İstənilən vaxt bir korreksiya baş verə bilər. Və əgər təqaüdə yaxınlaşırsınızsa, investisiya mütəxəssisləri deyirlər ki, mühafizəkar aktivlərdə bəzi yığımlarınız olmalıdır. Fidelity Investments -in vitse-prezidenti və milli brokerlik məşqçisi Heather Knight deyib: “Bütün bunlar sadəcə olaraq müxtəlif səbətlərdə çoxlu yumurtalarınız olduğundan əmin olmaqdır.” Niyə təqaüd yığımı edənlər yenidən balanslaşdırmalıdır? Knight və digər investisiya mütəxəssislərinə görə, fərdi yığım edənlərin 2026-cı ildə yenidən balanslaşdırmanı düşünmələri üçün ən azı iki yaxşı səbəb var. Səhmlər inanılmaz bir yüksəliş yaşayıb. S&P 500 -ün dəyəri on ildə demək olar ki, dörd dəfə artıb. Müqayisə üçün, istiqraz bazarı nisbətən sabit qalıb. Beləliklə, əgər siz bu onilliyə müəyyən bir faiz səhm və istiqrazla başlamısınızsa, bu nisbət yəqin ki, dəyişib. San Mateo, Kaliforniya -dakı Charles Schwab -ın vitse-prezidenti və filial meneceri Hannah Quinton deyib: “Deyək ki, bu, 70-30 nisbətidir. İndi birdən-birə bazar yüksəlib və balans pozulub.” Bu, birinci səbəbdir. Budur ikincisi: Səhmlər son illərdə o qədər yaxşı performans göstərib, istiqrazlar isə o qədər qeyri-sabit olub ki, bir çox investor klassik 60-40 portfelinin müdrikliyini şübhə altına alır və onu çox mühafizəkar hesab edir. Morningstar -ın fərdi maliyyə və təqaüd planlaşdırması direktoru Christine Benz deyib: “Mən investorların portfellərində səhmlərə çox diqqət yetirildiyini hiss etmişəm. Bunun bir hissəsi, etiraf edək ki, istiqrazlar son iki onillikdə özlərini yaxşı tərəfdən göstərməyiblər.” Təqaüd yığımı edənlər istiqrazlardan narazı qalıblar. İstiqrazlar təhlükəsiz, proqnozlaşdırıla bilən gəlir gətirməli və dəyişkən səhmlərə qarşı bir əks-təsir rolunu oynamalıdır. Lakin istiqrazlar bəzi çətin illər keçirib. 2020-ci ilin avqustu ilə 2022-ci ilin oktyabrı arasında etalon Bloomberg istiqraz indeksi 18% azalıb. Bu problemlər və digər səhm alternativlərinin bolluğu 60/40 qaydasının öldüyü barədə danışıqlara səbəb olub. Bir çox təqaüd yığımı edənlər təqaüdə çıxana qədər bütün investisiyalarını səhmlərdə saxlayır, səhmlərin tarixi yüksəlişini davam etdirəcəyinə ümid edirlər.