Bazarlar həftə boyu davamlı korreksiya təzyiqi altında qaldı və aşağı səviyyədə bağlandı, çünki satıcılar yuxarı səviyyələrdə nəzarəti əllərində saxladılar. Nifty geniş 734 ballıq diapazonda dəyişdi və indeks 23,997.45 yüksək, 23,262.55 aşağı səviyyəsinə çatdı. Volatillik komponenti də yüksəldi; India VIX həftəlik əsasda 11.58% artaraq 18.79-a yüksəldi, bu da bazar iştirakçıları arasında artan narahatlığı və yüksək risk qavrayışını əks etdirir. Əsas indeks həftəni 532.65 ballıq (-2.20%) xalis itki ilə başa vurdu. Struktur baxımından, Nifty kritik 24,500–24,700 zonasından yuxarıda qala bilmədikdən sonra həssas vəziyyətdə qalmaqda davam edir, bu da 100 həftəlik hərəkətli orta və orta Bollinger bandı bölgəsi ilə üst-üstə düşür. İndeks 24,985 yaxınlığında yerləşən 50 həftəlik hərəkətli ortadan aşağı düşərək aralıq tendensiyanı təzyiq altında saxlayır. Daha geniş qiymət strukturu göstərir ki, bazar hazırda aşağı yüksəlişlərlə geniş konsolidasiya-korreksiya formasiyası daxilində sıxışıb. 23,200–23,000 yaxınlığındakı zona vacib dəstək sahəsi olaraq qalır; bu diapazonun hər hansı qəti pozulması aşağı səviyyələrə doğru yeni bir zəiflik dalğasına səbəb ola bilər. Yuxarı tərəfdə, bazarlar texniki strukturu əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırmaq və istiqamət gücünü bərpa etmək üçün 24,300–24,500 səviyyəsindən yuxarı güclü bir hərəkətə ehtiyac duyacaqlar. Gələn həftənin ehtiyatlı bir notla başlaması və volatilliyin yüksək qalması gözlənilir. Nifty üçün müqavimət səviyyələri 23,850 və 24,000 səviyyələrində, dəstəklər isə 23,350 və 23,150 səviyyələrində görünür. Həftəlik RSI 41.46 səviyyəsindədir və neytral 50 işarəsindən aşağı qalır, bu da zəifləyən impulsu göstərir. RSI bu mərhələdə qiymətə qarşı əhəmiyyətli bir buğa və ya ayı fərqi göstərmir və davranışda geniş şəkildə neytral-neqativ qalır. Həftəlik MACD siqnal xəttindən aşağıda qalır və mənfi ərazidə qalır, bu da zəif əsas tendensiyanı əks etdirməyə davam edir. Son şam formasiyası ayı davamlılığı şamına bənzəyir, bu da mövcud korreksiya meylini gücləndirir. Həftəlik qrafikin nümunə analizi göstərir ki, Nifty əvvəlki yüksələn strukturun qırılma bölgəsini bərpa edə bilməyib və indi əsas orta müddətli ortalamalardan aşağıda ticarət edir. 24,538 yaxınlığındakı 100 həftəlik hərəkətli orta dərhal yuxarı maneəyə çevrilib, 21,990 yaxınlığındakı 200 həftəlik hərəkətli orta isə uzunmüddətli struktur dəstəyi təklif etməyə davam edir. Bollinger Bantları qısa bir daralma fazasından sonra yenidən genişlənməyə başlayıb, bu da qarşıdakı sessiyalarda artan istiqamətli volatillik ehtimalını göstərir. Mövcud texniki quruluşu nəzərə alaraq, bazar iştirakçıları ehtiyatlı və yüksək seçici yanaşma tətbiq etməyə davam etməlidirlər. İndeks dərhal müqavimət zonasından yuxarıda davamlı güc əlamətləri göstərməyincə, yeni aqressiv alışlardan çəkinmək lazımdır. Volatillik yüksək qaldıqca kapitalın qorunması və intizamlı risk idarəçiliyi kritik olaraq qalacaq. Treydlər həddindən artıq leverage məruz qalmaqdan çəkinərək, ciddi stop-losslarla səhmə xas imkanlara diqqət yetirməlidirlər. Gələn həftəyə müdafiə meyli və geniş əsaslı aqressiv mövqeləşdirmə əvəzinə seçici iştirak üstünlüyü ilə yanaşmaq ən yaxşısıdır. Relative Rotation Graphs® -a baxışımızda, müxtəlif sektorları CNX500 (NIFTY 500 İndeksi) ilə müqayisə etdik, bu da bütün siyahıya alınmış səhmlərin sərbəst dövriyyədə olan bazar kapitallaşmasının 95%-dən çoxunu təmsil edir. Nifty Metal və Infrastructure Index zəifləyən kvadranta düşüb. Fərdi səhm performansı dəyişə bilər, lakin bu sektorlar nisbi performansı yavaşlayacaq. PSU bank indeksi də zəifləyən kvadrantın içindədir. Nifty Auto , Financial Services , Services Sector və Nifty Bank indeksləri geridə qalan kvadrantın içindədir. Bu indekslər daha geniş bazarlardan nisbətən aşağı performans göstərə bilər. IT İndeksi də geridə qalan kvadrantın içindədir, lakin daha geniş bazarlara qarşı nisbi impulsunu yaxşılaşdırdığı görünür. Realty və FMCG İndeksi yaxşılaşan kvadrantın içindədir. Milan Vaishnav , CMT, MSTA, EquityResearch.asia və ChartWizard.ae -nin təsisçisi və məsləhətçi texniki analitikidir və Vadodara -da yerləşir. Onunla milan.vaishnav@equityresearch.asia ünvanından əlaqə saxlamaq olar.