2021-ci ilin may ayından bəri S&P 500 ümumi 80.2% gəlir gətirib. Lakin bir səhm bazarı iki dəfədən çox üstələyib – son beş ildə Ryder səhmləri 168% artaraq hər səhm üçün 227.81 dollar a çatıb. Onun sürəti dayanmayıb, çünki son altı ayda möhkəm rüblük nəticələri sayəsində 34.6% qazanc əldə edərək S&P -ni 24.5% üstələyib. Niyə Ryder Həyəcan Verici Deyil? Bu sürətə baxmayaraq, biz Ryder -ə qarşı ehtiyatlıyıq. Budur, R ilə ehtiyatlı olmanız üçün üç səbəb və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Zəif Gəlir Artımı Biz StockStory -də uzunmüddətli artıma ən çox diqqət yetiririk, lakin sənaye sahəsində geniş tarixi baxış dövrləri, sənaye tendensiyalarını və ya yeni müqavilə qazanmaq və ya uğurlu məhsul xətti kimi katalizatorlardan istifadə edən bir şirkəti nəzərdən qaçıra bilər. Ryder -in son performansı göstərir ki, onun tələbatı azalıb, çünki son iki ildə illik gəlir artımı 3% təşkil edərək beş illik trendindən aşağı olub. Sektordakı şirkətlərin gəlir artımında yavaşlama müşahidə etdikdə ehtiyatlı oluruq, çünki bu, aşağı keçid xərcləri ilə dəstəklənən istehlakçı zövqlərinin dəyişdiyini göstərə bilər. 2. Aşağı Ümumi Marja Zəif Struktur Mənfəətliliyi Açıqlayır Sənaye biznesi üçün satış xərcləri adətən bir məhsul və ya xidmət təklif etmək üçün lazım olan birbaşa əmək, xammal və təchizatlardan ibarətdir. Bu xərclərə inflyasiya və təchizat zənciri dinamikası təsir edə bilər. Ryder sənaye biznesi üçün pis vahid iqtisadiyyatına malikdir, bu da onun rəqabətli bazarda fəaliyyət göstərdiyini göstərir. Aşağıda göründüyü kimi, son beş ildə orta hesabla 19.7% ümumi marjaya malik olub. Bu o deməkdir ki, Ryder öz biznesini idarə etmək üçün təchizatçılarına çox pul ödəyib (hər 100 dollar gəlir üçün 80.26 dollar ). 3. Pul Yandırma Narahatlıqları Artırır Əgər bir müddətdir StockStory -ni izləyirsinizsə, sərbəst pul axınına nə qədər əhəmiyyət verdiyimizi bilirsiniz. Niyə, soruşursunuz? İnanırıq ki, sonda pul kraldır və siz hesablamalardakı mənfəətlərlə hesabları ödəyə bilməzsiniz. Ryder bu rübdə müsbət sərbəst pul axını göstərsə də, ümumi vəziyyət o qədər də təmiz olmayıb. Ryder -in tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə onun resurslarını tükəndirərək onu çətin vəziyyətə salıb və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırıb. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 1.4% təşkil edib, bu da hər 100 dollar gəlir üçün 1.44 dollar pul yandırdığı deməkdir. Yekun Qərar