Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Amazon.com -un 33.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 51 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bütün bu proqnozlaşdırılan pul axınlarını birləşdirərək, model hər səhm üçün 398.78 ABŞ dolları təxmini daxili dəyərə çatır. 264.14 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə müqayisədə, bu, DCF baxımından təxminən 33.8% fərqi göstərir. Amazon.com üçün istifadə olunan model, pul axını proqnozlarına əsaslanan 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 37.1 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Analitiklər bir neçə il üçün proqnozlar təqdim edir və Simply Wall St daha sonra bu təxminləri daha da genişləndirir. Bu halda, proqnozlar 2030-cu ilə qədər təxminən 175.9 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axınına işarə edir, endirimli təxminlərin tam dəsti 2035-ci ilə qədər davam edir. Endirimli Pul Axını, və ya DCF, modeli şirkətin gələcək pul axınlarının təxminlərindən istifadə edir və tələb olunan gəlir dərəcəsindən istifadə edərək onları bu günə endirir. Nəticə, bütün biznesin bugünkü dollarla nə qədər dəyərli ola biləcəyinə dair bir təxmindir. Simply Wall St hazırda Amazon.com -a 6 baldan 3 qiymətləndirmə balı verir. Bu, P/E nisbətləri, endirimli pul axını modelləri və həmyaşıd müqayisələri kimi ənənəvi alətlərin səhmin dəyəri haqqında tam məlumat verib-verməməsi, yoxsa qiymətləndirməni mühakimə etmək üçün daha yaxşı bir yolun olub-olmaması sualını qaldırır ki, bu da məqalənin sonrakı hissəsində araşdırılacaq. Son başlıqlar Amazon.com -un pərakəndə satış və bulud hesablamalarındakı miqyasına və logistika və texnologiyaya davamlı investisiyalarına diqqət yetirmişdir ki, bu da səhmin niyə yaxından izlənilməsinə kömək edir. Eyni zamanda, xəbər yayımı rəqabətə, tənzimləməyə və kapital xərcləmə seçimlərinə diqqət yetirməyə davam edir ki, bunların hamısı investorların onun uzunmüddətli dəyərinə necə baxdığına təsir edə bilər. Səhm bu yaxınlarda 264.14 ABŞ dolları ilə bağlandı, son 30 gündə 5.4%, ilin əvvəlindən 16.6%, 1 ildə 28.5%, 3 ildə 127.2% və 5 ildə 64.9% gəlirlə. Bu rəqəmlər investorların həm potensial artım, həm də risk haqqında düşüncələrini dəyişə bilər. Amazon.com səhminin güclü artımından sonra hələ də möhkəm dəyər təklif edib-etmədiyini, yoxsa böyümə hekayəsi üçün çox pul ödəyə biləcəyinizi düşünürsünüz? Yanaşma 2: Amazon.com Qiymət vs Gəlirlər. Gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, hər bir dollar qazanc üçün nə qədər ödədiyinizi düşünmək üçün faydalı bir yoldur. Bir çox investor səhmləri yan-yana müqayisə edərkən bunu intuitiv hesab edir. 'Normal' və ya 'ədalətli' P/E nə sayılır, bazarın gələcək böyümə üçün nə gözlədiyindən və bu gəlirlərin nə qədər riskli ola biləcəyindən asılıdır. Amazon.com hazırda 31.29x P/E ilə ticarət edir. Bu, Multiline Pərakəndə sənayesinin orta P/E-si olan 19.31x -dən və həmyaşıd qrupunun orta P/E-si olan 23.87x -dən yuxarıdır ki, bu da investorların eyni sahədəki bir çox digər səhmlərdən daha çox onun gəlirləri üçün ödəməyə hazır olduğunu göstərir. Simply Wall St həmçinin P/E üçün Ədalətli Nisbət təqdim edir ki, bu da Amazon.com üçün 41.40x -dir. Bu Ədalətli Nisbət, gəlir artımı, sənaye, mənfəət marjası, bazar kapitallaşması və risk profili kimi faktorlar nəzərə alınmaqla P/E-nin nə ola biləcəyinə dair xüsusi bir baxışdır. Bu parçaları bir araya gətirdiyi üçün, sənaye və həmyaşıdlarla sadə müqayisələrdən daha uyğun bir istinad nöqtəsi təklif edə bilər. 41.40x Ədalətli Nisbəti cari 31.29x P/E ilə müqayisə etmək, səhmin bu metrik üzrə Ədalətli Nisbət təxminindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI QİYMƏTLƏNDİRİLİB. P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə? 19 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Amazon.com Narrativinizi seçin. Əvvəlki bölmələrdə Amazon.com -un dəyərini çərçivələmək üçün DCF və P/E istifadə edildi, lakin səhm haqqında düşünmək üçün daha güclü bir yol Narrativlər vasitəsilədir. Narrativlərlə, şirkətin hekayəsinə dair baxışınızı gəlir, qazanc və marjalar üçün açıq proqnozlarla, sonra isə bugünkü səhm qiyməti ilə birbaşa müqayisə edilə bilən ədalətli dəyərlə əlaqələndirirsiniz. Simply Wall St-in İcma səhifəsində Narrativlər sizə öz fərziyyələrinizi təyin etməyə, nəzərdə tutulan ədalətli dəyəri görməyə və sonra Amazon.com -un məqsədləriniz üçün cəlbedici və ya həddən artıq qiymətləndirilmiş görünüb-görünmədiyini tez bir zamanda qiymətləndirməyə imkan verir. Model statik qalmaq əvəzinə yeni gəlirlər və ya xəbərlər gəldikcə yenilənir. Buna görə də iki investor eyni səhmə baxa və fərqli nəticələrə gələ bilər. Məsələn, bir Amazon.com Narrativi hazırda 16% mənfəət marjası ilə 168.12 ABŞ dolları ədalətli dəyərdən istifadə edir, digəri isə 9% marja və daha aşağı endirim dərəcəsi ilə 450.00 ABŞ dolları ədalətli dəyərdən istifadə edir. Narrativlər bu fərqləri görünən edir ki, hansı hekayəni daha məqbul hesab etdiyinizə qərar verə biləsiniz. Lakin Amazon.com üçün, iki aparıcı Amazon.com Narrativinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: Əvvəlcə, buğa və ya ehtiyatlı baxışa meyl etdiyinizi nəzərdən keçirin. Sonra hər bir Narrativin hekayəsini gəlir artımı, marjalar və ədalətli dəyər üçün xüsusi fərziyyələrlə necə əlaqələndirdiyinə baxın. Bu, sizi yalnız başlıqlarda deyil, rəqəmlərdə əsaslandırır. 🐂 Amazon.com Bullish Halı Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 450.00 ABŞ dolları . 264.14 ABŞ dolları ilə müqayisədə nəzərdə tutulan dəyərindən aşağı qiymətləndirmə: təxminən 41.3%. Bu Narrativdə istifadə olunan gəlir artımı: 8.95%. Amazon.com -un cari marja təzyiqini qəsdən hesab edir, süni intellekt, məlumat mərkəzi, logistika və proqram təminatına böyük investisiyaların zamanla qazanc qabiliyyətini artıracağı gözlənilir. AWS , reklam və daha səmərəli pərakəndə əməliyyatları əsas mənfəət mühərrikləri kimi vurğulayır, süni intellekt məhsulları və avtomatlaşdırma bu seqmentlər üçün əsas sürücülər kimi qəbul edilir. Bazarın Amazon.com -un bulud, reklam və daha avtomatlaşdırılmış pərakəndə şəbəkəsi vasitəsilə nə qədər əməliyyat gəliri əldə edə biləcəyini qiymətləndirmədiyini iddia edir. 🐻 Amazon.com Ayı Halı Ədalətli dəyər: hər səhm üçün 222.55 ABŞ dolları . 264.14 ABŞ dolları ilə müqayisədə nəzərdə tutulan dəyərindən yuxarı qiymətləndirmə: təxminən 18.7%. Bu Narrativdə istifadə olunan gəlir artımı: 15.19%. Amazon.com -un üçüncü tərəf satıcılarından, reklamdan və AWS -dən güclü qazanc gücünə malik olduğunu qəbul edir, lakin səhm qiymətinin artıq bu potensialın çoxunu əks etdirdiyi və ya aşdığı qənaətinə gəlir. Logistika, bulud və digər layihələrə davamlı yenidən investisiyanın sərbəst pul axınını bir müddət başlıq əməliyyat pul axınından aşağı saxlaya biləcəyini vurğulayır. Tənzimləmə suallarını və zəif istehlakçı və biznes xərcləmələrinin ehtimalını daha yüksək qazanc təxminlərinə çatmağı çətinləşdirə biləcək risklər kimi qeyd edir. Birlikdə, bu iki Narrativ marjalar, yenidən investisiya və uzunmüddətli qazanc gücü haqqında fərqli fərziyyələrin, hər iki müəllif AWS , pərakəndə satış və reklamın eyni əsas bizneslərinə diqqət yetirsə belə, çox fərqli ədalətli dəyərləri necə əsaslandıra biləcəyini göstərir. Əgər Amazon.com üçün öz gözləntilərinizin bu və digər icma baxışları ilə necə müqayisə olunduğunu görmək istəyirsinizsə, hər bir hekayəni açıq rəqəmlərə və ədalətli dəyər diapazonuna bağlayan Narrativlərin və qiymətləndirmə alətlərinin tam dəstini nəzərdən keçirə bilərsiniz. Bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St-də Amazon.com üçün icma narrativlərinin tam çeşidini yoxlayın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdar olasınız. Amazon.com üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza daxil olun! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə AMZN daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.