Biogen (NASDAQ: BIIB ) son bir neçə ildə çətinliklərlə üzləşib. Onun multiple skleroz franşizası generiklərə və biosimilarlara görə bazar payını itirir, gəlirləri azalıb və səhmləri 2025-ci ilin böyük hissəsini çoxillik minimumlara yaxın ticarət edib. Buna görə də, Goldman Sachs qiymət hədəfini 250 dollara qaldırdıqda, bankın əslində nə gördüyünü soruşmaq lazımdır. Qısa cavab: Biogen -in Alzheimer müalicəsi olan Leqembi uğur qazanır. Və səhm üçün arqument təkcə bugünkü satış rəqəmlərindən kənara çıxır, bir neçə katalizatorun vaxtında baş verməsi halında növbəti 18 ayın necə ola biləcəyinə əsaslanır. MarketScreener -in məlumatına görə, Goldman -ın analitiki Salveen Richter bankın BIIB üzrə qiymət hədəfini 238 dollardan 250 dollara qaldırıb və alış reytinqini qoruyub. Bu addım, gözləntiləri rahatlıqla üstələyən 2026-cı ilin birinci rübünün gəlir hesabatından sonra, Biogen -in eksperimental növbəti nəsil Alzheimer dərmanından gələn həvəsləndirici siqnallarla tamamlandı. Goldman -ın 250 dollarlıq hədəfi bir dərmanın yaxşı performansından daha çoxunu əks etdirir, Goldman hədəfini kor nikbinliklə qaldırmadı. Biogen -in 2026-cı ilin birinci rübünün gəlir hesabatı banka işləmək üçün real məlumatlar verdi. Biogen birinci rübdə 2.48 milyard dollar gəlir əldə etdi ki, bu da illik müqayisədə 2% artım deməkdir və GAAP olmayan hər səhmə düşən qazanc 3.57 dollar təşkil etdi ki, bu da 2.95 dollarlıq konsensus proqnozundan xeyli yüksəkdir. 2026-cı ilin birinci rübünün gəlir transkriptinə görə, Leqembi rüb ərzində qlobal bazarda 168 milyon dollar satış gətirdi ki, bu da bir il əvvəlki eyni dövrlə müqayisədə 74% sıçrayışdır. Bu 74% artım tempi bankın diqqətini çəkən rəqəmdir. Leqembi hələ kommersiya inkişafının erkən mərhələsindədir, bu da bir neçə struktur maneə aradan qaldırılarsa, artım əyrisinin dikləşməsi üçün yer olduğu deməkdir. Goldman -dan Salveen Richter birinci rübün gəlir çağırışında rəhbərliyi qan əsaslı biomarkerlərin qəbulu ilə bağlı sıxışdırdı, bu da Leqembi -nin daha çox xəstəyə daha sürətli çata bilməsi üçün əsas amildir. Qısa versiya: Qəbul sürətlənir, xüsusilə Biogen -in ilkin tibbi yardım pilot proqramı vasitəsilə, bu da qeydiyyatdan keçmiş həkimlər arasında daha yüksək biomarker istifadə nisbətlərini göstərir. Bu vacibdir, çünki Alzheimer -in erkən mərhələlərdə diaqnozu müalicə üçün daha böyük uyğun xəstə hovuzu açır. Leqembi -nin kommersiya impulsunun əslində nəyi göstərdiyini Reuters qeyd edib ki, Leqembi FDA tərəfindən təsdiq edilmiş erkən Alzheimer xəstəliyi üçün beyindən amiloid lövhələrini çıxararaq işləyən bir terapiyadır. Amiloid Alzheimer xəstələrində anormal şəkildə yığılan bir zülaldır və geniş şəkildə koqnitiv geriləməyə səbəb olduğuna inanılır. Investing.com təsdiqləyib ki, Eisai -nin ən son təlimatına görə, Leqembi xəstə sayına görə Eli Lilly -nin rəqib dərmanı Kisunla üzərində 65% -dən 70% -ə qədər bazar payına malikdir. Bu, hələ ki kiçik, lakin məlumatlılıq, diaqnostika və ödəniş infrastrukturunun yaxşılaşması ilə əhəmiyyətli dərəcədə böyüməsi gözlənilən bir bazarda əhəmiyyətli bir liderlikdir.