WESCO hazırda 348.18 dollar səviyyəsində ticarət olunur və səhmdarlar üçün arzuolunan səhm olub. O, 2021-ci ilin may ayından bəri 216% gəlir gətirərək, S&P 500 -ün 77.2% qazancını demək olar ki, üç dəfə üstələyib. Şirkət son altı ayda da indeksdən üstün olub, səhm qiyməti möhkəm rüblük nəticələri sayəsində 35.6% artıb. Niyə WESCO həyəcanverici deyil? Bu impulsə baxmayaraq, biz WESCO ilə bağlı ehtiyatlıyıq. Budur, WCC -dən niyə qaçdığımızın üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Yavaş Üzvi Böyümə Əsas Biznesdə Tələbatın Azalmasını Göstərir Bildirilən gəlirlərə əlavə olaraq, üzvi gəlir Baxım və Təmir Distribyutorları şirkətlərini təhlil etmək üçün faydalı bir məlumat nöqtəsidir. Bu metrik WESCO -nun əsas biznesinə görünürlük verir, çünki o, birləşmələr, satınalmalar və satışlar kimi birdəfəlik hadisələri, eləcə də gəlir hesabatını manipulyasiya edə bilən qeyri-fundamental amillər olan xarici valyuta dalğalanmalarını istisna edir. Son iki ildə WESCO -nun üzvi gəliri illik orta hesabla 5.9% artım göstərib. Bu performans qeyri-qənaətbəxş olub və məhsullarını, qiymətlərini və ya bazara çıxış strategiyasını təkmilləşdirməyə ehtiyac duyduğunu göstərir ki, bu da onun əməliyyatlarına əlavə mürəkkəblik qatı əlavə edə bilər. 2. Aşağı Ümumi Marja Zəif Struktur Mənfəətliliyi Açıqlayır Digər bütün amillər bərabər olduqda, biz daha yüksək ümumi marjalara üstünlük veririk, çünki onlar adətən şirkətin daha fərqli məhsullar satdığını və daha güclü qiymət gücünə malik olduğunu göstərir. WESCO sənaye biznesi üçün pis vahid iqtisadiyyatına malikdir, bu da onun rəqabətli bir bazarda fəaliyyət göstərdiyini göstərir. Aşağıda göründüyü kimi, son beş ildə orta hesabla 21.4% ümumi marja göstərib. Başqa sözlə, WESCO hər 100 dollar gəlir üçün təchizatçılarına 78.55 dollar ödəməli olub. 3. Orta Sərbəst Pul Axını Marjası Yenidən İnvestisiya Potensialını Məhdudlaşdırır Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və qazanc buraxılışlarında əsasən yer alan bir metrik deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Nağd pul kraldır. WESCO son beş ildə rəqiblərinə nisbətən zəif nağd pul mənfəətliliyi göstərib, bu da şirkətə səhmdarlara kapital qaytarmaq üçün daha az imkanlar verir. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla 1.5% təşkil edib ki, bu da sənaye biznesi üçün gözlədiyimizdən aşağıdır. Yekun Qərar