Kaynes Technology India səhmləri bazar ertəsi günü 4.27% ucuzlaşaraq 3,132 rupi səviyyəsinə düşdü. Bu, ardıcıl üçüncü itki sessiyası idi və şirkətin keçən həftə gözləniləndən zəif dördüncü rüb performansını bildirməsindən sonra səhmin üç günlük ucuzlaşmasını təxminən 25% -ə çatdırdı. Broker şirkəti Elara Securities də şirkətin reytinqini 'Al'dan 'Yığ' səviyyəsinə endirdi. Şirkət mart rübü üçün 91 kror rupi konsolidasiya edilmiş xalis mənfəət bildirdi ki, bu da keçən ilin müvafiq dövründəki 116 kror rupi ilə müqayisədə illik 22% azalma deməkdir. Əməliyyatlardan əldə olunan gəlir isə illik 26% artaraq 1,243 kror rupi təşkil etdi, bir il əvvəl bu rəqəm 984 kror rupi idi. Elara Securities -ə görə, Kaynes Technology India Ltd yenidən nəzərdən keçirilmiş FY26 proqnozunu üç əsas parametr üzrə yerinə yetirə bilmədi. Gəlir 40 milyard rupi yenidən nəzərdən keçirilmiş proqnoza qarşı 36 milyard rupi təşkil etdi, əməliyyat pul axını (OCF) isə müsbət olacağı gözlənilməsinə baxmayaraq 6 milyard rupi mənfi olaraq qaldı. Xalis dövriyyə kapitalı (NWC) günləri də 125 gün səviyyəsində yüksək qaldı və şirkətin 100 gündən aşağı hədəfini yerinə yetirmədi. FY27 üçün rəhbərlik 30% artım proqnozlaşdırıb ki, bu da əvvəlki 40–50% hədəfindən aşağıdır, lakin hələ də daha geniş EMS sənayesi nin artım tempindən irəlidədir. Elara qeyd etdi ki, şirkətin FY27 -də OCF -i yaxşılaşdırmaq və dövriyyə kapitalını azaltmaq gözləntiləri çətin olaraq qala bilər. Broker şirkəti səhmin hədəf qiymətini 5,700 rupi dən 3,530 rupi yə endirdi və şirkəti mart FY28 təxmin edilən gəlirlərinin 36x -i ilə qiymətləndirdi, əvvəlki 42x ilə müqayisədə. O, həmçinin FY27E və FY28E EPS təxminlərini müvafiq olaraq 23% və 33% azaltdı, buna səbəb kimi dördüncü rüb satışlarının aşağı olması, zəif proqnoz görünürlüyü və pul axını və dövriyyə kapitalı ilə bağlı davamlı narahatlıqları göstərdi. Reytinqin aşağı salınmasına baxmayaraq, Elara hesab edir ki, son zəiflik sifarişlərin ləğvi deyil, icranın təxirə salınması ilə əlaqədar idi. Broker şirkəti vurğuladı ki, qarşıdan gələn OSAT zavodu FY27 -dən etibarən gəlirlərə əhəmiyyətli töhfə verəcək, marjalar isə sənayedə ən yüksəklər arasında qalmaqda davam edir. Elara FY26–29E dövründə 40% gəlir CAGR , FY27E–29E dövründə isə orta RoE və RoCE -nin müvafiq olaraq 11% və 10% olacağını gözləyir. Broker şirkəti əlavə etdi ki, dövriyyə kapitalının idarə edilməsi və əməliyyat pul axınının yaxşılaşdırılması səhmdə hər hansı potensial yenidən qiymətləndirmə üçün əsas təkanverici amillər olaraq qalacaq. Texniki cəhətdən, Trendlyne məlumatlarına görə, səhmin 14 günlük RSI -si 31.9 səviyyəsindədir – burada 30 -dan aşağı göstərici həddindən artıq satılmış, 70 -dən yuxarı isə həddindən artıq alınmış vəziyyəti göstərir. Səhm həmçinin ayı quruluşu göstərir, 8 sadə hərəkətli ortalamadan 8 -nin hamısının altında ticarət edir.