AerSale -in birinci rübü bazarda əhəmiyyətli mənfi reaksiya ilə qarşılandı, çünki gəlirlər illik artıma baxmayaraq Wall Street gözləntilərindən aşağı oldu. Rəhbərlik çatışmazlığı əsasən istifadə edilmiş xidmətə yararlı materialların (USM) satışının azalması ilə əlaqələndirdi, çünki şirkət bu komponentlərin öz mühərrik istehsalı üçün daxili istifadəsinə üstünlük verdi. Baş direktor Nicolas Finazzo vurğuladı ki, bu qərar, dərhal USM satışlarını azaltsa da, zamanla daha yüksək ümumi marjalar əldə etmək üçün qəbul edilib. Yeni texniki xidmət, təmir və əsaslı təmir (MRO) obyektlərinin, xüsusilə Millington və Hialeah Gardens -də işə salınması səbəbindən müvəqqəti marja təzyiqləri də yarandı, lakin bunlar keçid xarakterli olaraq təsvir edildi. AerSale (ASLE) 2026-cı ilin birinci rübünün əsas göstəriciləri: Gəlir: 70.61 milyon dollar analitiklərin 102.5 milyon dollar proqnozuna qarşı (illik 7.4% artım, 31.1% çatışmazlıq) Düzəldilmiş EPS: 0 dollar analitiklərin 0.03 dollar proqnozuna qarşı ( 0.03 dollar çatışmazlıq) Düzəldilmiş EBITDA: 7.36 milyon dollar analitiklərin 7.23 milyon dollar proqnozuna qarşı ( 10.4% marja, 1.8% üstələmə) Əməliyyat Marjası: -4.7% , keçən ilin eyni rübündəki -10.1% -dən yuxarı Bazar Kapitallaşması: 306.2 milyon dollar Rəhbərliyin şərhlərini dinləməkdən zövq alsam da, gəlir çağırışlarının ən sevimli hissəsi analitik suallarıdır. Bunlar ssenarisizdir və tez-tez rəhbərlik komandalarının çəkinmək istədiyi mövzuları və ya cavabın mürəkkəb olduğu mövzuları vurğulaya bilər. Diqqətimizi çəkən budur. AerSale -in birinci rübünün gəlir çağırışından ən yaxşı analitik suallarımız Kevin Liu (RBC Capital Markets) Yaxın Şərq münaqişəsinin USM tələbatına və icarə dərəcələrinə təsiri barədə soruşdu. Baş direktor Nicolas Finazzo cavab verdi ki, heç bir əhəmiyyətli təsir müşahidə olunmayıb, lakin təyyarə yerə endirmələri artarsa, mümkün uzunmüddətli təsirləri qeyd etdi. Kevin Liu (RBC Capital Markets) yeni MRO potensialının statusu və gəlir nəticələri barədə soruşdu. Maliyyə direktoru Martin Garmendia həm Millington , həm də Goodyear -in işə salındığını, Millington -un əlavə xətlər işə düşdükcə tam gücə və yaxşılaşdırılmış marjalara çatacağını ətraflı izah etdi. Kevin Liu (RBC Capital Markets) yeni potensial üçün marjalar və gözlənilən EBITDA töhfəsi barədə əlavə məlumat tələb etdi. Garmendia bildirdi ki, marjalar, xüsusilə başlanğıc xərcləri azaldıqca yaxşılaşır və tam istifadə edildikdə Millington -da ümumi marjaların 20% -dən yuxarı olacağını gözləyir. Qarşıdakı Rübələrdəki Katalizatorlar Qarşıdakı rübələrdə komandamız (1) AerSale -in mövcud MRO və aerostruktur obyektlərinin tutumunu doldurma sürətini, (2) qalan Boeing 757 yük təyyarələrinin uğurlu yerləşdirilməsini və icarə hovuzunun genişləndirilməsini, və (3) mühəndislik həlləri sifarişlərinin, xüsusilə AirSafe ilə əlaqəli, konversiya dərəcəsini izləyəcək. AeroWare tənzimləyici mərhələləri və müştəri qəbulu üzrə irəliləyişlər də icranın əsas göstəriciləri olacaq.