SAP kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, hər bir avro qazanc üçün nə qədər ödədiyinizi ölçmək üçün faydalı bir yoldur. Daha yüksək P/E tez-tez daha güclü böyümə gözləntilərini və ya daha aşağı qəbul edilən riski əks etdirir. Əksinə, daha aşağı P/E daha təvazökar böyümə gözləntilərinə və ya daha yüksək qəbul edilən riskə işarə edə bilər. Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) analizimiz SAP -ın 36.9% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin, yaxud 229 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bütün proqnozlaşdırılan pul axınları endirildikdə, DCF modeli hər səhm üçün təxmini 248.53 avro daxili dəyərə çatır. Son səhm qiyməti 156.72 avro ilə müqayisədə, bu, təxminən 36.9% endirim deməkdir ki, bu da səhmin bu modelin ədalətli dəyər təxminindən aşağı qiymətə ticarət edildiyini göstərir. SAP üçün istifadə olunan model 2 Mərhələli Səhm Kapitalına Sərbəst Pul Axını yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 8.1 milyard avro təşkil edir. Analitik girişləri və sonrakı proqnozlar 2026-cı ildə 9.97 milyard avro və 2028-ci ildə 12.71 milyard avro sərbəst pul axınına işarə edir. Analitik üfüqündən kənarda, Simply Wall St pul axınlarını 2035-ci ilə qədər tədricən mülayimləşən böyümə fərziyyələrindən istifadə edərək 10 illik yolu tamamlamaq üçün ekstrapolyasiya edir. Endirimli Pul Axını modeli şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdıraraq və sonra onları bugünkü dəyərə endirərək bir səhmin nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Bu, əsasən gələcək avroların bugünkü pulda nə qədər dəyərli olduğunu soruşur. Simply Wall St hazırda SAP -a 6-dan 3 qiymətləndirmə balı verir. Bu məqalənin qalan hissəsi bunun müxtəlif qiymətləndirmə metodları üzrə nə demək olduğunu izah edəcək və sonra bütün bu siqnalları bir araya gətirmək üçün praktiki bir yolla başa çatacaq. SAP ətrafındakı son xəbərlər şirkətin əsas proqram təminatı təminatçısı mövqeyinə və investorların dəyişən gözləntilər və sektor əhval-ruhiyyəsi fonunda qurulmuş texnologiya səhmlərini necə yenidən qiymətləndirdiyinə diqqət yetirmişdir. Bu fon səhmin qısa müddətli güc göstərməsinə, lakin hələ də bir il əvvəlki səviyyələrindən xeyli aşağıda qalmasına kömək edir. Səhm 156.72 avro ilə bağlandı, son 7 gündə 10.1% qazanc, son ayda 0.3% gəlir, ilin əvvəlindən 22.4% və son bir ildə 39.9% azalma ilə, bu da 3 ildə 33.7% və 5 ildə 47.9% qazanclarla ziddiyyət təşkil edir. Əgər SAP -ın cari səhm qiymətinin hələ də dəyər təklif edib-etmədiyini düşünürsünüzsə, səhmdəki son hərəkətlər nə üçün pul ödədiyinizi daha yaxından nəzərdən keçirmək üçün yaxşı bir an yaradır. SAP hazırda 25x P/E ilə ticarət edir. Bu, həm həmyaşıdların orta göstəricisi olan 21.16x-dən, həm də daha geniş Proqram təminatı sənayesinin orta göstəricisi olan təxminən 23.11x-dən yuxarıdır. Bu sadə müqayisələrdə, səhm bir çox siyahıya alınmış həmyaşıdlarından daha yüksək qazanc əmsalına malikdir. Simply Wall St bunu öz Ədalətli Nisbəti ilə bir addım da irəli aparır. Bu metrik, SAP -ın qazanc artım profili, sənayesi, mənfəət marjaları, bazar dəyəri və risk xüsusiyyətləri birlikdə nəzərə alındıqda daha uyğunlaşdırılmış P/E -nin necə görünə biləcəyini təxmin edir. SAP üçün bu Ədalətli Nisbət 34.47x-dir ki, bu da cari 25x P/E -dən yüksəkdir. Bu Ədalətli Nisbətlə müqayisədə, SAP -ın P/E -si səhmin bu modelin daha şirkətə xas səviyyə kimi göstərəcəyindən aşağı qiymətə ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 97 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: SAP Hekayənizi Seçin Əvvəlcə qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edildi, buna görə də burada Hekayələr ortaya çıxır, bu, SAP haqqında aydın bir hekayəni gördüyünüz rəqəmlərə əlavə etmək üçün sadə bir yoldur, gələcək gəlirləriniz, qazanclarınız və marjalarınız haqqında fikrinizi maliyyə proqnozu ilə və sonra ədalətli dəyərlə əlaqələndirərək. Simply Wall St -in İcma səhifəsində, Hekayələr milyonlarla investor tərəfindən istifadə olunan qısa, əlçatan qiymətləndirmə quruluşlarıdır, burada fərziyyələrinizi təsvir edirsiniz və platforma onları irəli proqnozlara və xəbərlər və ya qazanclar kimi yeni məlumatlar əlavə edildikdə avtomatik olaraq yenilənən ədalətli dəyərə çevirir. Bu ədalətli dəyər daha sonra SAP -ın cari səhm qiyməti ilə müqayisə edilə bilər ki, bu da yalnız tək bir P/E və ya DCF nəticəsinə etibar etmək əvəzinə, səhmin öz hekayənizə nisbətən baha və ya ucuz göründüyünü müəyyən etməyə kömək edir. SAP üçün bir investor, təxminən 9.5% gəlir artımı, 19.7% yaxın mənfəət marjaları, 26.5x P/E və 178.44 avro ətrafında ədalətli dəyər ilə ayı analitik qrupuna daha yaxın olan daha ehtiyatlı bir Hekayə qura bilər. Başqa bir investor isə 13.8% gəlir artımı, 22.6% marjalar, 31.5x P/E və 280.93 avro yaxın ədalətli dəyər kimi daha optimist fərziyyələrdən istifadə edə bilər. Bu fərqli Hekayələri yan-yana görmək, öz qərar qəbulunuz üçün hansı fərziyyələr dəstinin daha real olduğunu müəyyən etməyə kömək edir. SAP üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüz? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə SAP.DE daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.