Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz American Tower -in 31.9% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 54 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bütün bu proqnozlaşdırılan pul axınlarını birləşdirərək və onları bu günə endirərək, hər səhm üçün təxmini daxili dəyər 268.92 ABŞ dolları əldə edilir. Cari səhm qiyməti 183.00 ABŞ dolları ilə müqayisədə, bu, 31.9% endirim deməkdir ki, bu da səhmin dəyərinin bu DCF təxminindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Bu əsasda, model son on iki ayın təxminən 5.0 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axınını başlanğıc nöqtəsi kimi istifadə edir. Analitiklər 2030-cu ilə qədər xüsusi sərbəst pul axını təxminləri təqdim edirlər ki, həmin ildə proqnozlaşdırılan sərbəst pul axını 6.6 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Açıq analitik üfüqdən kənarda, Simply Wall St iki mərhələli proqnozu tamamlamaq üçün öz fərziyyələrindən istifadə edərək pul axınlarını ekstrapolyasiya edir. American Tower üçün Endirimli Pul Axını modeli onun əməliyyatlardan əldə edilən düzəldilmiş vəsaitlərini gələcəyə proqnozlaşdırır və sonra bu pul axınlarını bu günə endirərək bütün biznesin dollarla nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Hal-hazırda American Tower 6 qiymətləndirmə yoxlama balından 5 bal toplayır. Növbəti olaraq, məqalə bu nəticənin arxasında duran əsas qiymətləndirmə yanaşmalarını nəzərdən keçirəcək və sonra bu rəqəmləri daha geniş investisiya hekayəsinə daxil etməklə bir addım daha irəli getməyin bir yolu ilə başa çatacaq. American Tower ətrafındakı son xəbərlər onun böyük bir ABŞ daşınmaz əmlak investisiya trasti kimi mövqeyinə və simsiz və rəqəmsal infrastrukturu dəstəkləməkdəki roluna böyük diqqət yetirmişdir. Bu, investorların onun aktivlərinə uzunmüddətli tələbat haqqında necə düşündüklərini formalaşdırmağa kömək edir. Eyni zamanda, şərhlər faiz dərəcəsinin həssaslığını və daşınmaz əmlak və qüllə səhmlərinə qarşı sektor miqyasında əhval-ruhiyyəni vurğulamışdır ki, bunların hər ikisi də gözləntilər dəyişdikdə qiymətlərin nə qədər sürətlə hərəkət etdiyinə tez-tez təsir göstərir. Səhm son bir həftədə 2.3%, son bir ayda isə 0.4% artıb. İlin əvvəlindən 4.7% artıb, son bir ildə isə 11.9%, beş ildə isə 16.0% azalma göstərir ki, bu da keçmiş dəyişkənliyə qarşı yuxarı potensialı ölçən investorların diqqətini cəlb edə bilər. American Tower -in bu gün ədalətli qiymətləndirilib-qiymətləndirilmədiyini və ya səhmin cari 183.00 ABŞ dolları səhm qiymətində dəyər təklif edib-etmədiyini düşünürsünüz? Bu məqalə rəqəmlərin bu sual haqqında nə dediyini təhlil edir. American Tower üçün bu Ədalətli Dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Qiymətləndirmə bölməsinə keçin. Yanaşma 2: American Tower Qiymət/Gəlir (P/E) Mənfəətli şirkətlər üçün P/E nisbəti hər bir dollar qazanc üçün nə qədər ödədiyinizi görmək üçün faydalı bir yoldur ki, bu da gəlir əsasında səhmləri müqayisə etmək istədiyiniz zaman onu sadə bir alətə çevirir. “Normal” P/E nə sayılır, adətən investorların gələcək böyümə üçün nə gözlədiklərini və bu gəlirlərdə nə qədər risk gördüklərini əks etdirəcəkdir. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək multiplikatoru əsaslandıra bilər, daha aşağı böyümə və ya daha yüksək risk isə onu aşağı çəkməyə meyllidir. American Tower hazırda 29.4x P/E ilə ticarət edir, bu da İxtisaslaşmış REIT-lər sənayesi üçün orta hesabla 15.8x və onun həmyaşıd qrupu üçün 45.5x ilə müqayisə edilir. Simply Wall St həmçinin American Tower üçün 34.8x “Ədalətli Nisbət” hesablayır. Bu, gəlir artımı, sənaye, mənfəət marjası, bazar kapitallaşması və əsas risklər kimi amillərə əsaslanaraq P/E -nin nə ola biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Bu Ədalətli Nisbət sadə həmyaşıd və ya sənaye müqayisəsindən daha informativ ola bilər, çünki o, bütün REIT-lərin və ya qüllə səhmlərinin oxşar multiplikatorlara layiq olduğunu fərz etmək əvəzinə şirkətə xas xüsusiyyətlərə görə tənzimlənir. 34.8x Ədalətli Nisbət cari 29.4x P/E -dən yuxarı olduğundan, səhm bu gəlir əsaslı ölçüdə dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş kimi görünür. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya etməyə başlayın. Bizim 19 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbul Etməyinizi Təkmilləşdirin: American Tower Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Burada Hekayələr ortaya çıxır, sizə ədalətli dəyər, gələcək gəlir, qazanc və marjalar kimi rəqəmlərin arxasında aydın bir hekayə verir. Hekayə sadəcə olaraq American Tower ilə nə baş verdiyini düşündüyünüzün izahıdır, birbaşa maliyyə proqnozu ilə əlaqələndirilir və sonra cari səhm qiyməti ilə müqayisə edə biləcəyiniz ədalətli dəyər təxmininə gətirilir. Simply Wall St -də Hekayələr İcma səhifəsində yerləşir, burada bir çox investor onları öz fikirlərini rəqəmlərə çevirmək və Ədalətli Dəyər ilə Qiymət arasındakı boşluğun hərəkət etmək və ya gözləmək vaxtının gəldiyini göstərib-göstərmədiyini görmək üçün əlçatan bir vasitə kimi istifadə edir. Şirkət xəbərləri və ya qazanc kimi yeni məlumatlar gəldikdə Hekayələr avtomatik olaraq yenilənir. Bu o deməkdir ki, iki investor eyni gündə American Tower -ə baxa və çox fərqli fikirlərə çata bilər. Məsələn, bir Hekayə daha güclü gəlir və marja gözləntilərinə əsaslanaraq daha yüksək ədalətli dəyər fərz edə bilər, digəri isə daha mühafizəkar təxminlər və daha yüksək endirim dərəcəsi ilə daha aşağı ədalətli dəyər fərz edir. American Tower üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüz? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə AMT daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.