Canlı Tədbirlər Kiçik, lakin çox kiçik olmayan səhm məruz qalması. 2026-cı ilin may ayında investisiya etmək üçün ən yaxşı mühafizəkar hibrid fondlar. Bir çox qarşılıqlı fond məsləhətçisi inanır ki, 2026-cı il hibrid fondlar ili olacaq. Qlobal iqtisadiyyatdakı qeyri-müəyyənliklər və daim artan Hindistan fond bazarı səbəbindən məsləhətçilər investorlara ehtiyatlı davranmağı tövsiyə edirlər. Belə bir ssenaridə onlar inanırlar ki, səhm və borc alətlərinə investisiya edən hibrid qarşılıqlı fondlara sərmayə qoymaq – xüsusilə yeni və təcrübəsiz investorlar üçün daha yaxşı ola bilər. Mühafizəkar hibrid qarşılıqlı fondlar hibrid fondlar dünyasına girişdir. Bu sxemlər əsasən borc alətlərinə və kiçik bir faizlə səhmlərə investisiya edir. Sebi normalarına görə, mühafizəkar hibrid sxemlər borc alətlərinə 75-90% və səhmlərə 10-25% investisiya etməlidir. Bu sxemlər əlavə gəlir əldə etmək üçün öz kapitallarının kiçik bir hissəsini səhmlərə yatırmaq istəyən investorlar üçün idealdır. Mühafizəkar hibrid sxemlər, adından da göründüyü kimi, mühafizəkar risk profili olan investorlar üçün nəzərdə tutulub. Bu sxemlər əvvəlki aylıq gəlir planlarına və ya MIP-lərə bənzəyir. MIP-lər bir vaxtlar son dərəcə populyar idi. Onlar portfellərinin kiçik bir hissəsini səhmlərə yatırırdılar. Lakin onların əsas üstünlüyü (USP), adından da göründüyü kimi, dividendlər şəklində müntəzəm gəlir idi. Lakin bazar pis bir fazaya girdikdə müntəzəm dividendlər dayandı. Bu, MIP-lərin sonu idi. Dərs: müntəzəm gəlir təmin etmək üçün hibrid fondlara etibar etməyin. Əgər müntəzəm gəlir axtarırsınızsa, həmişə sistematik pul çıxarma planını və ya SWP-ni seçmək daha yaxşıdır. Lakin, kapitalınıza toxunmaq istəmirsinizsə, nə qədər pul çıxardığınıza diqqət yetirin. Kapitalınızı qorumaq istəyirsinizsə, həmişə qazandığınızdan daha az pul çıxarın. Əgər səhmlərə kiçik bir məruz qalmağa kömək edəcək hazır bir sxem axtarırsınızsa, burada tövsiyə etdiyimiz mühafizəkar hibrid sxemlər var. Lakin həmişə yadda saxlamalısınız ki, xüsusilə səhmlərə ilk dəfə investisiya edirsinizsə, səhmlər risklidir. Səhmlər ildən-ilə proqnozlaşdırıla bilən və ya zəmanətli gəlir təklif etmir. Onlar həmçinin tənəzzül zamanı pul itirə bilərlər. Qısası, səhmlərə investisiya edərkən, hətta investisiyanızın maksimum 25%-i olsa belə, riskə gedirsiniz. Canara Robeco Conservative Hybrid Fund son 13 ayda üçüncü kvartildə olub. Sxem əvvəllər dördüncü kvartildə idi. Qeyd edək ki, sxem keçən il də tövsiyə etdiyimiz fondlar arasında olub. Qısa müddətli aşağı performansdan narahat olmağa ehtiyac yoxdur. Biz bu sxemlərin performansını yaxından izləyir və hər ay sizə bu barədə məlumat veririk. Bu sxemlərə investisiya edirsinizsə, aylıq yeniləmələri izləyin. ETMutualFunds Hibrid qarşılıqlı fond sxemlərini qısa siyahıya almaq üçün aşağıdakı parametrlərdən istifadə etmişdir. Son üç il ərzində gündəlik olaraq yuvarlanmışdır. Fondun ardıcıllığını hesablamaq üçün Hurst Exponent, H istifadə olunur. H eksponenti fondun NAV seriyasının təsadüfiliyinin ölçüsüdür. Yüksək H-ə malik fondlar, aşağı H-ə malik fondlara nisbətən aşağı dəyişkənlik nümayiş etdirməyə meyllidir. i) H = 0.5 olduqda, gəlirlər seriyası həndəsi Brownian zaman seriyası adlanır. Bu tip zaman seriyalarını proqnozlaşdırmaq çətindir. ii) H > 0.5 olduqda, seriya davamlı adlanır. H-in dəyəri nə qədər böyük olarsa, seriyanın tendensiyası bir o qədər güclü olar. Biz bu ölçü üçün qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən verilən yalnız mənfi gəlirləri nəzərə almışıq. X = Sıfırdan aşağı gəlirlər Y = X-in bütün kvadratlarının cəmi Z = Y/nisbəti hesablamaq üçün götürülən günlərin sayı Aşağı risk = Z-in kvadrat kökü. Bu, son üç il üçün Jensen's Alpha ilə ölçülür. Jensen's Alpha, Kapital Aktiv Qiymətləndirmə Modeli (CAPM) tərəfindən proqnozlaşdırılan gözlənilən bazar gəlirinə nisbətən qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən yaradılan riskə uyğunlaşdırılmış gəliri göstərir. Daha yüksək Alpha, portfel performansının bazar tərəfindən proqnozlaşdırılan gəlirləri üstələdiyini göstərir. MF Sxemi tərəfindən yaradılan orta gəlirlər = [Risksiz Faiz dərəcəsi + MF Sxeminin Betası * {(İndeksin orta gəliri - Risksiz Faiz dərəcəsi} Fond Gəliri – Etalon gəliri. Fondun və etalonun gəlirini və sonradan fondun Aktiv gəlirini hesablamaq üçün gündəlik olaraq yuvarlanan gəlirlər istifadə olunur. Hibrid fondlar üçün hədd aktiv ölçüsü 50 crore Rs -dir.