İnvestorlar tez-tez qızılı səhm bazarı dəyişkənliyinə qarşı bir müdafiə vasitəsi kimi görürlər. Geniş bazarı əhatə edən State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) ən böyük 500 ABŞ şirkətini izləyərək bir çox portfellərin əsasını təşkil etsə də, SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) səhmlərə alternativ olaraq aşağı korrelyasiya təklif edir, daha yüksək son gəlirlər və aşağı dəyişkənliklə yalnız qızıl külçəsinin qiymətinə fokuslanır. Bu müqayisə bu iki ağır çəkinin xərc, risk və portfel rolu baxımından necə fərqləndiyini araşdırır. Anlıq görünüş (xərc və ölçü) Metrik SPY GLD Emitent SPDR SPDR Xərc nisbəti 0.09% 0.4% 1 illik gəlir (18.05.26 tarixinə) 25.7% 42.2% Dividend gəliri 0.96% Yox Beta 1 0.16 İdarəetmə altında olan aktivlər (AUM) 762 milyard dollar 151 milyard dollar Beta, qiymət dəyişkənliyini S&P 500 -ə nisbətən ölçür; beta beş illik aylıq gəlirlərdən hesablanır. 1 illik gəlir son 12 ay ərzindəki ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri son 12 aylıq paylama gəliridir. SPDR trasti daha sərfəli seçimdir, GLD üçün 0.4%-ə qarşı 0.09% xərc nisbətinə malikdir. Səhm fondu dividend ödəyən şirkətləri saxladığı üçün 1% gəlir təmin edir, qızıl fondu isə heç bir gəlir ödənişi təmin etmir. Performans və risk müqayisəsi Metrik SPY GLD Maksimum eniş (5 il) (24.5%) (22%) 1000 dollar ın 5 il ərzində artımı (ümumi gəlir) 1,925 dollar 2,389 dollar SPDR Gold Shares -in içində nə var? O, fiziki qızıl külçəsini təhlükəsiz anbarlarda saxlayaraq onun qiymətini izləyir. Fiziki bir əmtəə ilə dəstəkləndiyi üçün onun portfeli müxtəlif şirkətlərin səhmləri əvəzinə çəkisinin 100%-ni fiziki qızıl külçəsində cəmləşdirir. 2004-cü ildə istifadəyə verilmiş bu fond gəlir gətirən qiymətli kağızları saxlamadığı üçün son 12 aylıq dividend təmin etmir. O, fiziki aktivlə dəstəklənən ilk ABŞ -da listələnmiş ETF olaraq qalır və investorlara fiziki saxlama çətinlikləri olmadan qızıl ticarəti etmək imkanı verir. Bunun əksinə olaraq, State Street SPDR S&P 500 ETF Trust 504 aktivdən ibarət şaxələndirilmiş səbətə malikdir. Onun ən böyük mövqelərinə 8.5% ilə Nvidia , 6.9% ilə Apple və 5% ilə Microsoft daxildir. Fond 1993-cü ildə istifadəyə verilmişdir və səhm başına 7.38 dollar son 12 aylıq dividendə malikdir. Onun sektorlara məruz qalması 37% ilə texnologiya, 12% ilə maliyyə xidmətləri və 11% ilə kommunikasiya xidmətləri tərəfindən idarə olunur. ETF investisiyaları haqqında daha çox məlumat üçün bu linkdəki tam bələdçiyə baxın. Bu, investorlar üçün nə deməkdir? S&P 500 -ü izləyən bir birja ticarət fondu ( ETF ) adətən portfelin əsasını təşkil edə biləcək bir investisiya kimi tövsiyə olunur. Hətta, məşhur Warren Buffett də daxil olmaqla bir çox investor, pərakəndə investorların yalnız aşağı xərcli bir S&P 500 indeks fonduna sərmayə qoyaraq sərvət qura biləcəyini iddia etmişdir. Yalnız 0.09% ilə SPY -nin xərc nisbəti, şübhəsiz ki, GLD -nin 0.4%-dən daha aşağıdır.