Morgan Stanley bizim Artıq Gəlirlər modelimizə görə ədalətli qiymətləndirilib, lakin bu, bir anda dəyişə bilər. Dəyəri izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin və nə vaxt hərəkətə keçmək barədə xəbərdarlıq alın. Model həmçinin 11 analitikin gələcək Kitab Dəyəri proqnozlarından əldə edilmiş, səhm başına 73.29 ABŞ dolları sabit Kitab Dəyəri ndən istifadə edir. Bu girişləri birləşdirərək səhm başına təxminən 185.29 ABŞ dolları daxili dəyər əldə edilir. Səhm 197.77 ABŞ dolları ətrafında ticarət etdiyi üçün, Artıq Gəlirlər çıxışı səhmlərin bu təxmini təxminən 6.7% yuxarı olduğunu göstərir, buna görə də səhm bu baxımdan yalnız bir qədər baha görünür. Morgan Stanley üçün analitiklər 13 analitikin gələcək Kapitalın Gəlirliliyi proqnozlarına əsaslanaraq səhm başına 66.18 ABŞ dolları Kitab Dəyəri və səhm başına 13.13 ABŞ dolları Sabit EPS göstərirlər. Modeldə istifadə olunan orta Kapitalın Gəlirliliyi 17.92% təşkil edir, səhm başına Kapitalın Dəyəri isə 6.76 ABŞ dolları dır. Səhmdarların tələb etdiyi ilə şirkətin qazanacağı gözlənilən arasındakı fərq Artıq Gəlirdir ki, model bunu səhm başına 6.37 ABŞ dolları olaraq qiymətləndirir. Artıq Gəlirlər modeli şirkətin öz kapitalı üzərində səhmdarların tələb etdiyi gəlirdən nə qədər çox qazanc əldə edəcəyini araşdırır, sonra bu əlavə mənfəətləri bu gün səhm başına dəyərə çevirir. Simply Wall St-in 6 ballıq qiymətləndirmə çərçivəsində Morgan Stanley hazırda 3 qiymətləndirmə balına malikdir. Bu məqalənin qalan hissəsi bunun müxtəlif qiymətləndirmə metodları üzrə nə demək olduğunu izah edəcək və sonra hər hansı bir modeldən kənara çıxan dəyər haqqında düşünmə üsulu ilə başa çatacaq. Son təhlillər Morgan Stanley -in qlobal maliyyə institutu kimi mövqeyinə və bazarlar risk və mükafatı yenidən qiymətləndirdikcə böyük ABŞ maliyyə səhmləri ətrafında investor əhval-ruhiyyəsinin necə dəyişdiyinə diqqət yetirmişdir. Daha geniş sektor şərhləri, tənzimləyici müzakirələr və kapital bazarları fəaliyyəti investorların səhm üçün nə qədər ödəməli olduqları barədə daha aktiv müzakirələrə səbəb olmuşdur. Səhm 7 gün ərzində 2.0% , 30 gün ərzində 3.7% , ilin əvvəlindən 8.7% , 1 il ərzində 61.6% və 5 il ərzində 160.0% gəlir göstərir ki, bu da qiymətləndirməni bir çox investorun diqqət mərkəzinə gətirmişdir. İnvestorlar Morgan Stanley -in səhm başına təxminən 197.77 ABŞ dolları ilə hələ də dəyər təklif edib-etmədiyini, yoxsa artımın əksər hissəsinin artıq səhmə əks olunduğunu düşünə bilərlər. Simply Wall St-də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. Yanaşma 2: Morgan Stanley Qiymət vs Gəlirlər. Gəlirli şirkətlər üçün P/E nisbəti dəyər haqqında düşünmək üçün sadə bir yoldur, çünki bu, bu gün ödədiyiniz məbləği biznesin hər il əldə etdiyi gəlirlə əlaqələndirir. Daha yüksək böyümə gözləntiləri və daha aşağı qəbul edilən risk adətən daha yüksək P/E -ni əsaslandırır, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı, daha ehtiyatlı bir əmsalın uyğun olduğunu göstərir. Morgan Stanley hazırda 17.82x P/E ilə ticarət edir. Bu, Kapital Bazarları sənayesinin orta P/E -si olan 40.06x -dən və həmyaşıd qrupunun orta P/E -si olan 26.74x -dən xeyli aşağıdır, buna görə də səhm bu geniş meyarlara nisbətən endirimlə qiymətləndirilir. Lakin, bu kimi sadə müqayisələr şirkətin öz böyümə perspektivi, gəlirliliyi və risk profili haqqında vacib konteksti nəzərdən qaçıra bilər. Simply Wall St-in Morgan Stanley üçün Ədalətli Nisbəti 17.91x -dir. Bu, gəlir artımı, mənfəət marjaları, risk göstəriciləri, sənaye və bazar dəyəri kimi faktorlar nəzərə alınmaqla ağlabatan bir P/E -nin nə ola biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Yalnız ortalamalarla müqayisə etmək əvəzinə şirkətin əsas göstəricilərinə uyğunlaşdırıldığı üçün daha hədəfli bir bələdçi ola bilər. 17.91x Ədalətli Nisbətin faktiki 17.82x P/E -yə çox yaxın olması ilə səhmlər bu göstərici ilə ümumilikdə uyğun görünür. Nəticə: TƏXMİNƏN DÜZGÜN. P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbul Etməyinizi Təkmilləşdirin: Morgan Stanley Hekayənizi Seçin. Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi, buna görə də Simply Wall St-dəki Hekayələr Morgan Stanley -in gələcək gəlirləri, qazancları və marjaları haqqında fikrinizi maliyyə proqnozu, Ədalətli Dəyər və bugünkü səhm qiyməti ilə sadə müqayisə ilə əlaqələndirərək rəqəmlərin arxasında aydın bir hekayə təqdim edir, bütün bunlar yeni xəbərlər və ya qazanclar gəldikcə yenilənən, istifadəsi asan bir alətdə, İcma səhifəsində yerləşir. Morgan Stanley üçün bir investor daha yavaş gəlir artımı və daha yumşaq marjalar əsasında 165.00 ABŞ dolları ətrafında Ədalətli Dəyərlə uyğun gələn ehtiyatlı bir Hekayəyə meyl edə bilər. Başqa bir investor isə daha sürətli böyümə və daha güclü gəlirlilik fərz edən 221.00 ABŞ dolları na daha yaxın Ədalətli Dəyərlə daha optimist bir Hekayəni dəstəkləyə bilər. Bu fərqli hekayələri yan-yana görərək hansı perspektivin özünüzə daha yaxın olduğunu və bunun səhmin bu gün ticarət etdiyi yerlə necə müqayisə olunduğunu qərar verə bilərsiniz. Lakin Morgan Stanley üçün iki aparıcı Morgan Stanley Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq. 🐂 Morgan Stanley Bull Case Ədalətli Dəyər: 221.00 ABŞ dolları . Bu Ədalətli Dəyərə 197.77 ABŞ dolları ilə nəzərdə tutulan endirim: hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 10.5% aşağı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 8.07% . Sərvət idarəçiliyi axınları və Asiya da böyümənin həmyaşıdlarına nisbətən daha yüksək gəlirləri və marjaları dəstəkləyəcəyi gözlənilir. Alternativlərdə və özəl bazarlarda genişlənmə, üstəgəl rəqəmsal alətlərin daha geniş istifadəsi təkrarlanan ödənişləri və səmərəliliyi artıracağı gözlənilir. Əsas nəzarət nöqtələrinə avtomatlaşdırma ilə idarə olunan ödəniş təzyiqi, tənzimləmə, aşağı qiymətli platformalardan rəqabət və E*TRADE və Eaton Vance -in inteqrasiyası daxildir. 🐻 Morgan Stanley Bear Case Ədalətli Dəyər: 165.00 ABŞ dolları . Bu Ədalətli Dəyərə 197.77 ABŞ dolları ilə nəzərdə tutulan premium: hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 19.9% yuxarı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 2.90% . Passiv məhsullara keçid, rəqəmsal pozulma və demoqrafik tendensiyaların ödəniş və gəlir artımını məhdudlaşdıracağı gözlənilir. Daha yüksək uyğunluq xərcləri və böyük satınalmalardan yaranan inteqrasiya risklərinin marjalar və gəlirlər üzərində təzyiqi saxlayacağı gözlənilir. Hekayə hələ də müştəri fəaliyyəti, texnologiya investisiyaları və beynəlxalq böyümədən dəstəyi qəbul edir, lakin bunları artıq qiymətdə əks olunmuş hesab edir. Bu Hekayələrin digər icma baxışları və yenilənmiş məlumatlarla necə uyğun gəldiyini görmək üçün bütün Morgan Stanley Hekayələrini və dəstəkləyici göstəriciləri bir yerdə nəzərdən keçirin. Bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St-də Morgan Stanley üçün icma hekayələrinin tam çeşidini yoxlayın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdarlıq alasınız. Morgan Stanley üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə MS daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.