Bharat Petroleum Corporation Limited (BPCL) şirkəti mart rübünün nəticələrindən sonra yerli və xarici brokerlərdən neytral-müsbət tövsiyələr alıb, hədəf qiymətləri hər səhm üçün 265 Rs ilə 518 Rs arasında dəyişir. MOFSL 265 Rs hədəf qiyməti ilə 'Neytral' reytinqini saxlayıb. Nuvama Institutional Equities BPCL səhmləri üçün hədəf qiymətini 322 Rs-dən 277 Rs -ə endirib, eyni zamanda 'Azalt' tövsiyəsini qoruyub. Antique Stock Broking ən yüksək hədəfi 518 Rs olaraq təyin edib. Emkay Global bildirib ki, BPCL-in dördüncü rüb gəlirləri proqnozları üstələsə də, daha aşağı inventar qazancları səbəbindən rəqiblərindən geri qalıb. Bu broker 350 Rs hədəf qiyməti ilə 'Al' reytinqini saxlayıb. Digər brokerlər arasında ICICI Securities 360 Rs hədəf qiyməti ilə 'Al' reytinqini qoruyub, HDFC Securities isə səhmləri 367 Rs dəyərində qiymətləndirib. CLSA səhmləri 270 Rs dəyərində qiymətləndirib, UBS isə neft marketinq səhmləri üçün 365 Rs hədəf qiyməti müəyyən edib. MOFSL bildirib ki, onun hədəfi yaxın gələcəkdə zəif gəlir proqnozlarını və artan kapital xərclərinin intensivliyini nəzərə alır. Şirkət BPCL-in dördüncü rüb performansını güclü adlandırıb, bu da litr üçün 1.3 Rs proqnozuna qarşı 5.6 Rs təşkil edən marketinq marjası ilə əlaqədardır. "BPCL-in GRM -ləri neft emalı istehsalının, məhsul paylanmasının və xam neft tədarükünün davamlı optimallaşdırılması səbəbindən SG GRM -lərindən üstün olub. Bina və Kochi neft emalı zavodlarının qabaqcıl emal imkanlarından istifadə BPCL-ə 100 faiz yüksək kükürdlü xam nefti və 50 faiz Rusiya xam neftini emal etməyə imkan verir. Qiymətləndirmə ağlabatan görünsə də, yaxın gələcəkdə zəif marketinq proqnozu və yeni kapital xərcləri dövrünün başlaması əsas narahatlıq doğurur," MOFSL bildirib. Nuvama bildirib ki, Qərbi Asiya müharibəsi və artan LPG itkiləri səbəbindən çətin ssenari fonunda BPCL-in pik gəlirləri pisləşə bilər. "Yüksək kapital xərcləri dövrü gəlirlilik nisbətlərinə təsir edəcək və risk-mükafatı əlverişsiz edəcək. Biz daha aşağı marketinq marjası, daha yüksək xərcləri nəzərə alaraq FY27/28E Ebitda -nı 19 faiz/18 faiz azaldaraq 332 Rs-dən 277 Rs hədəfi ilə 'Azalt' tövsiyəsini veririk," deyə bildirilib. Antique Stock Broking BPCL üçün iyun rübünün yüksək xam neft qiymətlərindən təsirlənəcəyini güman edərək, FY27 Ebitda proqnozlarını 49 faiz azaldıb. Bildirilib ki, BPCL üçün FY28 gəlir proqnozları əsasən dəyişməz qalıb. " Bina neft-kimya layihəsi geosiyasi məsələlər səbəbindən gecikir, lakin rəhbərlik xərc artımı görmür. Əsas nəzarət ediləcək məqamlar Bina və Kochi neft-kimya layihələrinin, həmçinin Mumbai RUF -un (2029-cu ilə hədəflənib) vaxtında istismara verilməsidir, hər ikisi vacib marja sürücüləridir. 6.5x FY28E EV/Ebitda əsasında səhm üçün 518 Rs yenilənmiş hədəflə 'AL' tövsiyəsini saxlayırıq," deyə bildirilib.