Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) analizimizə görə, Nintendo 18.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirilir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 17 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Gələcək pul axınlarını bu günə endirdikdən sonra, model səhm başına təxmini daxili dəyəri ¥8,984.92 olaraq müəyyən edir. ¥7,295 -lik son səhm qiyməti ilə müqayisədə, bu, səhmin DCF təxminindən təxminən 18.8% endirimlə ticarət etdiyini göstərir ki, bu da Nintendo -nun hazırda bu pul axını baxımından dəyərindən aşağı qiymətləndirilə biləcəyini irəli sürür. Nintendo üçün istifadə olunan model, əvvəlki illər üçün analitiklər tərəfindən təqdim olunan pul axını proqnozlarına əsaslanan, daha sonra Simply Wall St tərəfindən genişləndirilmiş 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən ¥261.8 milyard təşkil edir. Proqnoz dövründə, 2030-cu ilin mart ayına qədər olan il üçün proqnozlaşdırılan sərbəst pul axını ¥553.0 milyard -dır. 2026-cı və 2035-ci illər arasındakı aralıq illik rəqəmlər endirimdən əvvəl təxminən ¥337.4 milyard -dan ¥752.0 milyard -a qədər dəyişir. Endirimli Pul Axını modeli şirkətin gələcək pul axınlarının proqnozlarını götürür və onları bu günə endirərək, bütün axının indiki dəyər baxımından nə qədər olduğunu təxmin etməyi hədəfləyir. Nintendo hazırda 6-dan 3 qiymətləndirmə balına malikdir ki, bu da istifadə olunan yoxlamaların yarısında dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Növbəti bölmələr bu qiymətləndirmə metodlarını təhlil edəcək, sonra onları səhmin həqiqətən nə qədər dəyərli ola biləcəyi barədə daha aydın bir görünüşə gətirəcək. Son xəbərlər, monetizasiya modelləri, avadanlıq dövrləri və oyunçu cəlb etmə tendensiyaları inkişaf etdikcə investorların daha böyük əyləncə və oyun səhmlərini necə yenidən qiymətləndirdiyinə diqqət yetirmişdir. Nintendo üçün bu daha geniş söhbət, uzunmüddətli potensialının nə qədərinin səhm qiymətində əks olunduğuna, sentimentə əsaslanan dəyişkənliyin nə qədərinin hələ də mövcud olduğuna əlavə diqqət yetirmişdir. Səhm bu yaxınlarda ¥7,295 -də bağlandı, qiymət son bir həftədə 6.3% artdı, lakin son bir ayda 13.5% və ilin əvvəlindən 31.5% azaldı, və 1 illik gəlir 33.4% aşağı düşdü, baxmayaraq ki, 3 və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 32.3% və 24.0% artmışdır. Yanaşma 2: Nintendo Qiymət vs Gəlirlər Gəlirli şirkətlər üçün P/E nisbəti, hər bir gəlir vahidi üçün nə qədər ödədiyinizi görmək üçün sadə bir yoldur. Bu, DCF kimi daha mürəkkəb modellər üzərində faydalı bir çarpaz yoxlama edir. “Normal” və ya “ədalətli” P/E nə sayılır, gəlirlərin nə qədər sürətlə artacağı gözlənilir və bu gəlirlərin nə qədər riskli olduğundan asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və daha aşağı qəbul edilən risk adətən daha yüksək P/E ilə uyğun gəlir, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı P/E ilə uyğun gəlir. Nintendo hazırda 19.8x P/E ilə ticarət edir, bu da Əyləncə sənayesi ortalaması 15.5x və rəqiblərin ortalaması 24.8x ilə müqayisədədir. Simply Wall St həmçinin 28.7x-lik xüsusi “Ədalətli Nisbət” hesablayır. Bu, gəlir artımı, sənaye, mənfəət marjaları, bazar dəyəri və risklər kimi amillər nəzərə alınmaqla tipik olaraq gözlənilən P/E-dir. Bu Ədalətli Nisbət, sadə rəqib və ya sənaye müqayisələrindən daha informativ ola bilər, çünki bir sektordakı bütün səhmlərin oxşar qiymətləndirmələrə layiq olduğunu fərz etmək əvəzinə şirkətə xas xüsusiyyətlərə görə tənzimlənir. Nintendo -nun faktiki 19.8x P/E-si ilə müqayisədə, daha yüksək 28.7x Ədalətli Nisbət, səhmin bu model əsaslı istinad nöqtəsindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Bizim 13 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Nintendo Hekayənizi Seçin Əvvəllər qeyd edildi ki, qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol var. Hekayələr, Nintendo haqqında aydın bir hekayəni rəqəmlərə, məsələn, ədalətli dəyər haqqında öz baxışınıza və gələcək gəlir, qazanc və marjalar üçün gözləntilərinizə bağlamağa imkan verərək bu ideyanı həyata keçirir. Daha sonra bu hekayəni bir proqnozla və nəhayət, cari səhm qiyməti ilə müqayisə edə biləcəyiniz ədalətli bir dəyərlə əlaqələndirə bilərsiniz. Simply Wall St -nin İcma səhifəsində milyonlarla investor, fərziyyələrini müəyyən etmək, bu fərziyyələrin nəzərdə tutduğu ədalətli dəyəri görmək və sonra cari qiymətin cəlbedici olub olmadığına qərar vermək üçün Hekayələrdən əlçatan bir vasitə kimi istifadə edir. Gəlirlər və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar əlavə edildikdə Hekayələr avtomatik olaraq yeniləndiyi üçün hekayəniz və qiymətləndirməniz şirkətdə baş verənlərlə uyğun qala bilər. Məsələn, bir Nintendo Hekayəsi hazırda 4% gəlir artım tempi, 23% marja, 7% endirim dərəcəsi və 30-luq gələcək P/E haqqında fərziyyələrdən istifadə edərək ¥7,612.54 ədalətli dəyər müəyyən edir. Başqa bir Hekayə daha ehtiyatlı və ya daha optimist girişlərdən istifadə edərək çox fərqli bir ədalətli dəyərə ağlabatan şəkildə çata bilər. Nintendo üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüz? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz bir metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -nin qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə 7974.T daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.