Investing.com -- Barclays cümə axşamı FLSmidth & Co. -nun reytinqini “equal weight”dən “overweight”ə yüksəltdi, qiymət hədəfini 22% artıraraq 490 DKK -dan 600 DKK -ya çatdırdı. Buna səbəb kimi nasos bazarında əldə edilən pay artımı və gözləniləndən daha sürətli böyümə bərpası göstərildi, çünki Danimarka mədən avadanlığı istehsalçısı müqayisə edilə bilən əmtəə təsirinə baxmayaraq rəqibləri Metso və Weir -ə nisbətən 15-25% endirimlə ticarət olunur. Səhm mayın 20-də 517.50 DKK ilə bağlandı ki, bu da yeni hədəfə 15.9% artım deməkdir. Broker şirkəti 8.1% kapitalın orta çəkili dəyəri və 3% terminal böyümə dərəcəsi ilə endirimli pul axını modelindən istifadə edərək şirkəti qiymətləndirir və 32.64 milyard Danimarka kronu və ya səhm başına 600 DKK təxmini səhm dəyərinə çatır, 680 DKK yuxarı ssenari və 440 DKK aşağı ssenari ilə. FLSmidth , 2025-ci ilin dördüncü rübündə 21% və 2026-cı ilin birinci rübündə 16% olmaqla, iki ardıcıl rüb ərzində mədən nasosları bölməsində iki rəqəmli üzvi sifariş artımı göstərdi. Bu, 50%-dən çox paya malik mədən nasosları bazarının lideri olan Weir Minerals -i təxminən 20 faiz bəndi üstələyir. Analitiklər bunu “ FLS -ə bazar payı keçidinin aydın sübutu” kimi qiymətləndirdilər, hazırda FLSmidth nasos bazarında təxminən 10% paya malikdir. Brokerlik, 2026-cı il üçün faiz, vergi və amortizasiyadan əvvəl düzəliş edilmiş gəlir proqnozunu 1.5% azaldaraq 2.52 milyard Danimarka kronu na endirdi, bu da daha yavaş birinci rübü əks etdirir, lakin 2027 və 2028-ci illər üçün proqnozları 2.5-3% artırdı, indi Məhsullar və Nasoslar seqmentləri tərəfindən idarə olunan müvafiq olaraq 2.87 milyard və 3.09 milyard Danimarka kronu modelləşdirir. Analitiklər 2028-ci ilə qədər 10% EBITA mürəkkəb illik böyümə dərəcəsi proqnozlaşdırırlar. FLSmidth , 2026 və 2027-ci illər üçün müvafiq olaraq 12.5 dəfə və 11 dəfə EV/EBITA ilə ticarət olunur, rəqibləri Metso və Weir üçün isə 14-16 dəfə və 12-14 dəfədir, baxmayaraq ki, üçü arasında ən yüksək olan təxminən 20% qızıl təsirinə malikdir. Qrup satışlarının təxminən 20%-ni təşkil edən Məhsullar bölməsinin 2026-cı ildə zərərlə işləməsi gözlənilir, satışlar 3 milyard kron başa gəlmə həddindən aşağı qalacağı üçün düzəliş edilmiş EBITA proqnozu 2 milyon Danimarka kronu zərərlədir. Analitiklər 2027 və 2028-ci illərdə iki böyük mis layihəsi qazanılmasından asılı olaraq 15% və 20% gəlir artımı modelləşdirirlər. Satışların təxminən 60%-ni təşkil edən ən böyük seqment olan Xidmət , üç ardıcıl rüb ərzində iki rəqəmli sifariş artımı göstərib. Analitiklər bu seqment üçün marjaları 19-20% aralığında modelləşdirirlər. Əsas aşağı risklərə qızıl və mis qiymətlərindəki enişlər, böyüməyə keçid zamanı marja təzyiqi və Çin orijinal avadanlıq istehsalçılarından gələn rəqabət təhdidləri daxildir, qeyddə deyilir.