GitLab səhmdarları yəqin ki, son altı ayı unutmaq istəyərlər. Səhm 40.3% düşərək hazırda 25.36 dollar səviyyəsində ticarət olunur. Bu, investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. Niyə GitLab yaxşı bir biznesdir? Tamamilə uzaqdan işləyən işçi qüvvəsi ilə proqram təminatının inkişafına yeni bir yanaşma tətbiq edən GitLab ( NASDAQ:GTLB ) inkişaf, əməliyyatlar və təhlükəsizlik qruplarına proqram təminatını daha sürətli qurmaq, təmin etmək və yerləşdirmək üçün əməkdaşlıq etməyə kömək edən tək tətbiqli DevSecOps platforması təqdim edir. 1. Təkrarlanan Gəlirlər Axın Etdikcə ARR Artır. Proqram təminatı şirkəti üçün bildirilən gəlir tətbiqetmə haqları kimi aşağı marjalı maddələri əhatə edə bilsə də, illik təkrarlanan gəlir ( ARR ) yalnız proqram təminatı abunələrindən, yəni SaaS bizneslərini bu qədər dəyərli edən yüksək marjalı, proqnozlaşdırıla bilən gəlir axınlarından gələn növbəti 12 ayın müqaviləli gəlirlərinin cəmidir. GitLab -ın ARR -i Q4 -də 981.9 milyon dollar təşkil etmişdir və son dörd rüb ərzində illik artım tempi orta hesabla 26.4% olmuşdur. Bu performans fantastik idi və müştərilərin şirkətin texnologiyasına çoxillik mərc etməyə hazır olduğunu göstərir. Onun böyüməsi həm də GitLab -ı daha proqnozlaşdırıla bilən bir biznesə çevirir ki, bu da investorların adətən təkrarlanan gəliri olan bizneslərə üstünlük verdiyi üçün onun dəyərlənməsi üçün müsbət bir amildir. 2. Güclü Saxlanma Böyümə və Gəlirliliyi Dəstəkləyir. Xidmət olaraq proqram təminatı biznes modelinin ən yaxşı tərəflərindən biri (və yüksək dəyərlənmə əmsalları ilə ticarət etmələrinin səbəbi) odur ki, müştərilər zaman keçdikcə şirkətin məhsul və xidmətlərinə daha çox pul xərcləyirlər. GitLab -ın xalis gəlir saxlanma dərəcəsi, bir il əvvəlki mövcud müştərilərin bu gün nə qədər pul xərclədiyini ölçən əsas performans göstəricisi, Q4 -də 120% idi. Bu o deməkdir ki, GitLab son 12 ayda heç bir yeni müştəri qazanmasaydı belə, gəlirini 20% artıracaqdı. Son bir ildə düşməsinə baxmayaraq, GitLab hələ də yaxşı xalis saxlanma dərəcəsinə malikdir, bu da müştərilərin onun proqram təminatından razı qaldığını və zaman keçdikcə ondan daha çox dəyər əldə etdiyini sübut edir ki, bu da həmişə görmək üçün əladır. 3. Elit Ümumi Marja Sinifinin Ən Yaxşı Biznes Modelini Gücləndirir. Proqram təminatı dünyanı yeyir. Bu, bizim sevimli biznes modellərimizdən biridir, çünki məhsulu inkişaf etdirdikdən sonra onu davamlı xidmət kimi təqdim etmək adətən çox baha başa gəlmir. Bu minimal xərclərə serverlər, lisenziyalar və müəyyən personal daxil ola bilər. GitLab -ın ümumi marjası proqram təminatı sektorunda ən yaxşılardan biridir, bu da onun aktivsiz biznes modelinin və güclü qiymət gücünün nəticəsidir. Bu, həmçinin şirkətə sürətli böyümə dövrlərində yeni məhsullara və satışlara böyük investisiyalar yatırmağa imkan verir ki, miqyasda böyük mənfəət əldə etsin. Aşağıda göründüyü kimi, son bir ildə orta hesabla elit 87.4% ümumi marja əldə etmişdir. Başqa sözlə, hər 100 dollar gəlir üçün təxminən 87.38 dollar satış, marketinq və Ar-Ge -yə xərclənmək üçün qalırdı.