Gəlirli şirkətlər üçün P/E nisbəti əlverişli bir qısayoldur, çünki o, hər bir səhm üçün ödədiyiniz məbləği bu səhm qiymətini dəstəkləyən gəlirlərlə əlaqələndirir. Bu, investorların hər bir dollar mənfəət üçün neçə dollar ödədiyini tez görməyə imkan verir. Bizim İndirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Medtronic -in 17.2% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 49 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu əsasda, DCF modeli hər səhm üçün təxmini daxili dəyəri 94.97 dollar olaraq müəyyən edir. Cari səhm qiyməti təxminən 78.60 dollar ilə müqayisədə, bu, səhmin təxminən 17.2% endirimlə ticarət etdiyini göstərir. Bu, pul axını fərziyyələrinə əsasən, Medtronic -in dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Medtronic üçün son on iki ayın sərbəst pul axını təxminən 5.44 milyard dollar təşkil edir. 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axınıdan Səhm Kapitalına modelindən istifadə edərək, analitiklər 2028-ci ilə qədər açıq proqnozlar verir, Simply Wall St isə sonrakı illəri ekstrapolyasiya edir. Məsələn, proqnozlaşdırılan sərbəst pul axını 2026-cı ildə 5.73 milyard dollar və 2028-ci ildə 6.99 milyard dollar təşkil edir, sonrakı təxminlər isə tədricən 2035-ci ilə qədər 8.64 milyard dollara yüksəlir, hamısı dollarla və sonra bu günə endirilir. İndirimli Pul Axını modeli proqnozlaşdırılan gələcək pul axınlarını götürür və tələb olunan gəlirdən istifadə edərək onları bu günə endirir, bu gələcək dollarların hazırda nə qədər dəyərli olduğunu təxmin etməyi hədəfləyir. Simply Wall St -in qiymətləndirmə yoxlamalarında Medtronic 6-dan 5 bal toplayır. Bu məqalənin qalan hissəsi, hər hansı bir modeldən kənara çıxan dəyər haqqında düşünmə üsulu ilə bitməzdən əvvəl, səhm üçün müxtəlif qiymətləndirmə metodlarının necə üst-üstə düşdüyünü izah edəcək. Medtronic ətrafındakı son xəbərlər onun tibbi avadanlıq sahəsindəki mövqeyinə, məhsul yeniləmələrinə və tənzimləyici inkişaflara yönəlmişdir. Bu amillər investorların risk və uzunmüddətli perspektivlər haqqında düşüncələrini dəyişə bilər və səhm qiymətinin qısa və uzun müddət ərzində müxtəlif istiqamətlərdə hərəkət etməsinin səbəbini izah etməyə kömək edir. Qısa müddətlərdə səhm qarışıq olmuşdur, son həftədə 3.2% artmış, lakin son ayda 5.6% azalmış və ilin əvvəlindən 18.2% azalmışdır. 1 illik gəlir 0.5%, 3 illik gəlir isə 6.4% təşkil edir, 5 il ərzində 27.7% azalma ilə müqayisədə. Medtronic səhmləri təxminən 78.60 ABŞ dolları ilə ticarət etdiyi üçün, bu məqalə əsas rəqəmləri izah edir ki, cari qiymətin ədalətli dəyər və ya potensial endirim təklif edib-etmədiyini özünüz qiymətləndirə biləsiniz. “Normal” P/E nə sayılır, investorların şirkətdən nə gözlədiyindən və bu gəlirlərin nə qədər riskli olduğunu düşündüklərindən asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E -ni dəstəkləyə bilər, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı, daha ehtiyatlı bir əmsala işarə edir. Medtronic hazırda 21.88x P/E ilə ticarət edir. Bu, Tibbi Avadanlıq sənayesi ortalaması olan 24.46x-dən aşağı və həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 34.22x-dən xeyli aşağıdır. Simply Wall St -in Medtronic üçün Ədalətli Nisbəti 27.34x-dir ki, bu da gəlir artımı, mənfəət marjaları, şirkətin sənayesi, bazar dəyəri və risk profili kimi amillər nəzərə alınmaqla ağlabatan ola biləcək P/E -nin xüsusi təxminidir. Ədalətli Nisbət, geniş qrup ortalamaları əvəzinə Medtronic -in xüsusi xüsusiyyətlərinə uyğunlaşdırıldığı üçün həmyaşıdlarla və ya sənaye ilə sadə müqayisədən daha faydalı ola bilər. Ədalətli Nisbət 27.34x cari P/E olan 21.88x-dən yüksək olduğu üçün, bu çərçivə Medtronic -in bu ədalətli dəyər təxminindən endirimlə ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Medtronic Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi, buna görə də Hekayələr Medtronic haqqında sadə bir hekayəni öz ədalətli dəyəriniz, gəlir fərziyyələriniz, gəlir perspektiviniz və mənfəət marjalarınız kimi sizin üçün vacib olan rəqəmlərə əlavə etməyə imkan verərək növbəti addımı atır. Bir Hekayə üç hissəni birləşdirir: bu gün biznesi necə gördüyünüzü, bunun gələcək gəlir və qazanc proqnozu üçün nə demək olduğunu və bu gözləntilərə əsaslanaraq ağlabatan hesab etdiyiniz ədalətli dəyəri. Simply Wall St -də Hekayələr İcma səhifəsi ndə yerləşir və milyonlarla investor tərəfindən öz ədalətli dəyərlərini cari səhm qiyməti ilə müqayisə etmək və Medtronic -in onların fərziyyələrinə görə ucuz, bahalı və ya ədalətli qiymətə yaxın görünüb-görünmədiyinə qərar vermək üçün asan, əlçatan bir vasitə kimi istifadə olunur. Hekayələr platformaya xəbərlər və ya gəlirlər kimi yeni məlumatlar əlavə edildikcə yeniləndiyi üçün, sizin baxışınız tez köhnələn birdəfəlik bir model əvəzinə təzə məlumatlarla əlaqəli qalır. Məsələn, Simply Wall St -də bir Medtronic Hekayəsi hazırda ədalətli dəyəri təxminən 108.00 ABŞ dolları olaraq qeyd edir, digəri isə 82.66 ABŞ dolları na daha yaxındır. Bu, iki investorun eyni şirkətə necə baxa biləcəyini, məhsul boru kəmərini, rəqabəti və marjaları fərqli şəkildə qiymətləndirə biləcəyini və çox fərqli, lakin aydın şəkildə izah edilmiş nəticələrə gələ biləcəyini göstərir. Medtronic üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən hazırlanan bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə MDT daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.