Həddindən artıq Gəlirlər təhlilimiz Aviva -nın 46.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 6 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmi kəşf edin. Bu girişlərdən istifadə edərək, Həddindən artıq Gəlirlər yanaşması səhm başına təxminən 11.77 funt sterlinq daxili dəyərə çatır. 6.26 funt sterlinq cari səhm qiyməti ilə müqayisədə, bu modelə görə səhmin 46.8% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Aviva üçün model, 7 analitikin çəkili gələcək Kapitalın Gəlirliliyi (Return on Equity) təxminlərinə əsaslanaraq, səhm başına 3.51 funt sterlinq Balans Dəyəri (Book Value) və səhm başına 0.59 funt sterlinq Sabit EPS istifadə edir. Orta Kapitalın Gəlirliliyi 16.69%, Kapitalın Dəyəri isə səhm başına 0.26 funt sterlinqdir. Bu fərq səhm başına 0.33 funt sterlinq Həddindən artıq Gəlirə çevrilir ki, bu da tələb olunan gəlirdən artıq yaradılan dəyəri göstərir. Sabit Balans Dəyəri, yenə də çəkili analitik təxminlərinə əsaslanaraq, səhm başına 3.54 funt sterlinqdir. Həddindən artıq Gəlirlər modeli bir şirkətin səhmdar kapitalını nə qədər səmərəli şəkildə mənfəətə çevirdiyini araşdırır, sonra bu mənfəəti investorların tələb etdiyi gəlirlə müqayisə edir. O, kapitalın gəlirliliyinə və tələb olunan gəlirdən yuxarı yaradılan dəyərə diqqət yetirir. Simply Wall St-in qiymətləndirmə yoxlamalarında Aviva 6-dan 3 bal toplayır, bu o deməkdir ki, bəzi ölçülər səhmi potensial olaraq dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş kimi qeyd edir, digərləri isə daha neytraldır. Sonra DCF və multiplikatorlar kimi yanaşmaların necə müqayisə olunduğunu, ardınca bu rəqəmləri daha dolğun bir qiymətləndirmə hekayəsinə necə bağlamağın bir yolunu görəcəksiniz. Böyük sığortaçılar və maliyyə qrupları ətrafında son xəbərlər kapitalın bölüşdürülməsi, tənzimləyici inkişaflar və faiz dərəcəsi gözləntilərinin qiymətləndirmələrə necə təsir edə biləcəyinə yönəlmişdir və Aviva investorların gəlir yönümlü və maliyyə səhmlərini yenidən qiymətləndirməsi ilə bu söhbətin bir hissəsi olmuşdur. Bu fon, səhm qiymətinin müəyyən bir gündə səhmi idarə edən tək bir başlıq olmasa belə niyə hərəkət edə biləcəyini izah etməyə kömək edir. Aviva -nın səhm qiyməti bu yaxınlarda 6.26 funt sterlinq səviyyəsində bağlanıb, son 7 gündə 0.9% gəlir, 30 gündə 2.0% azalma, ilin əvvəlindən 8.5% azalma və son bir ildə 9.0% artım göstərmişdir. Birlikdə götürüldükdə, bu rəqəmlər momentum və dəyişən risk əhval-ruhiyyəsinin qarışıq bir mənzərəsini təqdim edir. Aviva səhmlərinin bugünkü qiymətlə dəyər təklif edib-etmədiyini, yoxsa keçmiş gəlirlər üçün artıq pul ödəyib-ödəmədiyinizi düşünmək, cari səhm qiymətinin şirkətin əsas göstəriciləri ilə necə müqayisə olunduğunu anlamaqla başlayır. Yanaşma 2: Aviva Qiymət vs Gəlirlər. Aviva kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, səhm üçün ödədiyiniz məbləği onun yaratdığı gəlirlə əlaqələndirmək üçün faydalı bir yoldur. O, nəticədə dividendləri və potensial yenidən investisiyaları dəstəkləyən əsas mənfəət axınına diqqət yetirir. “Normal” P/E nə sayılır, gəlirlərin nə qədər tez böyüməsi gözlənildiyindən və bu gəlirlərin nə qədər riskli olduğundan asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E-ni dəstəkləyə bilər, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı multiplikatorla uyğunlaşır. Aviva hazırda 24.46x P/E ilə ticarət edir. Bu, Sığorta sənayesi ortalaması olan 11.76x-dən yuxarı və həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 63.00x-dən aşağıdır. Simply Wall St-in Aviva üçün “Ədalətli Nisbət”i 15.61x-dir ki, bu da gəlir artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar kapitallaşması və xüsusi risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla P/E-nin nə qədər məqbul ola biləcəyinə dair xüsusi bir baxışı əks etdirir. Bu Ədalətli Nisbət, həmyaşıdlarla və ya geniş sənaye ilə sadə müqayisədən daha informativ ola bilər, çünki o, bütün sığortaçıların eyni multiplikatorla ticarət etməli olduğunu fərz etmək əvəzinə Aviva -nın öz profilinə uyğunlaşdırılmışdır. Cari P/E olan 24.46x ilə müqayisədə, 15.61x Ədalətli Nisbət səhmin bu uyğunlaşdırılmış istinad nöqtəsindən yuxarı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: HƏDDİNDƏN ARTIQ QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ. P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya etməyə başlayın. Ən yaxşı 7 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Aviva Hekayənizi Seçin. Daha əvvəl qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Simply Wall St-in İcma səhifəsindəki Hekayələr, Aviva -nın gələcək gəlirləri, qazancları və marjaları haqqında öz hekayənizi proqnoz və ədalətli dəyərə əlavə etməyə, sonra bu ədalətli dəyəri bugünkü qiymətlə müqayisə edərək səhmin sizin üçün cəlbedici görünüb-görünmədiyinə qərar verməyə imkan verir. Hər bir Hekayə yeni xəbərlər və ya qazanclar gəldikdə yenilənir. Bir investor, Aviva -nın dividendlərinin, 280,000,000 səhmə qədər geri alım proqramının və kapital yüngül dəyişikliyinin cari 24.46x P/E-ni dəstəkləyə biləcəyini düşünürsə, 7.70 funt sterlinq olan daha yüksək analitik qiymət hədəfinə meyl edə bilər. Başqa bir investor isə Böyük Britaniya konsentrasiyasına, Direct Line ətrafındakı icra risklərinə və tənzimləyici xərclərə daha çox diqqət yetirirsə, 5.43 funt sterlinq olan daha aşağı hədəfə yaxınlaşa bilər. Hekayələr hər iki baxışı aydın şəkildə əks etdirir ki, hansı hekayə ilə razılaşdığınızı görə biləsiniz. Sizcə, Aviva hekayəsində daha çox şey varmı? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. O, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə AV.L daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.