Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Mid-America Apartment Communities şirkətinin 31.3% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 49 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu endirimli pul axınlarını toplamaq hər səhm üçün təxminən 190.96 ABŞ dolları daxili dəyər verir. Cari səhm qiyməti təxminən 131 ABŞ dolları ilə müqayisədə, DCF çıxışı səhmin təxminən 31.3% endirimlə ticarət etdiyini göstərir ki, bu da tək bu modelə əsasən dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini bildirir. Mid-America Apartment Communities üçün model son on iki ayın təxminən 913.0 milyon ABŞ dolları sərbəst pul axınından istifadə edir və bunu əməliyyatlardan əldə edilən düzəliş edilmiş vəsaitlərə əsaslanan 2 mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşması ilə zamanla proqnozlaşdırır. Analitik girişlər yaxın müddəti əhatə edir və 2035-ci ilə qədər proqnozlar ekstrapolyasiya edilir, 2030-cu ildə təxmini 992.4 milyon ABŞ dolları sərbəst pul axını və hər il üçün bir sıra endirimli dəyərlər nəzərdə tutulur. Endirimli Pul Axını modeli, səhmin gələcək düzəliş edilmiş əməliyyat vəsaitlərini proqnozlaşdıraraq və sonra bu pul axınlarını bu günə endirərək nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir, hamısı ABŞ dolları ilə. Mid-America Apartment Communities bizim qiymətləndirmə yoxlamalarımızda yalnız 2/6 bal toplayır. Tam qiymətləndirmə təhlilində tapdığımız digər qırmızı bayraqları görün. Hal-hazırda, Mid-America Apartment Communities 2/6 qiymətləndirmə balına malikdir. Növbəti addım, müxtəlif qiymətləndirmə metodlarının səhmi necə qiymətləndirdiyinə baxmaq və sonra bu balın uzun müddətdə həqiqətən nə demək olduğunu daha aydın şəkildə göstərə biləcək bir çərçivə ilə yekunlaşdırmaqdır. Bu addımlar, investorların Mid-America Apartment Communities -i Yaşayış REIT-ləri sahəsində qiymətləndirməyə davam etdiyi bir fonda baş verir, səhmin gəlir və daşınmaz əmlak təsirinə yönəlmiş portfellərə necə uyğunlaşdığına diqqət yetirilir. Daha geniş sektor əhval-ruhiyyəsi və faiz dərəcəsi gözləntiləri tez-tez mənzil REIT-lərində ticarətə təsir göstərir ki, bu da səhm qiymətinin şirkətə xas elanlar olmadan belə dəyişə biləcəyini izah etməyə kömək edir. Səhm son bir həftədə 4.3%, son bir ayda isə 5.3% artıb, baxmayaraq ki, səhm qiyməti ilin əvvəlindən hələ də 5.7% aşağıdır və 1 illik gəlir 10.2% azalma göstərir. Əgər Mid-America Apartment Communities -in təxminən 131 ABŞ dolları səhm qiymətinin ədalətli dəyər təklif edib-etmədiyini və ya qiymət ilə əsaslar arasında potensial uyğunsuzluq olub-olmadığını düşünürsünüzsə, bu təhlil sizə bu sualı aydın şəkildə formalaşdırmağa kömək etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Mid-America Apartment Communities üçün bu Ədalətli Dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Qiymətləndirmə bölməsinə keçin. Yanaşma 2: Mid-America Apartment Communities Qiymət vs Gəlirlər Gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, investorların hər bir dollar qazanc üçün nə qədər ödədiyini göstərən faydalı bir qısaltmadır. Bu, səhm qiymətini birbaşa cari gəlirliliklə əlaqələndirir ki, bu da gələcək potensiala sırf fokuslanmış bir biznesdən fərqli olaraq, artıq gəlir əldə edən bir biznes üçün çox vacibdir. “Normal” və ya “ədalətli” P/E nə sayılır, investorların böyümə üçün nə gözlədiklərindən və risk profilini necə qiymətləndirdiklərindən asılıdır. Daha yüksək böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E-ni əsaslandıra bilər, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı P/E ilə uyğunlaşmağa meyllidir. Mid-America Apartment Communities hazırda 39.57x P/E ilə ticarət edir. Bu, Yaşayış REIT-ləri sənayesinin orta P/E-si olan 24.05x -dən və həmçinin həmyaşıd qrupunun orta P/E-si olan 27.74x -dən yuxarıdır. Simply Wall St-in səhm üçün Ədalətli Nisbəti 37.44x -dir ki, bu da şirkətin gəlir artımı xüsusiyyətləri, sənayesi, mənfəət marjaları, bazar kapitallaşması və risk profili nəzərə alınmaqla P/E-nin “olması lazım olan” dəyərinin xüsusi bir təxminidir. Ədalətli Nisbət, bütün REIT-lərin oxşar əmsallara layiq olduğunu fərz etmək əvəzinə, bu şirkətə xas amillərə görə tənzimləndiyi üçün sadə həmyaşıd və ya sənaye müqayisələrindən daha fərdi olmağı hədəfləyir. 39.57x -i 37.44x Ədalətli Nisbəti ilə müqayisə etmək, səhmin bu ədalətli dəyər markerindən bir qədər yuxarı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN YUXARI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Bizim 20 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Mid-America Apartment Communities Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Hekayələr burada Mid-America Apartment Communities haqqında öz hekayənizi izah etmək, bu hekayəni maliyyə proqnozu və ədalətli dəyərlə əlaqələndirmək və sonra bu ədalətli dəyəri Simply Wall St-in İcma səhifəsindəki cari qiymətlə müqayisə etmək üçün sadə bir yol kimi təqdim olunur. Məsələn, müxtəlif investorlar, 2.8 milyard ABŞ dollarına qədər yüksək analitik gəlir gözləntilərinə və 162.0 ABŞ dolları qiymət hədəfinə əsaslanan optimist bir Hekayə qura bilərlər. Daha ehtiyatlı bir Hekayə isə 359.7 milyon ABŞ dolları aşağı gəlir gözləntisinə və 120.0 ABŞ dolları qiymət hədəfinə əsaslana bilər. Hər bir Hekayə yeni xəbərlər, gəlirlər və ya rəhbərlik məlumatları gəldikcə avtomatik olaraq yenilənir ki, almaq, saxlamaq və ya satmaq qərarınız həmişə şirkət haqqında öz baxışınıza uyğun rəqəmlərə əsaslansın. Mid-America Apartment Communities haqqında hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə MAA daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.