Bu həftənin əvvəlində, Lam Research Corporation 2026-cı il iyulun 8-də ödəniləcək səhm başına 0.26 ABŞ dolları məbləğində rüblük dividendi təsdiqlədi. Bu dividend, 2026-cı il iyunun 17-də qeydə alınmış səhmdarlara ödəniləcək və şirkətin güclü maliyyə üçüncü rüb nəticələri və AI ilə əlaqəli yarımkeçirici tələbatı ilə bağlı yenilənmiş proqnozları ilə yanaşı, davamlı kapital qaytarma proqramını gücləndirir. Eyni zamanda, Lam Salzburq da qabaqcıl qablaşdırma Ar-Ge fəaliyyətini genişləndirdi və alətlərinə sensor və AI imkanlarını daxil etmək səylərini gücləndirdi. Bu, AI infrastrukturu və yeni nəsil çip arxitekturalarının həm onun texnologiya yol xəritəsini, həm də gəlir strukturunu necə formalaşdırdığını vurğulayır. İndi biz Lam -ın qabaqcıl qablaşdırma səylərinin və AI -əsaslı alətlərinin onun böyüməsi və riskləri ətrafındakı mövcud investisiya narrativinə necə təsir etdiyini araşdıracağıq. Nağd pul axını potensialı olan, lakin ədalətli dəyərindən aşağı qiymətlərlə ticarət edən 49 şirkəti tapın. Lam Research İnvestisiya Narrativinin Xülasəsi Lam Research -ə sahib olmaq üçün, AI -yönümlü çip mürəkkəbliyinin və qabaqcıl qablaşdırmanın, hətta wafer fab avadanlıqlarına xərclərin qeyri-sabit qalmasına və Çin ə və bir neçə böyük müştəriyə güclü şəkildə bağlı olmasına baxmayaraq, onun oyma, çökdürmə və xidmətlər franşizasına daha çox xərc çəkməyə davam edəcəyinə inanmalısınız. Son dividend təsdiqi və güclü AI -yə bağlı rüb yaxın gələcək tələbat katalizatorunu dəstəkləməyə meyllidir, lakin ixrac nəzarəti və xərcləmə dövrləri ətrafındakı əsas riskləri azaltmaq üçün az şey edir. Son elanlar arasında, Lam -ın Salzburq panel səviyyəli qablaşdırma laboratoriyasının açılışı burada ən əhəmiyyətli kimi seçilir, çünki bu, qabaqcıl qablaşdırmanın xidmət etdiyi bazarı genişləndirə biləcəyi və ön tərəf WFE böyüməsi yavaşlasa belə alət tələbatını dəstəkləyə biləcəyi tezisi ilə birbaşa əlaqəlidir. Əgər bu qablaşdırma səyi rəhbərliyin gözlədiyi kimi genişlənərsə, NAND və DRAM alətlərindəki dövriliyi qismən kompensasiya edə bilər, baxmayaraq ki, rəqabət və qəbul vaxtı investorlar üçün əsas açıq suallar olaraq qalır. Lakin bu müsbət cəhətlərə baxmayaraq, investorlar bilməlidirlər ki, Çin ə güclü bağlılıq və sərtləşən ixrac qaydaları hələ də... Lam Research -in narrativi 2029-cu ilə qədər 36.6 milyard dollar gəlir və 12.3 milyard dollar qazanc proqnozlaşdırır. Bu, illik 19.0% gəlir artımı və bugünkü 6.7 milyard dollar dan təxminən 5.6 milyard dollar qazanc artımı tələb edir. Lam Research -in proqnozlarının 309.52 dollar ədalətli dəyər verdiyini, cari qiyməti ilə uyğun olduğunu aşkar edin. Digər Perspektivləri Araşdırmaq Bəzi ən aşağı hədəf analitikləri 2028-ci ilə qədər yalnız təxminən 5 faiz illik gəlir artımı ilə təxminən 21.4 milyard ABŞ dolları və daha az marjalar gözləyirdilər. Buna görə də, bugünkü AI -yönümlü həvəs və Lam -ın son nəticələri ilə müqayisədə, onların baxışı daha ehtiyatlı görünür və bu yeni məlumatlar yerləşdikcə yenidən nəzərdən keçirilə bilər və ya keçirilməyə bilər.