Investing.com -- iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX) ilin əvvəlindən bəri 65% artıb, qlobal SPIE ortalaması isə 50-70% təşkil edir. Bu fonunda, UBS analitikləri gözardı edilmiş və qeyri-adi yüksək bazar mühitində cəlbedici bir sərmayə imkanı təqdim edən bir səhm müəyyən ediblər. UBS hesab edir ki, bazarların bütün zamanların ən yüksək səviyyəsində olduğu bir vaxtda almaq üçün ən cəlbedici səhm ASML Holding (AMS: ASML) (NASDAQ: ASML) şirkətidir. Xüsusilə, analitiklər tövsiyəni əsaslandıran üç səbəb göstərirlər: “1) Tutum tələbatdan yüksək olaraq qalır; 2) Yaddaş litoqrafiya payı artmaqda davam edir və 3) Yüksək NA hekayəsi hələ bitməyib.” Bundan əlavə, firma şirkət üçün irəlidə bir katalizator yolu da görür. ASML , UBS -də 1,900 avroya qaldırılmış qiymət hədəfi ilə 'Al' reytinqi alıb. ASML , yarımkeçirici sahəsində ən strateji əhəmiyyətli şirkətlərdən biridir, çünki qabaqcıl çiplərin istehsalında istifadə olunan qabaqcıl litoqrafiya maşınlarının istehsalını effektiv şəkildə inhisara alır. Ekstremal Ultrabənövşəyi [EUV] litoqrafiya sistemləri, Yüksək NA EUV sistemləri və DUV sistemlərinin satışı ASML -in əsas fəaliyyətidir. ASML -in müştərilərinə TSMC (NYSE: TSM), Samsung (KRX: 005930), Intel (NASDAQ: INTC) və SK Hynix (KRX: 000660) kimi yaddaş istehsalçıları daxildir. AMSL , AI bumunun, suveren yarımkeçirici sərmayəsinin və qlobal fab genişlənmə dövrünün mərkəzində yerləşir və əsasən Nvidia (NASDAQ: NVDA) kimi müasir AI çip şirkətlərinin onun alətlərindən asılı olduğu bir ödənişli keçid mövqeyini tutur. UBS analitikləri yaddaş və qabaqcıl məntiqdə daha güclü gəlir artımı görürlər ki, bu da Çin xaricindəki EUV və DUV biznesinə təsir edəcək. Onlar indi EUV gəlirlərinin 2027-ci ildə illik 37% və 2028E-də illik 10% artacağını gözləyirlər. Bu, müvafiq olaraq 26% və -1% gəlir artımı ilə bağlı əvvəlki təxminlərdən böyük bir dəyişiklikdir. Son bazar üzrə dəyişiklikləri müzakirə edərkən, UBS qeyd edir ki, yaddaş üçün proqnoz növbəti iki il ərzində konstruktivdir. Bu, təchizat zənciri üçün, xüsusilə də artan WFE intensivliyinə bağlı oyunçular üçün faydalı bir vəziyyət yaradır. Firma indi 2027-ci ildə illik +35% və 2028E-də illik +10% artım proqnozlaşdırır ki, bu da müvafiq olaraq +35% və -10% olan əvvəlki təxminlərdən yüksəkdir. Bu, yaddaş dövrünün mövcud məhdudiyyətlər səbəbindən 2028E-ə qədər uzanacağı gözləntisi ilə əlaqədardır. Firma analitikləri həmçinin 2027/2028-ci illərdə 1d artımının daha çox litoqrafiya intensiv olacağını gözləyirlər. Tökmə/Məntiq 2026E-də məhsul satışlarının 62% -ni təşkil edir. UBS indi 2027E-də illik +34% və 2028E-də illik +18% artım proqnozlaşdırır. Bu, müvafiq olaraq +16% və +17% olan əvvəlki təxminlərdən yüksəkdir. Analitiklər bu düzəlişləri Intel və Samsung -da tökmə əməliyyatlarında yaxşılaşmalara və 2027-ci ildə gözlənilən TSMC tutum məhdudiyyətləri səbəbindən 2028E-də artan sərmayəyə bağlayıblar.