Cari bazar vəziyyətinə məhəl qoymaq olmaz. Hətta bazar enişlərini idarə etmək üçün ən etibarlı yollardan biri hesab edilən SIP -lər də indi təzyiq altında görünür. Smartfon almaq kimi qısamüddətli məqsədlər üçün SIP -lərdən istifadə edən gənc investorlardan tutmuş, təqaüdə çıxmağı planlaşdıran 40-dan yuxarı yaşlı şəxslərə qədər bir çox investor gələcək yol haqqında qeyri-müəyyənlik hiss edir. Cari dəyişkənliyi nəzərə alaraq, çevik kapitallı fondlar diqqət qazanır. Nümunə olaraq: Bu səhm qarşılıqlı fond kateqoriyası 2026-cı ilin aprel ayında ən yüksək xalis axınları – 10,147 crore rupi – qəbul etdi. Çevik kapitallı fondlar nədir? Çevik kapitallı fondlar, yığılmış pullarının ən azı 65% -ni səhm və əlaqəli alətlərə yatıran səhm qarşılıqlı fond növləridir. Onlar böyük kapitallı , orta kapitallı və kiçik kapitallı səhmlərə sərmayə qoyurlar. Bu fondlar tez-tez “hər yerə gedən” fondlar adlandırılır, çünki onlar müəyyən ölçülü şirkətlərə sərmayə qoymaqla məhdudlaşmırlar. Onlar çevikdir və fond menecerlərinə bazar şəraitindən və ümumi iqtisadi perspektivdən asılı olaraq böyük, orta və kiçik kapitallı səhmlər arasında sərmayələri dəyişdirməyə imkan verir. Bu fondlar SIP vasitəsilə sərmayə qoymaq üçün uyğundur, çünki bazar kapitallaşması üzrə bazar dəyişkənliyini aradan qaldırmaq üçün müntəzəm olaraq sərmayə qoya bilərsiniz. Düşən bazarda ən yaxşı çevik kapitallı fondu necə seçmək olar? Dəyişkən bazarlarda investorlar tez-tez gəlirlərdən kənara baxır və daha yaxşı aşağı riskdən qorunma təklif edən fondlara diqqət yetirirlər. Bu kontekstdə, Sortino Nisbəti həlledici bir metrikaya çevrilir, çünki o, yalnız aşağı dəyişkənliyə diqqət yetirərək riskə uyğunlaşdırılmış gəlirləri ölçür, investorlara fondun ümumi dəyişkənlikdən daha çox mənfi dalğalanmaları nə qədər yaxşı idarə etdiyini qiymətləndirməyə kömək edir. Sortino nisbəti , qarşılıqlı fondun sahib olduğu aşağı risklə müqayisədə nə qədər gəlir əldə etdiyini ölçən riskə uyğunlaşdırılmış performans nisbətini əks etdirir. O, yuxarı və ya müsbət dəyişkənliyi nəzərə almır və yalnız aşağı riskə nisbətdə gəlir potensialını qiymətləndirir. Məsələn, iki fond (A və B) eyni 15% gəlir əldə etdi, lakin A-nın Sortino Nisbəti 2 , B-nin isə 1 -dir. Hər iki fond eyni 15% gəlir əldə etsə də, Sortino Nisbəti ilə ölçüldükdə onların risk profilləri əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Sortino Nisbəti 2 olan A Fondu, nisbətən aşağı aşağı dəyişkənliklə gəlir əldə etdi, yəni hədəf səviyyəsindən aşağı itkiləri məhdud və nadir idi. Əksinə, Sortino Nisbəti 1 olan B Fondu, gəlir əldə etmə yolunda əhəmiyyətli dərəcədə daha yüksək aşağı dəyişkənlik yaşadı, bu da daha dərin və ya daha tez-tez itkiləri göstərir. Sadə dillə desək, A Fondu B Fondu ilə eyni gəliri əldə etdi, lakin təxminən yarı qədər aşağı risklə, bu da onu daha sabit və risk-səmərəli investisiya variantı edir. İnvestorlar sərmayə qoyduqları fondların Sortino nisbəti ni fondun fakt vərəqində yoxlaya bilərlər. Ən yüksək Sortino Nisbəti nə malik ən yaxşı 5 çevik kapitallı fond. Budur Sortino nisbəti nə əsasən nəzərdən keçirə biləcəyiniz ən yaxşı 5 çevik kapitallı fondun siyahısı: Fond Adı Sortino Nisbəti 3 İllik Gəlirlər Parag Parikh Flexi Cap Fund 1.47 16.81% Bank of India Flexi Cap Fund 1.36 23.07% WhiteOak Capital Flexi Cap Fund 1.18 18.15% Quant Flexi Cap Fund 1.17 20.06% HDFC Flexi Cap Fund 1.16 18.83% *Məlumat 21 may 2026-cı il tarixinə, Birbaşa Planlar, Mənbə: Value Research Parag Parikh Flexi Cap Fund -ın Sortino nisbəti 1.47 -dir ki, bu da bu kateqoriyada ən yüksəkdir. Bu o deməkdir ki, fond son 3 ildə digər fondlardan daha az gəlir əldə etsə belə, aşağı risklə gəlir gətirmişdir. Bazar aşağı təzyiq altında olduqda, sərmayə qoymadan əvvəl pis dəyişkənliyi yoxlamaq həmişə yaxşıdır.