Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz Delivery Hero -nun 41.9% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 220-dən çox yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu proqnozlaşdırılan pul axınlarını bu günə endirdikdən sonra, DCF modeli hər səhm üçün 57.78 avro ədalətli dəyər təxmin edir. Cari səhm qiyməti 33.59 avro ilə müqayisədə, bu, səhmin daxili dəyərinə nisbətən təxminən 41.9% endirimlə ticarət etdiyini göstərir ki, bu da bu metodologiyaya görə səhmlərin dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini bildirir. Delivery Hero üçün istifadə olunan model 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını 255.68 milyon avro zərər göstərir, buna görə də diqqət cari gəlirlilikdən daha çox gələcək pul axınlarının necə ola biləcəyinə yönəlib. Analitik təxminləri və Simply Wall St ekstrapolyasiyaları 2026-cı ildə 244.74 milyon avro və 2028-ci ildə 543.66 milyon avro sərbəst pul axını göstərir, 2035-ci ildə təxminən 1.30 milyard avro ya çatır, hamısı avro ilə. Endirimli Pul Axını, və ya DCF, modeli şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdıraraq və sonra onları bugünkü dəyərə endirərək səhmin nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Simply Wall St -nin qiymətləndirmə yoxlamalarında, Delivery Hero potensial olaraq dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyi üçün 6-dan 5 bal toplayır, bu da onun qiymətləndirmə balı 5 ilə göstərilir. Bu məqalənin qalan hissəsi bu nəticəyə gətirib çıxaran əsas qiymətləndirmə metodlarını nəzərdən keçirəcək, sonra isə rəqəmlərdən kənar dəyər haqqında daha geniş düşünmə yolu ilə başa çatacaq. Delivery Hero -ya son diqqət səhmin güclü 47.2%-lik ilin əvvəlindən bəri gəlirinin daha zəif çoxillik göstəricisi ilə necə müqayisə olunduğuna və bunun dəyişən gözləntilər haqqında nə deyə biləcəyinə yönəlib. Bu hərəkətlər cari qiymətin risk qavrayışında bir sıfırlanmanı əks etdirib-etdirmədiyi, yoxsa sadəcə əvvəlki enişlərdən bir sıçrayış olub-olmadığı barədə yeni müzakirələrə səbəb olub. Səhm qısa müddətdə kəskin hərəkət edib, son bir həftədə 13.9%, son bir ayda isə 72.3% gəlir gətirib, son bir ildəki gəlir isə 37.4% təşkil edir. Daha uzunmüddətli 3 illik və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 10.2% və 69.8% azalıb. Delivery Hero -nun 33.59 avro da yenidən dəyər kimi görünməyə başladığını, yoxsa son həvəsin artıq qiymətə daxil edildiyini düşünürsünüz? Səhm portfelinizdəki vacib yeniləmələri heç vaxt qaçırmayın və səs-küyü aradan qaldırın. 7 milyondan çox investor Simply Wall St -ə pulsuz olaraq məlumatlı qalmaq üçün etibar edir. Yanaşma 2: Delivery Hero Qiymət vs Satışlar Gəlirlərin hələ sabit bir bələdçi olmadığı şirkətlər üçün P/S nisbəti P/E-dən daha faydalı olur, çünki o, səhm qiymətini mənfəətlə deyil, gəlirlə müqayisə edir ki, bu da investisiya mərhələlərində dəyişkən və ya mənfi ola bilər. Ümumiyyətlə, daha yüksək gözlənilən böyümə və daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək “normal” multiplikatoru əsaslandıra bilər. Daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk adətən daha aşağı birinə işarə edir. Delivery Hero hazırda 0.71x P/S ilə ticarət edir. Bu, həm Qonaqpərvərlik sənayesinin orta P/S-i olan 1.34x-dən, həm də həmyaşıd qrupunun orta göstəricisi olan 2.24x-dən aşağıdır. Simply Wall St -nin Delivery Hero üçün Ədalətli Nisbəti 1.66x-dir. Bu, gəlir artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar dəyəri və şirkətə xas risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla uyğun P/S-in nə ola biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Bu girişləri birləşdirdiyi üçün Ədalətli Nisbət sənaye və ya həmyaşıdlarla sadə müqayisədən daha fərdi bir görünüş verə bilər. 1.66x Ədalətli Nisbəti cari 0.71x P/S ilə müqayisə etmək səhmin bu çərçivənin ədalətli dəyər təxminindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Bu ölçüyə görə səhmlər dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş görünür. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/S nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya etməyə başlayın. Bizim 101 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətlərimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Delivery Hero Hekayənizi Seçin Daha əvvəl qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi, buna görə də burada Hekayələr Delivery Hero haqqında gördüyünüz rəqəmlərə aydın bir hekayə əlavə etmək üçün sadə bir yol kimi təqdim olunur. Onlar sizin biznesə, proqnozlaşdırılan gəlirə, qazanca və marjalara dair baxışınızı cari səhm qiyməti ilə müqayisə edilə bilən Ədalətli Dəyərə bağlayır. Bütün bunlar milyonlarla investorun istifadə etdiyi Simply Wall St -nin İcma səhifəsində baş verir, burada yeni xəbərlər və ya qazanclar gəldikdə Hekayələr avtomatik olaraq yenilənir. Məsələn, bir Delivery Hero Hekayəsi 42.34 avro ətrafında daha yüksək ədalətli dəyər sahəsinə meyl edə bilər, digəri isə 18.00 avro ətrafında daha aşağı ədalətli dəyər sahəsinə meyl edə bilər. Bu, müxtəlif fərziyyələrin səhmin sizə baha və ya ucuz görünməsi barədə necə fərqli fikirlərə gətirib çıxardığını görməyə kömək edir. Lakin Delivery Hero üçün biz sizə iki aparıcı Delivery Hero Hekayəsinin önizləmələri ilə bunu həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Delivery Hero Bull Case Ədalətli dəyər: 42.34 avro Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: cari 33.59 avro qiymətindən istifadə edərək hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 20.7% aşağı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 15.54%. Süni intellekt məhsuldarlıq qazanclarını, texnoloji təkmilləşdirmələri və lokallaşdırılmış logistikanı istifadəçi cəlbini artıra biləcək və bazarın hazırda nəzərə aldığından daha güclü marjaları dəstəkləyə biləcək əsas sürücülər kimi görür. Gəlir, qazanc və gələcək P/E üçün yüksək analitik fərziyyələrini ehtiva edir. Bu, Delivery Hero -nun hüquqi, əmək və FX əks küləklərini idarə edərkən gəlirliliyi artırmaq qabiliyyətinə inam tələb edir. 42.34 avro ədalətli dəyəri mövcud analitik diapazonunda daha yüksək nəticə kimi çərçivələyir. Bunu böyümə, marjalar və risk haqqında öz baxışınızla müqayisə edə bilərsiniz. 🐻 Delivery Hero Bear Case Ədalətli dəyər: 27.53 avro Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: cari 33.59 avro qiymətindən istifadə edərək hekayənin ədalətli dəyərindən təxminən 22.0% yuxarı. Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 10.07%. Delivery Hero -nu daha ədalətli qiymətləndirilmiş kimi qəbul edir, 27.53 avro ədalətli dəyəri cari analitik konsensusu və daha ölçülü gəlir artımı və qazanc fərziyyələri ətrafında sabitləşir. Davam edən tənzimləyici, FX , hüquqi və rəqabət risklərini marja genişlənməsini məhdudlaşdıra biləcək və yüksək ssenarilərin fərz etdiyindən daha aşağı qiymətləndirmə multiplikatorunu əsaslandıra biləcək faktorlar kimi vurğulayır. Daha aşağı gələcək P/E və bir qədər yüksək endirim dərəcəsi istifadə edir. Bu, daha yüksək qiymətləndirmələr dəstəklənməzdən əvvəl gəlirlilik və pul axını üzrə icranın hələ sübut edilməsi lazım olduğu bir baxışla uyğun gəlir. Bu hekayələrin tam olaraq necə inkişaf etdiyini görmək və onları öz gözləntilərinizlə müqayisə etmək istəyirsinizsə, icmanın Delivery Hero haqqında nə dediyini görün. Delivery Hero üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyə malik deyil. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə DHER.DE daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.