P/E nisbəti gəlirli şirkətlər üçün dəyərləndirməyə baxmağın ümumi bir yoludur, çünki hər səhm üçün ödədiyiniz məbləği həmin səhmi dəstəkləyən gəlirlə əlaqələndirir. Bu, bazarın cari gəlirlərin neçə ilini ödəməyə hazır olduğunu tez bir zamanda anlamağa imkan verir. Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) analizimiz Alcon -un 41.0% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 213 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu proqnozlaşdırılan pul axınlarını bu günə endirmək səhm başına təxminən 90.35 ABŞ dolları daxili dəyər verir. Cari səhm qiyməti ilə müqayisədə, DCF nəticəsi 41.0% nəzərdə tutulan endirimə işarə edir ki, bu da səhmin yalnız bu modelə əsasən dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Alcon üçün istifadə olunan model, gəlirlər əvəzinə pul axını proqnozlarına əsaslanan 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 1.51 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Analitik girişləri və ekstrapolyasiyalar 2030-cu ildə təxminən 2.39 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını təklif edir, 2026-cı və 2035-ci illər arasında Simply Wall St-in analitiklərin adətən proqnoz verdiyi dövrdən kənara ekstrapolyasiya etdiyi aralıq illik proqnozlarla. Endirimli Pul Axını modeli şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdıraraq və sonra onları müvafiq dərəcədən istifadə edərək bugünkü dəyərə endirərək bir səhmin nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Bu, əsasən, gələcək dollarların bugünkü dəyərinin nə qədər olduğunu soruşur. Alcon hazırda 6-dan 3 dəyərləndirmə balına malikdir. Növbəti olaraq, müxtəlif dəyərləndirmə metodlarının bu balla necə uyğunlaşdığını görəcəksiniz, sonra isə hər hansı bir modeldən kənara çıxan dəyəri qiymətləndirmə üsulu ilə yekunlaşdırılacaq. Son hesabatlar Alcon -a daha geniş sektor əhval-ruhiyyəsi və səhiyyə səhmlərinə investor marağı kontekstində diqqət yetirmişdir. Bu, qısa müddətli qiymət dəyişikliklərinin bəzilərini izah etməyə kömək edir və cari qiymətin biznesi ədalətli şəkildə əks etdirib-etdirmədiyini və ya qısa müddətli əhval-ruhiyyəyə çoxmu söykəndiyini qiymətləndirərkən faydalı kontekst təmin edir. Qısa müddətlər ərzində səhm qarışıq olmuşdur, son bir həftədə 3.6% artmış, lakin son bir ayda 10.2%, ilin əvvəlindən 16.1% və son bir ildə 26.1% azalmışdır ki, bu da investorların həm risk, həm də imkan haqqında düşüncələrini dəyişdirmiş ola bilər. Əgər Alcon səhminin son qiyməti ətrafında ədalətli dəyər təklif edib-etmədiyini və ya risklərin potensialdan üstün olmağa başladığını düşünürsünüzsə, bu məqalə sizə bu suala cavab verməyə kömək edəcək əsas siqnalları nəzərdən keçirir. “Normal” P/E nə sayılır, bazarın şirkətin böyümə perspektivlərinə və risk profilinə necə baxmasından asılıdır. Daha yüksək gözlənilən gəlir artımı və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək əmsalı dəstəkləyə bilər, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı əmsalı tələb edir. Alcon hazırda təxminən 40.4x P/E ilə ticarət edir. Bu, Tibbi Avadanlıq sənayesinin təxminən 25.4x orta göstəricisindən və daha geniş həmyaşıd qrupunun təxminən 25.2x orta göstəricisindən yuxarıdır. Daha çox kontekst əlavə etmək üçün, Simply Wall St Alcon üçün 34.9x xüsusi “Ədalətli Nisbət” hesablayır. Bu, onun gəlir artımı profili, mənfəət marjaları, bazar kapitallaşması, risklər və sənaye kimi amillər nəzərə alınmaqla gözlənilə bilən P/E -dir. Bu Ədalətli Nisbət sadə bir sənaye və ya həmyaşıd müqayisəsindən daha faydalı ola bilər, çünki o, bütün səhmlərin eyni əmsala layiq olduğunu fərz etmək əvəzinə, şirkətə xas xüsusiyyətləri tənzimləyir. Alcon -un cari 40.4x P/E -sini 34.9x Ədalətli Nisbət ilə müqayisə etmək, səhmin bu ölçüyə görə dəyərindən artıq qiymətləndirildiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN ARTIQ QİYMƏTLƏNDİRİLMİŞ P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya etməyə başlayın. Ən yaxşı 101 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Alcon Hekayənizi Seçin Əvvəllər dəyərləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Gələcək gəlirləri, qazancları və marjaları ilə bağlı düşüncələrinizi açıqlayaraq Alcon haqqında aydın bir hekayəni rəqəmlərə əlavə etməyə imkan verən Narrativlərlə tanış olun, sonra bu proqnozu bugünkü qiymətlə müqayisə edə biləcəyiniz Ədalətli Dəyərə bağlayın. Simply Wall St-də Narrativlər İcma səhifəsində yerləşir və hər hansı bir investorun şirkətin hekayəsinin bir sıra fərziyyələrə və Ədalətli Dəyərə necə təsir etdiyini tez bir zamanda görməsi üçün nəzərdə tutulmuşdur. Daha sonra tam bir model qurmağa ehtiyac duymadan, Ədalətli Dəyər ilə qiymət arasındakı fərqdən istifadə edərək səhmin həmin hekayəyə nisbətən bahalı və ya ucuz göründüyünə qərar verməyə kömək edə bilərsiniz. Məhsul buraxılışları, geri alışlar, dəyərsizləşmələr və ya hüquqi qərarlar kimi yeni məlumatlar gəldikcə Narrativlər yeniləndiyi üçün, təzə fərziyyələrin dəyərə necə təsir etdiyini həmişə görürsünüz. Alcon ilə bunu artıq işdə görə bilərsiniz, bəzi investorlar 88.89 CHF ətrafında Ədalətli Dəyərə işarə edən çox optimist Narrativlər qurur, digərləri isə 60.81 CHF -ə daha yaxın daha ehtiyatlı Narrativlərdən istifadə edir ki, bu da sizə öz baxışınızla müqayisə etmək üçün aydın bir hekayələr diapazonu verir. Alcon üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə ALC.SW daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.