Entegris son vaxtlar sürətlə inkişaf edir. Təkcə son altı ayda şirkətin səhm qiyməti 83.5% artaraq hər səhm üçün 135.27 dollara çatıb. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və bu performans investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. Niyə Entegris maraqlı deyil? Biz investorların pul qazanmasından məmnunuq, lakin hələlik Entegris -dən uzaq dururuq. ENTG -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm var. 1. Gəlirlər aşağı düşür. Biz StockStory -də uzunmüddətli artıma ən çox diqqət yetiririk, lakin yarımkeçiricilər daxilində, uzanmış tarixi görünüş yeni tələb dövrlərini və ya AI kimi sənaye tendensiyalarını nəzərdən qaçıra bilər. Entegris -in son performansı, son iki ildə gəlirlərinin illik 2.1% azalması ilə beş illik trendindən kəskin bir dönüşü göstərir. 2. Proqnozlaşdırılan gəlir artımı zəifdir. Wall Street analitikləri tərəfindən proqnozlaşdırılan gəlirlər bir şirkətin potensialını göstərir. Proqnozlar həmişə dəqiq olmaya bilər, lakin sürətlənən artım adətən qiymətləndirmə əmsallarını və səhm qiymətlərini artırır, yavaşlayan artım isə əksinə təsir göstərir. Növbəti 12 ay ərzində satış tərəfi analitikləri Entegris -in gəlirlərinin 10.2% artacağını gözləyirlər. Bu proqnoz onun yeni məhsul və xidmətlərinin daha yaxşı gəlir performansı təmin edəcəyini nəzərdə tutsa da, hələ də sektor ortalamasından aşağıdır. 3. Orta səviyyəli pul vəsaitlərinin sərbəst hərəkəti marjası yenidən investisiya potensialını məhdudlaşdırır. Pul vəsaitlərinin sərbəst hərəkəti şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici olmasa da, biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Nağd pul kraldır. Entegris son iki ildə rəqiblərinə nisbətən zəif nağd pul gəlirliliyi göstərib, bu da şirkətə səhmdarlara kapital qaytarmaq üçün daha az imkan verir. Onun pul vəsaitlərinin sərbəst hərəkəti marjası orta hesabla 11.9% təşkil edib ki, bu da bir yarımkeçirici biznesi üçün gözlədiyimizdən aşağıdır. Yekun Qərar Bütün Bazar Şərtləri üçün Yüksək Keyfiyyətli Səhmlər