Kütlənin sevimli olmayanları: Canlı Tədbirlər SBI Medium Duration Fund , HDFC Medium Term Debt Fund , Bandhan Medium Duration Fund , Axis Strategic Bond Fund . Bir çox investisiya məsləhətçisi hesab edir ki, faiz dərəcələri düşməyə başlayanda orta müddətli fondlar daha yüksək gəlir təklif etmək üçün daha yaxşı mövqedədir. Borc qarşılıqlı fondları faiz dərəcələrinin düşdüyü mühitdə cəlbedici gəlirlər təklif edir. Əgər bu sizi maraqlandırırsa, orta müddətli fondlar haqqında daha çox məlumat əldə edə bilərsiniz. Əksər qarşılıqlı fond investorları qısamüddətli ehtiyaclarını ödəmək üçün likvid fondlara, ultra qısamüddətli fondlara, qısamüddətli fondlara, bank və PSU fondlarına, korporativ fondlara və s. üstünlük verirlər. Onların əksəriyyəti, bəlkə də, gilt fondları haqqında məlumatlıdır. Hətta onlara investisiya etməsələr belə. Lakin, bir çox investor orta müddətli fondlar haqqında məlumatlı deyil. Çox güman ki, bu il əksər insanlar orta müddətli fondlar haqqında eşitməyə davam edəcəklər, çünki bu günlərdə əksər qarşılıqlı fond məsləhətçiləri müştərilərinə bu sxemləri tövsiyə edirlər. Sebi mandatına əsasən, orta müddətli fondlar Macaulay müddəti üç ildən dörd ilə qədər olan borc və pul bazarı alətlərinə investisiya etməlidir. Gördüyünüz kimi, bu sxemlər üç ildən dörd ilə qədər və ya daha çox müddətə investisiya etmək istəyən investorlar üçün uyğundur. Lakin, sxemin investisiya üfüqünüzə uyğun olduğundan əmin olmaq üçün sxemin portfel müddətini yoxlamalısınız. Əksər qarşılıqlı fond məsləhətçiləri adi investorlara orta və uzunmüddətli borc sxemlərini tövsiyə etmirlər. Bu sxemlər faiz dərəcələrinin dəyişməsinə son dərəcə həssasdır. Faiz dərəcələri yüksəldikdə zərər çəkirlər. Qarşılıqlı fond məsləhətçiləri deyirlər ki, bir çox mühafizəkar investor bu sxemlərin üzləşdiyi dəyişkənliyi idarə etməkdə çətinlik çəkəcək. Qısası, əgər dörd il və ya daha çox müddətə pul yatıra biləcəyiniz və müəyyən risk və dəyişkənliyi qəbul etməyə hazır olduğunuz bir borc qarşılıqlı fondu axtarırsınızsa, orta müddətli fondlara investisiya etməyi düşünə bilərsiniz. Sxemlərinizi izləmək üçün aylıq yeniləmələrə diqqət yetirin. Tövsiyə olunan sxemlərdən biri olan Bandhan Bond Fund Medium Term Plan son 34 ay ərzində dördüncü kvartildə olub. Sxem əvvəllər üçüncü kvartildə idi. HDFC Medium Term Debt Fund son səkkiz ayda dördüncü kvartildə olub. Sxem əvvəllər üçüncü kvartildə idi. ETMutualFunds borc qarşılıqlı fond sxemlərini qısa siyahıya almaq üçün aşağıdakı parametrlərdən istifadə etmişdir. Son üç il ərzində gündəlik olaraq yuvarlanmışdır. Fondun ardıcıllığını hesablamaq üçün Hurst Exponent, H istifadə olunur. H eksponenti fondun NAV seriyasının təsadüfiliyinin ölçüsüdür. Yüksək H-ə malik fondlar, aşağı H-ə malik fondlara nisbətən aşağı dəyişkənlik nümayiş etdirməyə meyllidir. i) H = 0.5 olduqda, gəlirlər seriyası həndəsi Brown zaman seriyası adlanır. Bu tip zaman seriyasını proqnozlaşdırmaq çətindir. ii) H > 0.5 olduqda, seriya davamlı adlanır. H-nin dəyəri nə qədər böyük olarsa, seriyanın tendensiyası bir o qədər güclü olar. Bu ölçü üçün qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən verilən yalnız mənfi gəlirləri nəzərə almışıq. X = Sıfırdan aşağı gəlirlər Y = X-in bütün kvadratlarının cəmi Z = Y/nisbəti hesablamaq üçün götürülən günlərin sayı Aşağı risk = Z-nin kvadrat kökü Fondun Gəliri – Etalon gəliri. Gündəlik yuvarlanan gəlirlər fondun və etalonun gəlirini və sonradan fondun Aktiv gəlirini hesablamaq üçün istifadə olunur. Borc fondları üçün hədd aktiv ölçüsü 50 crore Rs -dir.