Nə Baş Verdi? Yaddaş çipləri istehsalçısı Micron (NASDAQ:MU) səhmləri, UBS analitiki Timothy Arcuri -nin qiymət hədəfini 535 dollardan 1,625 dollara qədər üç dəfə artırmasından sonra səhər sessiyasında 16.8% sıçrayış edib. Bu, səhmləri ilk dəfə 1 trilyon dollarlıq dəyər həddini keçərək Wall Street -də ən nikbin proqnoz halına gətirib. Arcuri -nin qeydində Micron dövri yaddaş istehsalçısı deyil, “süni intellektə əsaslanan infrastruktur nəhəngi” kimi yenidən qiymətləndirilib. O, sənaye server DDR5 həcmlərinin 60–70%-ni əhatə edən uzunmüddətli təchizat müqavilələrinin şirkətə 2029-cu ilə qədər Nvidia -ya bənzər qazanc görünürlüyü verdiyini iddia edib. UBS 2027–29-cu təqvim illəri üçün EPS -i müvafiq olaraq 155, 167 və 117 dollar (əvvəlki 133/122/77 dollardan yuxarı) və bu dövr ərzində 400 milyard dollardan çox kumulyativ sərbəst pul axını modelləşdirib. Yeni hədəf təxminən 15x NTM əmsalına əsaslanır. Arcuri yazır ki, o, “ MU -nun NVDA -dan çox fərqli ticarət etməsi üçün heç bir səbəb görmür”. CEO Sanjay Mehrotra yaddaş təchizatını “struktur qıtlığı” adlandırıb, Micron -un HBM və DRAM tələbatının yalnız 50–67%-ni ödəyə bildiyini bildirib. Bazar bizə nə deyir? Micron -un səhmləri son dərəcə dəyişkəndir və son bir ildə 5%-dən çox 48 hərəkət qeydə alınıb. Lakin bu qədər böyük hərəkətlər Micron üçün belə nadirdir və bu xəbərin bazarın şirkət haqqında qavrayışına əhəmiyyətli dərəcədə təsir etdiyini göstərir. Haqqında yazdığımız əvvəlki böyük hərəkət 5 gün əvvəl, süni intellekt çip lideri Nvidia -nın CEO -sunun “parabolik” tələbat kimi təsvir etdiyi süni intellekt infrastrukturu sayəsində rekord satış və gəlir bildirməsindən sonra səhmlərin 2.3% artması idi. Güclü nəticələr investorların davamlı süni intellektlə idarə olunan bum inancını təsdiqləyərək bütün yarımkeçirici sektorunu yüksəltdi. Nvidia -nın uğuru, yüksək performanslı çiplərin böyük təchizatını tələb edən məlumat mərkəzlərinin kütləvi şəkildə qurulmasına işarə edir. Bu, High Bandwidth Memory (HBM) kimi əsas komponentləri istehsal edən Samsung və SK Hynix kimi yaddaş çipi istehsalçılarına birbaşa fayda verir. Güclü tələbat bəzi analitikləri “yarımkeçirici superdövrü” elan etməyə vadar etdi ki, bu da dünya üzrə şirkətlər süni intellekt imkanlarını inkişaf etdirmək üçün yarışarkən sənaye üçün orta səviyyədən yuxarı uzunmüddətli böyümə dövrüdür. Micron ilin əvvəlindən bəri 178% artıb və hər səhm üçün 876 dollarla yeni 52 həftəlik zirvəyə çatıb. 5 il əvvəl 1,000 dollar dəyərində Micron səhmləri alan investorlar indi 10,652 dollar dəyərində bir sərmayəyə sahib olardılar.