Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimizə görə, Procter & Gamble şirkəti 23.0% dəyərindən aşağı qiymətləndirilir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud daha 46 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Gələcək pul axınları bu modeldən istifadə edilərək endirildikdə, təxmin edilən daxili dəyər hər səhm üçün 185.60 ABŞ dolları təşkil edir. Son səhm qiyməti 142.96 ABŞ dolları olarkən, DCF çıxışı səhmin təxminən 23.0% endirimlə ticarət edildiyini göstərir. Bu, bazar qiymətinin bu modelin ədalətli dəyər təxminindən aşağı olduğunu göstərir. Simply Wall St , Procter & Gamble üçün 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modelindən istifadə edir. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 15.6 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Analitiklər növbəti bir neçə il üçün ətraflı proqnozlar verir və bundan sonra platforma pul axınlarını ekstrapolyasiya edir. 2028-ci ilə qədər proqnozlaşdırılan sərbəst pul axını 16.7 milyard ABŞ dolları təşkil edir, əlavə təxminlər isə mülayim illik artım fərziyyələrinə əsaslanaraq 2035-ci ilə qədər uzanır. Endirimli Pul Axını, yaxud DCF, modeli Procter & Gamble -ın gələcəkdə əldə edəcəyi pulu götürür, sonra bu məbləğləri bugünkü dollara endirərək biznesin hazırda nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Simply Wall St -in qiymətləndirmə yoxlamalarında, Procter & Gamble 6-dan 4 bal toplayır. Növbəti bölmələr P/E və endirimli pul axını kimi ənənəvi ölçüləri bu balla müqayisə edir, sonra isə qiymətləndirmə haqqında daha dolğun düşünməyə kömək edə biləcək bir çərçivə ilə yekunlaşır. Son qiymət hərəkətləri, Procter & Gamble -ın əsas məişət markaları üzrə davam edən məhsul buraxılışları və marketinq kampaniyaları fonunda baş verir, çünki şirkət təmizlik və şəxsi qulluq kimi əsas kateqoriyalarda rəqabət aparmağa davam edir. Böyük istehlak mallarına qarşı ümumi əhval-ruhiyyə də bəzən dəyişmişdir, çünki investorlar müdafiə səhmlərini bazarın digər hissələri ilə müqayisə edərək yenidən qiymətləndirirlər. Səhm sonuncu dəfə 142.96 ABŞ dolları ilə bağlanıb, son 7 gündə 1.2% artım, 30 gündə 3.5% azalma, ilin əvvəlindən mülayim 0.8% artım və son bir ildə 12.3% azalma müşahidə olunub. Bu, 3 ildə 7.9% artım və 5 ildə 22.2% artım fonunda baş verir. Əgər Procter & Gamble səhminin bugünkü qiymətlə möhkəm dəyər təklif edib-etmədiyini, yaxud daha aydın bir siqnal gözləməyin daha yaxşı olub-olmadığını düşünürsünüzsə, bu məqalə rəqəmlərin əslində nə dediyini izah edir. Səhm portfelinizdəki vacib yeniləmələri heç vaxt qaçırmayın və lazımsız məlumatları kəsin. 7 milyondan çox investor Simply Wall St -ə pulsuz olaraq məlumatlı qalmaq üçün etibar edir. Procter & Gamble üçün bu Ədalətli Dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Qiymətləndirmə bölməsinə keçin. Yanaşma 2: Procter & Gamble Qiymət vs Gəlirlər Procter & Gamble kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, səhm üçün ödədiyiniz məbləği biznesin hər səhmə düşən qazancı ilə əlaqələndirməyin sadə bir yoludur. Bu, investorların hər bir dollar qazanc üçün hazırda neçə dollar ödəməyə hazır olduğunu görməyə kömək edir. “Normal” P/E nə sayılır, investorların bu qazanclardan nə gözlədiyindən və onların nə qədər riskli olduğunu düşündüklərindən çox asılıdır. Daha yüksək gözlənilən artım və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E-ni dəstəkləyə bilər, daha aşağı artım gözləntiləri və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı P/E-yə işarə edir. Procter & Gamble hazırda 20.39x P/E ilə ticarət edir. Bu, Məişət Məhsulları sənayesinin orta göstəricisi olan 16.69x -dən yuxarı, lakin rəqiblərin orta göstəricisi olan 25.03x -dən aşağıdır. Simply Wall St -in Procter & Gamble üçün Ədalətli Nisbəti 24.18x -dir. Bu Ədalətli Nisbət, qazanc artımı, marjalar, sənaye, şirkət ölçüsü və risk profili kimi faktorlar nəzərə alınmaqla P/E-nin “olması lazım olan” dəyərinin xüsusi bir təxminidir. Çünki bu şirkətə xas girişləri birləşdirir, rəqiblərlə və ya sənaye ilə sadə müqayisədən daha fərdi bir görünüş verə bilər. 24.18x Ədalətli Nisbətlə müqayisədə, cari 20.39x P/E səhmin bu modelin nəzərdə tutulan səviyyəsindən aşağı ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 20 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Procter & Gamble Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Simply Wall St -dəki Hekayələr, artıq gördüyünüz Procter & Gamble rəqəmlərini götürür, sonra markaları, beyin sağlamlığı imkanları, marjaları, riskləri və məhsul boru kəməri ilə gəlir, qazanc və mənfəət marjaları üçün açıq proqnozları əlaqələndirərək onların arxasında aydın bir hekayə yaratmağa imkan verir. Alət bunları bugünkü qiymətlə müqayisə edə biləcəyiniz bir Ədalətli Dəyərə çevirir ki, səhmin cəlbedici və ya şişirdilmiş göründüyünə qərar verməyə kömək etsin. Bütün bunlar yeni məlumatlar, xəbərlər və ya qazanclar gəldikdə avtomatik olaraq yenilənən asan İcma səhifəsi formatında təqdim olunur. Bir investor məhsul yönümlü böyüməyə daha yüksək inamla 185.05 ABŞ dolları ədalətli dəyərindən istifadə edərək bir Hekayə yarada bilər, digəri isə daha ehtiyatlı DCF və ya çoxmetodlu işə əsaslanaraq 95.17 ABŞ dolları və ya 121.06 ABŞ dolları ədalətli dəyərindən istifadə edə bilər və hər iki Hekayə yeni məlumatlar dərc edildikcə mövcud olur və yenilənir. Lakin Procter & Gamble üçün iki aparıcı Procter & Gamble Hekayəsinin önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Procter & Gamble Bullish Hal Bu bullish hekayədə istifadə olunan ədalətli dəyər: hər səhm üçün 150.00 ABŞ dolları Son 142.96 ABŞ dolları səhm qiymətində bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: təxminən 4.7% dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş Bu hekayədə gəlir artımı fərziyyəsi: 8.09% Procter & Gamble -ı qlobal markalar portfelinə malik, ümumi səviyyədə təxminən 50%, xalis səviyyədə isə 18% - 19% marjaları olan dayanıqlı istehlak malları biznesi kimi görür. Daxili şəxslərin satışını böyük, köklü bir şirkət üçün qeyri-adi olan və səhm qiyməti tendensiyası ilə birlikdə izlənilməli bir risk siqnalı kimi vurğulayır. Səhmi izləmə siyahısı üçün bir səhm kimi çərçivələyir, burada sabitləşən qiymət və ya daxili şəxslərin xalis alıcıya çevrilməsi daha müsbət bir görünüşü dəstəkləyə bilər. 🐻 Procter & Gamble Bearish Hal Bu ehtiyatlı hekayədə istifadə olunan ədalətli dəyər: hər səhm üçün 121.06 ABŞ dolları Son 142.96 ABŞ dolları səhm qiymətində bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: təxminən 18.1% dəyərindən yuxarı qiymətləndirilmiş Bu hekayədə gəlir artımı fərziyyəsi: 3.32% Procter & Gamble -ı geniş xəndək, Aa3 kredit reytinqi, 20%-dən yuxarı əməliyyat marjaları və 8.32% kapital dəyərinə qarşı son 5 ildə 17.20% ROIC kimi güclü keyfiyyət göstəriciləri ilə qiymətləndirir. DDM, DCF və bir neçə tarixi əmsallar daxil olmaqla çoxsaylı qiymətləndirmə alətlərini, son qiymətlərdə məhdud yüksəlişə işarə edən Monte Carlo simulyasiyaları ilə birləşdirir. Hər səhm üçün 121.06 ABŞ dolları ağırlıqlı ədalətli dəyərə çatır və cari səhm qiymətini bu qarışıq təxminlə müqayisədə yüksək hesab edir. Bu iki Hekayə, investorların eyni markalar və pul axınlarına necə baxa biləcəyini və hansı risklərin və artım fərziyyələrinin daha real göründüyündən asılı olaraq dəyər baxımından fərqli yerlərə necə gələ biləcəyini göstərir. Bu nəticələrin uzunmüddətli artım, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St -də Procter & Gamble üçün icma hekayələrinin tam çeşidini yoxlayın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdar olasınız. Sizcə, Procter & Gamble üçün hekayədə daha çox şey varmı? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə PG daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.