Canlı Tədbirlər 2026-cı ilin may ayında investisiya etmək üçün ən yaxşı orta və uzunmüddətli borc fondları. Qarşılıqlı fond menecerləri və məsləhətçilər mühafizəkar borc investorlarından 'daha təhlükəsiz' qısamüddətli borc fondlarına, məsələn, gecəlik fondlar, likvid fondlar, qısamüddətli fondlar və digərlərinə sadiq qalmağı xahiş edirlər. Bu, əksər qarşılıqlı fond investorlarının orta və uzunmüddətli borc qarşılıqlı fondlarının mövcudluğundan xəbərsiz olmasını izah edə bilər. Sebi normalarına görə, orta və uzunmüddətli fondlar borc və pul bazarı alətlərinə elə investisiya etmək səlahiyyətinə malikdirlər ki, portfelin Macaulay müddəti dörd ildən yeddi ilə qədər olsun. Bu sxemlər uzunmüddətli borc alətlərinə investisiya etdiyi üçün riskli hesab olunur. Faiz dərəcələrində kiçik bir yuxarı hərəkət belə bu sxemləri son dərəcə riskli və dəyişkən edə bilər. Sadə dillə desək, investorlar belə bir ssenaridə pul itirə bilərlər. Bu, məsləhətçilərin bu sxemlər haqqında tez-tez danışmamasını izah edir. Deməyə ehtiyac yoxdur ki, investorlar mövcud ssenaridə bu sxemlərə qarşı son dərəcə ehtiyatlı olmalıdırlar. Uzunmüddətli borc sxemləri faiz dərəcələrinin dəyişməsinə qarşı son dərəcə həssasdır. Faiz dərəcələri yüksəldikdə pul itirirlər. Faiz dərəcələri düşdükdə isə ən çox fayda əldə edirlər. İnvestisiya mütəxəssislərinin fikrincə, borc alətlərinə uzun müddət investisiya edildikdə, investor yuxarı və aşağı fazaları olan bir faiz dövründən keçməyə məcbur olur. Bu o deməkdir ki, faiz dərəcələri sərtləşməyə və ya yüksəlməyə başladıqda investor çox dəyişkənlik və bəzən itkilər görə bilər. Deməyə ehtiyac yoxdur ki, əks ssenari investorlara fayda verə bilər. İnvestisiya məsləhətçiləri hesab edirlər ki, bir çox mühafizəkar investor çətin fazalardan keçə bilməyəcək. İnvestorlar bundan yalnız uzunmüddətli borc fondlarına giriş və çıxış vaxtlarını düzgün təyin etsələr qaça bilərlər. Bir çox investor faiz dərəcələrinin hərəkətlərini proqnozlaşdırmaqda və sxemlərə daxil olub çıxmaqda çətinlik çəkəcək. Bu, qısamüddətli fondlara sadiq qalmaq barədə məsləhəti izah edir. Lakin bu o demək deyil ki, siz orta və uzunmüddətli kateqoriya ilə tanış olmamalısınız. Risk iştahı və uzun investisiya üfüqü olanlar səlahiyyətli qarşılıqlı fond məsləhətçilərinin köməyi ilə bu sxemlərə investisiya edə bilərlər. Yeganə əsas tələb, bu sxemlərdəki əlavə riskdən xəbərdar olmanızdır. Budur tövsiyə etdiyimiz orta və uzunmüddətli borc fondları. Bu ay siyahıda heç bir dəyişiklik yoxdur. Bütün sxemlər yaxşı nəticə göstərib. İnvestisiyalarınızı izləmək üçün aylıq yeniləmələrimizi izləyin. Metodologiyamız haqqında bilmək istəyirsinizsə, ona baxa bilərsiniz. ETMutualFunds.com borc qarşılıqlı fond sxemlərini qısa siyahıya almaq üçün aşağıdakı parametrlərdən istifadə etmişdir: Son üç il ərzində gündəlik olaraq yuvarlanmışdır. Fondun ardıcıllığını hesablamaq üçün Hurst Exponent, H istifadə olunur. H eksponenti fondun NAV seriyasının təsadüfiliyinin ölçüsüdür. Yüksək H olan fondlar, aşağı H olan fondlara nisbətən aşağı dəyişkənlik nümayiş etdirməyə meyllidir. i) H = 0.5 olduqda, gəlirlər seriyası həndəsi Brown zaman seriyası adlanır. Bu tip zaman seriyasını proqnozlaşdırmaq çətindir. ii) H > 0.5 olduqda, seriya davamlı adlanır. H -nin dəyəri nə qədər böyük olarsa, seriyanın tendensiyası bir o qədər güclü olar. Biz bu ölçü üçün yalnız qarşılıqlı fond sxemi tərəfindən verilən mənfi gəlirləri nəzərə almışıq. X = Sıfırdan aşağı gəlirlər Y = X-in bütün kvadratlarının cəmi Z = Y/nisbətin hesablanması üçün götürülən günlərin sayı Aşağı risk = Z-nin kvadrat kökü Fond Gəliri – Etalon gəliri. Gündəlik olaraq yuvarlanan gəlirlər fondun və etalonun gəlirini, daha sonra isə fondun aktiv gəlirini hesablamaq üçün istifadə olunur. Borc fondları üçün hədd aktiv ölçüsü 50 crore rupi dir.