Nə Baş Verdi? Bir sıra səhmlər səhər sessiyasında düşdü, çünki həmkarı Zscaler əvvəlki axşam maliyyə 2026-cı ilin üçüncü rübü üçün gəlirlərini açıqladı. Bu gəlirlər həm gəlir, həm də mənfəət baxımından gözləntiləri üstələsə də, artan yaddaş, saxlama və prosessor xərcləri, eləcə də satış şöbəsindəki işçi dəyişikliyi ilə kölgələndi. Sektor CRWD -də səkkiz ardıcıl gün ərzində rekord səviyyələrə çataraq rekord qırmışdı, buna görə də gəlir nəticələri gərgin vəziyyətdə elan edildi. Rübü özü güclü idi: gəlir 25% artaraq 850.5 milyon dollara çatdı, düzəliş edilmiş EPS 1.08 dollar konsensusu 7% üstələdi və qeyri-GAAP əməliyyat marjası rekord 23%-ə çatdı. Lakin, ZS -in məlumat mərkəzi quruculuğundan qaynaqlanan daha yüksək avadanlıq kapital xərcləri narahatlıq doğurdu, bu da artım yavaşladıqca marjaların sıxıla biləcəyini göstərdi. Qeyd edək ki, növbəti rüb üçün satış proqnozu təxminən gözləntilərə uyğun idi. Bu, kibertəhlükəsizlik sənayesində potensial yavaşlama ilə bağlı narahatlıqları artırdı və Palo Alto Networks və CrowdStrike kimi digər əsas oyunçuları aşağı çəkdi. Fond bazarı xəbərlərə həddindən artıq reaksiya verir və böyük qiymət düşüşləri yüksək keyfiyyətli səhmləri almaq üçün yaxşı imkanlar yarada bilər. Digərləri arasında, aşağıdakı səhmlər təsirləndi: Okta (OKTA) -ya yaxınlaşma Okta -nın səhmləri olduqca dəyişkəndir və son bir ildə 5%-dən çox 16 hərəkətə malikdir. Bu kontekstdə, bugünkü hərəkət bazarın bu xəbəri əhəmiyyətli hesab etdiyini, lakin işə dair qavrayışını əsaslı şəkildə dəyişdirəcək bir şey olmadığını göstərir. Haqqında yazdığımız əvvəlki böyük hərəkət 9 gün əvvəl idi, səhm 3.5% qazandı, çünki bazarlar süni intellektin ənənəvi proqram təminatı şirkətləri üçün yaratdığı ekzistensial təhlükəyə dair fikirlərini yumşaltdıqca investor inamı bərpa olundu. “SaaS Rout of 2026” adlandırılan əhəmiyyətli aşağı performans dövründən sonra, proqram təminatı səhmlərinin S&P 500 -ə nisbətən endirimli qiymətlərlə ticarət edildiyi bir dövrdə, süni intellektin ənənəvi Software-as-a-Service (SaaS) şirkətlərini tamamilə pozacağı və əvəz edəcəyi qorxusu azalmağa başladı. Ekspertlər qeyd etdilər ki, bu şirkətlər, qurulmuş müəssisə əlaqələri, böyük miqdarda xüsusi məlumatlar və müştəri iş axınlarına dərin inteqrasiya daxil olmaqla əhəmiyyətli üstünlüklərə malikdirlər ki, süni intellektin bunları bir gecədə silməsi ehtimalı azdır. Bu dəyişən perspektiv, investorlar bu şirkətlərin süni intellekt tərəfindən əvəz olunmaqdansa, onu inteqrasiya etmək və ondan faydalanmaq üçün yaxşı mövqedə ola biləcəyini anladıqca sektor üçün potensial yenidən qiymətləndirməni göstərir.