İnvestorlar tez-tez qızıl ETF-lərini qızıl qarşılıqlı fondları ilə qarışdırır və səhv investisiya seçimini edə bilərlər. Hər ikisi AMFI tərəfindən tənzimlənən qarşılıqlı fond kateqoriyasına aid olsa da, investisiya strukturu, vergitutma, xərclər, likvidlik və investisiya yanaşması baxımından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənirlər. Beləliklə, gəlin qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondları arasındakı əsas fərqləri araşdıraq. Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondları nədir? Qızıl ETF-ləri daxili bazarda qızılın qiymətini izləyən birja ticarətli qiymətli kağızlardır. Qızıl ETF-ləri birbaşa yüksək saflıqda fiziki qızıl saxlayır və ya Birja Ticarətli Əmtəə Törəmələri (ETCDs) kimi qızılla əlaqəli alətlərə investisiya edir. Bu ETF-lər birjada səhm kimi asanlıqla alınıb satıla bilər. Qızıl qarşılıqlı fondları isə əsasən qızıl ETF-lərinin vahidlərinə investisiya edən qarşılıqlı fond sxemləridir. Bəzi tematik qızıl fondları həmçinin qızıl hasilatı, emalı və ya əlaqəli bizneslərlə məşğul olan şirkətlərə pul ayıra bilər. Qızıl fondları həmçinin Qızıl Fondların Fondu (FoFs) kimi tanınır. Bu o deməkdir ki, qızıl ETF-ləri fiziki qızıl və əlaqəli alətlər alır, qızıl qarşılıqlı fondları isə qızıl ETF-lərinin vahidlərini alır. Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondlarının 5 illik gəlirlər və xərc nisbəti üzrə müqayisəsi: Qızıl ETF 5 İllik Gəlirlər Xərc Nisbəti Qızıl MF 5 İllik Gəlirlər Xərc Nisbəti Nippon India ETF Gold BeES 24.80% 0.81% Nippon India Gold Savings Fund 24.41% 0.25% SBI Gold ETF 24.88% 0.65% SBI Gold Fund 24.95% 0.42% *Məlumat 26 may 2026-cı il tarixinə, Mənbə: Value Research . Qızıl ETF-ləri qızıl qarşılıqlı fondlarından daha yaxşı gəlir verir, çünki qızıl qiymətlərini daha yaxından izləyir və daha aşağı xərc nisbətinə malikdir. Qızıl ETF-ləri adətən çıxış haqqı tətbiq etmir, lakin səhm əməliyyatlarında olduğu kimi broker xərcləri ödəməli ola bilərsiniz. Qızıl qarşılıqlı fondlarına investisiya etmək üçün demat hesabına ehtiyacınız olmasa da, onlar adətən bir qədər yüksək xərc nisbətlərinə malikdir və qısa müddətdə çıxış haqqı tətbiq edə bilərlər. Bu fondlar birbaşa qızıla investisiya etmədikləri üçün qızıl qiymətlərini o qədər də yaxından izləməyə bilərlər. Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondlarının vergitutması: Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondları vergitutma baxımından oxşar struktura malikdir, lakin saxlama müddəti yeganə fərqdir. 12 ay ərzində satılan qızıl ETF-lərindən əldə edilən kapital gəlirləri qısamüddətli kapital gəlirləri kimi qəbul edilir və investorun gəlir vergisi dərəcəsinə uyğun olaraq vergiyə cəlb edilir. 12 aydan çox müddətə saxlanılan qızıl ETF-lərindən əldə edilən uzunmüddətli kapital gəlirləri 12.5% sabit dərəcə ilə vergiyə cəlb edilir. Digər tərəfdən, qızıl qarşılıqlı fondları vergitutma üçün daha uzun saxlama müddəti tələbinə malikdir. 24 ay ərzində əldə edilən kapital gəlirləri STCG kimi qəbul edilir və investorun dərəcəsinə uyğun olaraq vergiyə cəlb edilir, 24 aydan sonra əldə edilən uzunmüddətli kapital gəlirləri isə 12.5% ilə vergiyə cəlb edilir. Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondları arasındakı fərq: Qızıl ETF-ləri və qızıl qarşılıqlı fondları arasında nəzərə almalı olduğunuz əsas fərqlər bunlardır: Fərq əsası Qızıl ETF-ləri Qızıl Qarşılıqlı Fondları İnvestisiya Strukturu Birbaşa fiziki qızıla və ya qızılla əlaqəli alətlərə investisiya edir Əsasən Qızıl ETF-lərinin vahidlərinə investisiya edir İnvestisiya rejimi Səhmlər kimi birjalarda alınıb satılır Qarşılıqlı fond evləri və ya investisiya platformaları vasitəsilə birbaşa alınır Demat Hesabı Tələbi Demat və ticarət hesabı tələb olunur Demat və ya ticarət hesabı tələb olunmur Likvidlik Bazar saatlarında yüksək likvidlik, çünki birja ticarətlidir Günün sonunda AMC vasitəsilə emal olunan geri ödəmə Qiymətləndirmə Qiymətlər bazar tələbi və təklifinə əsasən real vaxt rejimində dəyişir NAV fond evi tərəfindən günün sonunda açıqlanır Gəlirlər Birbaşa qızıl izləməsi səbəbindən adətən bir qədər yüksəkdir ETF-lər vasitəsilə qızılda dolayı saxlama səbəbindən bir qədər aşağıdır SIP Seçimi SIP imkanı adətən birbaşa mövcud deyil SIP investisiya seçimi mövcuddur Minimum İnvestisiya ETF-in bir vahid qiymətindən asılıdır Kiçik SIP məbləğləri ilə başlaya bilər Rahatlıq Birja bazarına investisiya etməkdə rahat olan investorlar üçün uyğundur Başlayanlar və pərakəndə investorlar üçün daha rahatdır Vergitutma 12 ay ərzində əldə edilən gəlirlər dərəcələrə uyğun olaraq vergiyə cəlb edilir 24 ay ərzində əldə edilən gəlirlər dərəcələrə uyğun olaraq vergiyə cəlb edilir Ən uyğun olanlar Bazar likvidliyi ilə aşağı xərcli qızıl ekspozisiyası axtaran investorlar Problemsiz investisiya və SIP çevikliyi axtaran investorlar