Proqram təminatı səhmlərindəki ralli bərpadan güclü buğa bazarına çevrilib və treyderlər daha çox artım olacağına ümid edirlər. iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) cümə günü ServiceNow və Workday -də iki rəqəmli faiz artımlarından sonra 5% ralli edərək aprel ayının ən aşağı səviyyəsindən 35% bahalaşıb. Opsion treyderləri ETF-də buğa mövqelərinə yığılırlar, burada ticarət son 30 günün gündəlik ortalamasından 5 dəfədən çoxdur və 'call' həcmləri 'put' həcmlərini dördə bir nisbətində üstələyir. Treyderlər cümə günü IGV -də 50.000-dən çox 'call' alıblar, cəmi 6.000-dən az 'put' ilə müqayisədə. Cümə günü ServiceNow , Salesforce və Oracle -da böyük hərəkətlərdən sonra belə, hər bir səhmdə 'call' opsion həcmləri 'put' həcmlərini 5 dəfə üstələyib, ThinkOrSwim -in məlumatlarına görə. Cümə günü günorta saatlarına qədər IGV opsionlarında yarımkeçirici ETF SMH -dən daha çox pul dövr edib, SpotGamma -ya görə IGV premiumunun ümumi 140 milyon dollarından 120 milyon dolları 'call' müqavilələrində olub. KKM Financial -ın idarəedici partnyoru Dan Deming deyib: “Biz IGV ilə SOX arasındakı fərqi sabit saxlayırıq, bu orta geriyə qayıdışın davam edəcəyini gözləyirik. Bu, sadəcə olaraq çox dramatik olub. Bizim ticarətimiz 'short semis'dən daha çox 'long software'dir.” Əlbəttə ki, bəzi treyderlər IGV -də 'call' alışlarını 'spread'lərlə hedcinq etməyi seçiblər və günün ən böyük nominal ticarətlərindən bəziləri 'call' satışları olub, o cümlədən dekabrda müddəti bitən 90-strike 'call'ların bir neçə milyon dollarlıq satıcıları. Həcmə görə 90-strike müqavilələrindən sonra ən populyar müqavilə 20.000-dən çox müqavilə ilə ticarət edilən 18 iyun 105-strike 'call' olub. Bunlar bərabərliyə çatmaq üçün 5%-dən bir qədər çox hərəkətə ehtiyac duyur.