Alan Cui: [Tərcümə olunub] Qiymətli metal bazarındakı dəyişkənlik və geosiyasi gərginliklər fonunda müştəri cəlb edilməsi gücləndi və bu, rekord səviyyədə ikinci ən yüksək rüblük xalis aktiv axınına səbəb oldu. Lakin, müştəri səhm aktivlərindəki mark-to-market zərərləri əhəmiyyətli mənfi təsir göstərdi. Ümumi müştəri aktivləri rübdən-rübə sabit qaldı, lakin illik müqayisədə 47% artdı. Yaponiya , Avstraliya və Kanada da müştəri aktivləri ikirəqəmli ardıcıl artım qeydə aldı, çünki 3 region üzrə orta müştəri aktivləri də bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatdı və artaraq müştəri keyfiyyətini yaxşılaşdırdı. Artan risk iştahı marja maliyyələşdirməsini və qiymətli kağızların borc verilməsi balansını ardıcıl olaraq 8% artıraraq rübün sonunda 72.9 milyard HKD -yə çatdırdı. Alan Cui: [Tərcümə olunub] Yaponiya da üstün ABŞ səhm ticarəti imkanımız müştəri cəlb edilməsini davam etdirdi. Birinci rübdə, ABŞ . Yaponiya da səhm ticarət həcmi ikirəqəmli ardıcıl artım qeydə aldı, ABŞ opsion müqavilələrinin həcmi isə ikiqat artdı. Bu il biz daxili investisiya ehtiyaclarını daha yaxşı ödəmək və müştəri cəlb etmə potensialını daha da açmaq üçün Yaponiya səhm ticarəti təcrübəmizi təkmilləşdirməyə davam edəcəyik. ABŞ -da biz proqnoz bazarı brokerlik biznesini idarə etmək üçün rəsmi olaraq NFA təsdiqini aldıq. Və tezliklə yerli investorlara idmanla əlaqəli məhsullar daxil olmaqla hadisə müqavilələri təklif etməyə başlayacağıq, bu da Moomoo -nun aktiv treyderlər üçün dəyər təklifini daha da gücləndirəcək. Alan Cui: [Tərcümə olunub] Sinqapur xalis yeni maliyyələşdirilmiş hesablar üzrə ikirəqəmli ardıcıl artım göstərdi. Son 3 ildə Sinqapur da orta müştəri aktivləri 50% -dən çox CAGR ilə artdı. Yerli sakinlərin sərvət profilini nəzərə alaraq, Sinqapur da aktivlərin daha da artması üçün əhəmiyyətli yer görməyə davam edirik. Malayziya , ABŞ səhmləri ilə bağlı effektiv bazar təşəbbüslərimiz, eləcə də Moomoo -nun güclü IPO məhsul imkanı sayəsində başqa bir rüb üçün müştəri əlavə edilməsində bütün bazarlara rəhbərlik etdi, bu da sürətləndirilmiş müştəri artımı üçün aktiv Malayziya IPO pəncərəsindən istifadə etməyə imkan verdi. Bu arada, Malayziya da gəlirlilik yaxşılaşmağa davam etdi və biz bazarın növbəti 6-12 ay ərzində zərərsizliyə çatacağını gözləyirik. Alan Cui: [Tərcümə olunub] Bu gün gəlirlər üzrə konfrans zəngimizə qoşulduğunuz üçün hamınıza təşəkkür edirəm. Birinci rübdə biz 225,000 xalis yeni maliyyə hesabı əlavə etdik, bu da ümumi maliyyə hesablarımızın sayını 3.59 milyona çatdırdı, bu da illik müqayisədə 34% , rübdən-rübə isə 7% artım deməkdir. Honq Konq səhm bazarının zəifləməsi müştəri cəlb edilməsinə təsir etsə də, Honq Konq hələ də bütün regionlar arasında ikinci ən böyük yeni hesab əlavəsinə töhfə verdi. Biz Honq Konq da davamlı müştəri artımına əminik. Gələcəyə baxaraq, biz məhsul innovasiyası, marka etibarı və vahid platforma sahəsindəki gücümüzdən istifadə edərək Honq Konq bazarının kommersiya potensialını daha da açmaq üçün müştəri aktivlərinin və ömürlük dəyərin artımına daha çox diqqət yetirəcəyik. Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] Ümumi ticarət həcmi rekord səviyyədə 4.15 trilyon HKD -yə çatdı, bu da illik müqayisədə 29% , rübdən-rübə isə 4% artım deməkdir. ABŞ səhm ticarət həcmi 3 trilyon HKD səviyyəsində sabit qaldı. Süni intellekt dominant investisiya mövzusu olaraq qalır, müştəri marağı tədricən yarımkeçirici adlardan süni intellekt infrastrukturunun faydalananlarına doğru dəyər zəncirində aşağıya doğru dəyişir. Honq Konq səhm ticarət həcmi ardıcıl olaraq 22% artaraq 1 trilyon HKD -yə çatdı, çünki artan bazar dəyişkənliyi daha güclü 'bottom fishing' fəaliyyətini təşviq etdi. Çin texnologiya və yeni siyahıya alınmış süni intellekt lə əlaqəli şirkətlərdə aktiv ticarət istehlakçı sektorundakı zəif tempi kompensasiya etdi. Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] Mart ayında PantherTrade rəsmi olaraq Honq Konq SFC VATP lisenziyası üçün ikinci mərhələ təsdiqini aldı və tam fəaliyyətə başladı. Başlanğıcdan bəri, Futu Securities -in kripto ticarət həcminin və AUM -nin bir hissəsi PantherTrade -ə köçürüldü. Gələcəyə baxaraq, aktiv sinifləri üzrə kapital səmərəliliyini daha da artırmaq üçün Honq Konq da virtual aktivlər üçün qiymətli kağızlarla təmin edilmiş bazar maliyyələşdirməsini tətbiq etməyi planlaşdırırıq. Eyni zamanda, OTC ticarəti, daha geniş token dəstəyi və stakinq xidmətləri daxil olmaqla kripto birjamızın imkanlarını genişləndirməyə davam edəcəyik. Biz həmçinin PantherTrade -i Honq Konq Web3 ekosistemində əsas infrastruktur halına gətirmək məqsədi ilə yeni institusional xidmət istifadə halları araşdırırıq. Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] Rübün sonunda sərvət müştəri aktivləri 178.4 milyard HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 28% artım və rübdən-rübə sabitlik deməkdir. Birinci rübdə, artan risk iştahı fonunda müştəri aktivlərinin bölgüsü qismən pul bazarı fondlarından səhm fondlarına doğru dəyişdi. Dəyişən müştəri tələbinə cavab olaraq, fond seçimimizi daha da genişləndirdik. Honq Konq da biz kosmos iqtisadiyyatı mövzusunda qarşılıqlı fondlar təklif edən ilk brokerlərdən biri olduq. Sinqapur da isə MAS Səhm Bazarı İnkişaf Proqramı çərçivəsində yerli səhm fondlarını təqdim etdik. Biz həmçinin qızıl və neftlə əlaqəli strukturlaşdırılmış notları işə saldıq və yeni emitentləri cəlb etdik. Strukturlaşdırılmış məhsullar üçün ümumi pərakəndə abunəçilərin sayı ardıcıl olaraq ikiqat artdı. Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] Rübün sonunda biz 625 IPO paylama və IR müştərisinə xidmət göstərdik, bu da illik müqayisədə 26% artım deməkdir. Birinci rübdə 12 IPO -nun hər biri platformamızda 100 milyard HKD -dən çox abunə tələbi gördü, 6 emitent isə Honq Konq siyahıya alınmaları üçün bizi ümumi koordinator təyin etdi, bu da güclü paylama və anderraytinq imkanımızı vurğulayır. Rüb ərzində biz həmçinin Zhipu AI , MiniMax və Biren Technology daxil olmaqla bir neçə görkəmli Honq Konq IPO -su üçün birgə kitab meneceri kimi çıxış etdik. Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] Növbəti olaraq, maliyyə göstəricilərimizi müzakirə etmək üçün CFO -muz Artur u dəvət etmək istərdim. Arthur Chen: Təşəkkür edirəm, Leaf və Alan . Zəhmət olmasa, birinci rübdəki maliyyə göstəricilərimizi nəzərdən keçirməyimə icazə verin. Bütün rəqəmlər başqa cür qeyd olunmadığı təqdirdə Honq Konq dolları ndadır. Ümumi gəlir 5.9 milyard HKD təşkil etdi, bu da 2025-ci ilin birinci rübündəki 4.7 milyard HKD -dən 25% artım deməkdir. Broker komissiyası və əməliyyat haqqı gəliri 2.6 milyard HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 14% artım və rübdən-rübə 5% azalma deməkdir. Ümumi ticarət həcmi həm illik, həm də rüblük əsasda artdı, lakin rüb ərzində daha yüksək qiymətli ABŞ səhmləri və opsionlarında daha güclü ticarət fəaliyyətləri səbəbindən qarışıq komissiya dərəcəsi azaldı. Faiz gəliri 2.7 milyard HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 28% artım və rübdən-rübə 13% azalma deməkdir. İllik artım əsasən marja maliyyələşdirməsi və bank depozitlərindən əldə olunan daha yüksək faiz gəlirləri ilə əlaqəli idi, rüblük azalma isə əsasən qiymətli kağızların borc alınması və verilməsi biznesindən, eləcə də bank depozitlərindən əldə olunan daha aşağı faiz gəlirləri ilə əlaqəli idi. Digər gəlirlər 564 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 80% artım və rübdən-rübə 10% azalma deməkdir. İllik artım əsasən valyuta mübadiləsi xidməti gəlirləri və IPO abunə xidməti haqqı gəlirləri ilə əlaqəli idi. Rüblük azalma əsasən daha aşağı müəssisələrin ictimai əlaqələr xidməti haqqı gəlirləri və IPO abunə xidməti haqqı gəlirləri ilə əlaqəli idi. Ümumi xərcimiz 749 milyon HKD təşkil etdi, bu da 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə sabit qaldı. Broker komissiyası və əməliyyat haqqı xərcləri 164 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 15% və rübdən-rübə 16% artım deməkdir. İllik artım broker komissiyası və əməliyyat haqqı gəlirlərimizin artımı ilə geniş şəkildə uyğun gəldi. Rüblük artım əsasən əvvəlki rüblərdəki əməliyyat haqlarının geri qaytarılması ilə əlaqəli idi. Faiz xərcləri 415 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 12% və rübdən-rübə 5% azalma deməkdir. Həm illik, həm də rüblük azalma əsasən qiymətli kağızların borc alınması və verilməsi biznesimizlə əlaqəli daha aşağı faiz xərcləri ilə əlaqəli idi. Emal və xidmət xərcləri 170 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 25% və rübdən-rübə 13% artım deməkdir. Həm illik, həm də rüblük artım əsasən daha yüksək məhsul xidməti haqları ilə əlaqəli idi. Nəticədə, ümumi ümumi mənfəət 5.1 milyard HKD təşkil etdi, bu da 2025-ci ilin birinci rübündəki 3.9 milyard HKD -dən 29% artım deməkdir. Ümumi marja 2025-ci ilin birinci rübündəki 84% ilə müqayisədə 87.2% təşkil etdi. Əməliyyat xərcləri 1.6 milyard HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 25% artım və rübdən-rübə sabitlik deməkdir. Ar-Ge xərcləri 479 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 24% artım və rübdən-rübə 5% azalma deməkdir. İllik artım əsasən yeni bazarlarda strateji təşəbbüsləri dəstəkləmək üçün daha yüksək Ar-Ge işçi qüvvəsi ilə əlaqəli idi. Satış və marketinq xərcləri 557 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 21% və rübdən-rübə 10% artım deməkdir. Həm illik, həm də rüblük artım əsasən daha yüksək müştəri cəlb etmə xərcləri ilə əlaqəli idi. Ümumi və inzibati xərclər 541 milyon HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 30% artım və rübdən-rübə sabitlik deməkdir. İllik artım əsasən ümumi və inzibati personalın artması ilə əlaqəli idi. Nəticədə, əməliyyatlardan gəlir 3.5 milyard HKD təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 31% artım və rübdən-rübə 15% azalma deməkdir. Əməliyyat marjası 2025-ci ilin birinci rübündəki 57.2% -dən 30.3% (sic) [ 60.3% ]-ə yüksəldi, bu da əsasən güclü gəlir artımı və əməliyyat rıçaqı ilə əlaqəli idi. 2026-cı il mayın 22-də şirkət Çin Qiymətli Kağızlar Tənzimləmə Komissiyası Şençjen Bürosu ndan təxminən 1.85 milyard RMB məbləğində İnzibati Cəza Barədə İlkin Bildiriş Məktubu aldı, bu da ABŞ GAAP -a əsasən düzəldilmiş sonrakı hadisə kimi birinci rübün maliyyə hesabatlarımızda tam əks olunmuşdur. Bu məbləğ biznes əsaslarımıza və ya maliyyə sabitliyimizə təsir etmir. Biz beynəlxalq bazarlarda uzunmüddətli böyüməyə diqqət yetirməyə davam edirik. Nəticədə, xalis gəlirimiz illik müqayisədə 61% , rübdən-rübə isə 75% azalaraq 831 milyon HKD -yə düşdü, xalis gəlir marjası 14.2% təşkil etdi. Bu düzəlişin təsirindən əvvəl, xalis gəlirimiz illik müqayisədə 36% artaraq, rübdən-rübə 13% azalaraq 2.9 milyard HKD -yə çatacaqdı, xalis gəlir marjası 49.9% təşkil edəcəkdi. 2026-cı il mayın 27-də ABŞ bazarının bağlanışına qədər. Biz ümumilikdə təxminən 418 milyon ABŞ dolları dəyərində ADS -ləri geri almışıq, bu da rəhbərliyin şirkətin gələcək böyümə perspektivlərinə güclü inamını və səhmdar dəyərini təmin etmək öhdəliyini əks etdirir. Bazar şərtlərindən asılı olaraq, biz vaxtaşırı geri alımları həyata keçirməyə davam edə bilərik və 2025-ci ilin noyabrında elan edilmiş 800 milyon ABŞ dolları dəyərində səhmlərin geri alınması proqramını davam etdirəcəyik. Hazırlanmış qeydlərimiz bununla başa çatır. İndi zəngi suallar üçün açmaq istərdik. Operator, zəhmət olmasa davam edin. Operator: [Operator Təlimatları] Və ilk sualımız CICC -dən You Fan -dan gələcək. You Fan: [Xarici Dil] Mən CICC -dən You Fan am. Burada 2 sualım var. Birincisi tənzimləmə ilə bağlıdır. Zəhmət olmasa, keçən cümə günü CSRC və SFC tərəfindən dərc edilmiş ən son tənzimləyici tələblər haqqında anlayışınızı və bunun Futu -ya təsirini daha ətraflı bölüşə bilərsinizmi? İkinci sual regional bölgü ilə bağlıdır. Zəhmət olmasa, 1-ci rübdə xalis yeni əlavə edilmiş ödənişli müştərilərin, mövcud ödənişli müştərilərin regional bölgüsü və həmçinin 1-ci rübə qədər regionlar üzrə AUM bölgüsü haqqında daha çox məlumat bölüşə bilərsinizmi? Bunlar mənim 2 sualımdır. Arthur Chen: [Xarici Dil] Leaf Li: [Xarici Dil] Alan Cui: [Tərcümə olunub] CSRC və SFC keçən cümə günü Çin materik investorlarını əhatə edən transsərhəd qiymətli kağızlar, fyuçerslər və vəsait toplama fəaliyyətləri ilə bağlı sənaye miqyasında yenilənmiş tənzimləyici yeniləməni yayımladı. Biz yeniləməyə dərhal diqqət yetirdik və proaktiv şəkildə cavab verdik. Bu tənzimləyici düzəliş sənaye üzrə vahid şəkildə tətbiq olunur və şirkət tənzimləyici tələbləri fəal şəkildə qəbul etməyə və rəhbərliyə ciddi şəkildə uyğun olaraq sonrakı uyğunluq tədbirlərini davamlı olaraq inkişaf etdirməyə davam edəcək. Lisenziyalı maliyyə institutu olaraq, Futu həmişə uyğunluq əməliyyatlarını əsas prioritet hesab etmişdir. Əvvəllər biz Çin materik şəxsiyyət vəsiqəsi sahibləri üçün hesab açılışını tamamilə dayandırmışdıq. Hesab yoxlamamızı və fırıldaqçılıqla mübarizə mexanizmini davamlı olaraq gücləndirərkən, fırıldaqçılıq fəaliyyətinə qarşı sıfır tolerantlıq nümayiş etdiririk. Və son 2 ildə biz ümumilikdə