Autodesk, Inc. ( NASDAQ:ADSK ) səhmləri güclü rüblük nəticələrə və yüksək illik proqnozlara baxmayaraq, investorların şirkətin ən böyük satınalmasına diqqət yetirməsi səbəbindən düşdü. Analitiklər şirkətin uzunmüddətli strategiyasına əsasən müsbət yanaşsalar da, 3.6 milyard dollarlıq MaintainX sazişi inteqrasiya və marja icrası ilə bağlı suallar doğurdu. • Autodesk səhmləri ayı təzyiqi hiss edir. ADSK -nın enişinin səbəbi nədir? Nə Baş Verdi? Şirkət cümə axşamı birja bağlandıqdan sonra ilk rübün nəticələrini açıqladı və gəlir və mənfəət proqnozlarını üstələdi. Autodesk 2027-ci maliyyə ili üçün düzəliş edilmiş EPS proqnozunu 12.40 dollardan 12.60 dollara qədər artırdı (analitik proqnozu 12.51 dollar idi) və gəlir proqnozunu 8.16 milyard dollardan 8.22 milyard dollara qədər yüksəltdi (proqnoz 8.15 milyard dollar idi). Rüblük nəticələrdən sonra analitiklərin fikirləri belədir: RBC Capital Markets analitiki Matthew Hedberg səhm üzrə 'Outperform' reytinqini təkrarladı, lakin qiymət hədəfini 335 dollardan 305 dollara endirdi. BTIG analitiki Nick Altmann səhm üzrə 'Buy' reytinqini saxladı, qiymət hədəfi 300 dollar idi. Hedberg bildirdi ki, Autodesk güclü rüblük nəticələr göstərdi və proqnozlarını artırdı. Analitik qeyd etdi ki, MaintainX satınalması investorlarda böyümə və marjalarla bağlı suallar yarada bilər. Hedberg əməliyyatlara keçidi Autodesk -in Dizayn və İstehsal strategiyasının məntiqi uzantısı kimi qiymətləndirdi. Analitik bildirdi ki, rəhbərlik öz Tikinti biznesində istifadə etdiyi strategiyanı təkrarlamağı planlaşdırır. Hedberg -ə görə, Autodesk əməliyyat imkanlarının nəticədə Tikinti sahəsini üstələyə biləcəyinə inanır. Analitik qeyd etdi ki, satınalmadan yaranan hər hansı marja azalması mövcud 2027 və 2029-cu maliyyə ili hədəfləri daxilində qalmalıdır. Hedberg əlavə etdi ki, Autodesk sənaye süni intellektinin növbəti nəslini formalaşdırmaq üçün yaxşı mövqedədir. Altmann Autodesk -in birinci rübün nəticələrindən daha çox MaintainX -in planlaşdırılan satınalmasına diqqət yetirdiyini vurğuladı. Analitik bu sazişin MaintainX -i 2027-ci təqvim ili üçün proqnozlaşdırılan gəlirin təxminən 18 qatı dəyərində qiymətləndirdiyini təxmin etdi. Altmann bildirdi ki, Autodesk -in satınalmaları, o cümlədən tikinti biznesini uğurla inteqrasiya etmək sahəsində güclü təcrübəsi var. Lakin analitik qeyd etdi ki, sazişin ölçüsü və son təşkilati dəyişikliklər investor narahatlıqlarına səbəb ola bilər. Altmann əlavə etdi ki, proqnozlaşdırıla bilməyən proqram təminatı xərcləmə mühitində bu narahatlıqlar arta bilər. Analitik qeyd etdi ki, Autodesk öz əsas CAD və BIM proqram təminatı franşizalarından kənara genişlənməyə davam edir. Şirkət Forma , Fusion və Flow daxil olmaqla sənaye yönümlü bulud platformaları qurmuşdur. Altmann -a görə, bu təkliflər daha çox maraqlı tərəfi birləşdirir və dizayn, istehsal və əməliyyatlar üzrə iş axınlarını yaxşılaşdırır. Analitik bildirdi ki, bu səylər Autodesk -in əhatə edə biləcəyi bazar imkanlarını əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirmişdir. Altmann həmçinin davamlı innovasiyaları və yeni monetizasiya imkanlarını əsas uzunmüddətli böyümə sürücüləri kimi vurğuladı. Analitik əlavə etdi ki, Autodesk gəlirliliyi artırmağa davam edir və 2029-cu maliyyə ili üçün əməliyyat marjası hədəfini əlçatan hesab edir. ADSK Qiymət Hərəkəti: Cümə günü nəşr olunduğu vaxt Autodesk səhmləri 3.83% azalaraq 231.73 dollar səviyyəsində ticarət olunur. Michael Burry zirvəni çağırmağa davam edir. Bu buğa bazarı göstəricisi buna inanmır.