Nə Baş Verdi? Snowflake -in rekord tək sessiyalı günü və Dell -in gözləntiləri aşan gəlirləri ilə yaranan iki günlük AI inam dalğası proqram təminatı sektoruna təsir edən rəvayəti zəiflətdikdən sonra bir sıra səhmlər günorta sessiyasında sıçrayış etdi. Snowflake -in Q1 nəticələri 28 may tarixində səhmin 36% artmasına səbəb oldu ki, bu da 2020-ci il IPO -sundan bəri ən güclü tək günlük qazancı idi və AI -nin müəssisə məlumat platformalarına tələbatı artırdığını, onları kannibalizasiya etmədiyini göstərdi. Daha sonra 28 may tarixində bazar bağlandıqdan sonra dərc olunan Dell -in Q1 hesabatı fiziki infrastruktur qatının əksər analitiklərin modelləşdirmədiyi miqyasda genişləndiyini təsdiqlədi: 43.8 milyard dollar gəlir, illik müqayisədə 88% artım, AI server gəlirləri 16.1 milyard dollar , 757% artım və 51.3 milyard dollar rekord AI sifariş portfeli. Birləşmiş nəticəni görməməzlikdən gəlmək çətin idi: müəssisələr AI -ni geniş miqyasda tətbiq edirlər və bunun üçün həm proqram təminatı qatına, həm də avadanlıq yığınına ehtiyac duyurlar. Dəstəkləyici makro fon əlavə yüksəliş təmin etdi. ABŞ-İran atəşkəsinin uzadılması barədə xəbərlər fonunda 10 illik Xəzinədarlıq gəlirliliyi 4.45% -ə düşdü ki, bu da uzunmüddətli böyümə səhmləri üzrə diskont dərəcəsini azaltdı. Fond bazarı xəbərlərə həddindən artıq reaksiya verir və böyük qiymət enişləri yüksək keyfiyyətli səhmləri almaq üçün yaxşı imkanlar yarada bilər. Digərləri arasında, aşağıdakı səhmlər təsirləndi: Tenable (TENB) -ə Yaxınlaşma Tenable -in səhmləri çox dəyişkəndir və son bir ildə 5% -dən çox 21 hərəkətə malikdir. Bu kontekstdə, bugünkü hərəkət bazarın bu xəbəri əhəmiyyətli hesab etdiyini, lakin biznesə dair qavrayışını əsaslı şəkildə dəyişdirəcək bir şey olmadığını göstərir. Əvvəlki böyük hərəkət barədə 1 gün əvvəl yazmışdıq ki, o zaman Snowflake -in təsirli gəlir nəticələrinin “SaaSpocalypse” -in – AI -nin abunə proqram təminatını köhnəldəcəyi qorxusu ilə 2025-ci ilin sonlarından bəri proqram təminatı bazar dəyərlərindən təxminən 2 trilyon dollar silən davamlı satış dalğasının – AI iş axınlarının mərkəzində yerləşən platformalar üçün şişirdildiyinə dair daha aydın sübutlar təqdim etməsi xəbəri ilə səhm 6.5% qazanmışdı. Snowflake , platformasında AI hesablarının bir rübdə 9,100 -dən 13,600 -ə sıçradığını, məhsul gəlirlərinin 34% artdığını və tam illik proqnozun 180 milyon dollar artırıldığını bildirdikdən sonra 35% yüksəldi ki, bu da onun ən yaxşı tək günü idi. Nəticə dərhal hiss olundu. ServiceNow 5% , Palantir demək olar ki, 6% , Oracle və Microsoft hər biri təxminən 3% artdı və geniş dalğa iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) -ni yüksəltdi.