Yeni Dehli: Crisil Ratings -in hesabatına görə, Hindistan bank sənayesinin aktivlər üzrə gəlirliliyi (RoA) bu maliyyə ilində keçən maliyyə ilindəki təxminən 1.3%-dən 10-15 baza bəndi azalaraq 1.1-1.2%-ə enəcək. Bu azalma xəzinə gəlirlərinin azalması və gözlənilən kredit zərəri (ECL) çərçivəsi öncəsi ehtiyat ayırmaları ilə əlaqələndirilir. Azalmaya baxmayaraq, RoA 20 illik orta göstərici olan 0.8%-dən və 10 illik orta göstərici olan 0.6%-dən xeyli yuxarı qalacaq, reytinq agentliyi qeyd edib. Crisil Ratings -in direktoru Subha Sri Narayanan bildirib ki, bank sektorunun xalis faiz marjası (NIM) keçən maliyyə ilində 20 baza bəndi (bps) azaldıqdan sonra bu maliyyə ilində 2.9% səviyyəsində sabit qalacağı gözlənilir. Ümumi 125 baza bəndi repo dərəcəsi endirimindən sonra, keçən maliyyə ilində kredit dərəcələrindəki ~80 baza bəndi azalmaya qarşı, depozit dərəcələri ~50 baza bəndi azalıb. Lakin öhdəliklərin dəyəri, ehtimal ki, ən aşağı həddə çatıb. Kredit artımı depozit artımını üstələməyə davam etdikcə, depozitlər uğrunda rəqabət gərgin olaraq qalır. Bu, toplu depozitlər kimi daha bahalı maliyyələşdirmə mənbələrinə artan etibarla birlikdə, depozit xərclərini artıracaq, o əlavə edib. Crisil Ratings , tam illik əsasda NIM-in sabit qalacağını gözləyir, baxmayaraq ki, daha yüksək depozit xərcləri dördüncü rübdə keçən maliyyə ilinin 3%-dən yuxarı olan NIM-dən bir korreksiyaya səbəb ola bilər. Agentliyin baza ssenarisi bu maliyyə ilində sabit siyasət dərəcəsini nəzərdə tutur. NIM-dən başqa, komissiya və digər gəlirlər də qazanclara təsir edəcək. Ümumi digər gəlirlərin keçən ilin birinci yarısında kəskin istiqraz gəlirləri artımından sonra xəzinə gəlirlərinin normallaşması səbəbindən 5-10 baza bəndi azalaraq 1.2%-ə enməsi ehtimal olunur. Komissiya gəlirləri bu maliyyə ilində təxminən 13% sağlam bank kredit artımı ilə dəstəklənərək sabit şəkildə artmalıdır. Kredit xərcləri keçən maliyyə ilində onilliyin ən aşağı səviyyəsi olan ~0.4% səviyyəsində qalaraq gəlirliliyi dəstəkləyib və NIM-in azalmasına baxmayaraq RoA-nı müəyyən həddə saxlamağa kömək edib. Lakin, ehtiyat ayırma xərcləri bu maliyyə ilində arta bilər. Crisil Ratings -in dosent direktoru VOjasvi bildirib ki, bank sektorunun ehtiyat ayırmaları bu maliyyə ilində 5-10 baza bəndi arta bilər – baxmayaraq ki, 0.5%-dən aşağı qalacaq – yeni ECL çərçivəsi öncəsi proaktiv ehtiyat ayırmaları səbəbindən. Yeni normalar 2027-ci il aprelin 1-də qüvvəyə minməsinə və keçid dövrünə icazə verməsinə baxmayaraq, bəzi banklar ehtiyat ayırmalarının bir hissəsini irəli çəkiblər və bu tendensiya davam edə bilər. ECL çərçivəsinin dəyişməsi RoA təzyiqinin iki əsas səbəbindən biridir. Digəri isə artan istiqraz gəlirləri səbəbindən azalan xəzinə gəlirləridir. Əməliyyat xərcləri, 2025-ci il noyabrın 21-də elan edilmiş yeni əmək məcəllələrinin tətbiqi ilə bağlı potensial nominal artım istisna olmaqla, əsasən sabit qalacaq, bunun üçün ətraflı təlimatlar gözlənilir. Crisil Ratings bildirib ki, hətta Qərbi Asiya münaqişəsinin uzanması və inflyasiyanın artması RBI -nin repo dərəcələrini artırmağa məcbur etdiyi ssenaridə belə, bankların NIM-i arta bilər, çünki əksər kreditlər dəyişkən faizlidir və sabit depozitlərdən daha sürətli yenidən qiymətləndirilir, bu da gəlirliliyə mənfi riski məhdudlaşdırır.