O, bəlkə də hər kəsə tanış bir ad deyil, lakin Light Street Capital -dan Glen Kacher son üç ildə bazarın ən yaxşı texnologiya investorlarından biri olub. Əvvəllər Tiger Management analitiki olan Kacher, 2010-cu ildə Light Street -i təsis edib və son üç ildəki performansı “ Tiger Cubs ” (Tiger məzunları olan fond menecerləri) arasında ən yaxşısı olub. Kacher-in fondu 2023-cü ildə 45.7% , 2024-cü ildə 59.4% və 2025-ci ildə 37.3% gəlir əldə edib. Belə bir uğurlu menecer fondunun 40% -ni dörd yarımkeçirici səhmə yatırırsa, onlara daha yaxından nəzər salmağa dəyər. Taiwan Semiconductor Manufacturing Kacher-in ən böyük payı Taiwan Semiconductor Manufacturing ( NYSE: TSM ) şirkətindədir və bu, Light Street portfelinin 14.4% -ni təşkil edir. Qeyd edək ki, o, mövqeyini sığortalamaq üçün birinci rübdə bəzi put opsionları alıb. Kacher-in TSMC -ni niyə bəyəndiyini anlamaq asandır. Şirkət texnoloji təcrübəsi və miqyası sayəsində qabaqcıl çip istehsalında virtual inhisara nail olub. Əsasən, hər bir məntiq çipi dizayneri onun xidmətlərinə güvənir və nəticədə hansı şirkətin və ya texnologiyanın qalib gəlməsi TSMC üçün əhəmiyyət kəsb etmir, çünki tökmə nəhəngi hər halda fayda əldə edir. Süni intellekt ( AI ) sürətləndiricilərinə, mərkəzi prosessorlara ( CPU ) və digər çiplərə ehtiyac artmaqda davam etdikcə, TSMC böyük bir qalib olmaq üçün yaxşı mövqedə görünür. Nvidia Light Street -in paylarının 8.9% -ni təşkil edən Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) Kacher-in ikinci ən böyük mövqeyidir. Nvidia süni intellekt infrastrukturunun kralıdır və qrafik prosessorları ( GPU ) ilə böyük dil modeli ( LLM ) təlim bazarında dominant mövqeyə malikdir. Şirkət bu sahədə əsas AI kodunun yazıldığı CUDA proqram platforması vasitəsilə geniş bir sədd yaratmışdır. Şirkət həmçinin güclü bir məlumat mərkəzi şəbəkə portfelinə malikdir və özünü nəticə çıxarma və agent AI bazarlarında daha yaxşı mövqeləndirmək üçün çalışır. O, nəticə çıxarma iş yükləri üçün dil emal vahidləri ( LPU ) dizayn edən AI çip startapı Groq -un əsas aktivlərini (və işçilərini) əldə etmiş və agent AI bazarına yönəlmiş Vera Rubin platformasını təqdim etmişdir. Şirkət qeyri-adi böyümə görmüşdür və hələ də qarşıda böyük imkanları var. Broadcom Broadcom ( NASDAQ: AVGO ) Nvidia -dan bir qədər aşağıda, 8.7% mövqeyində yerləşir və Kacher-in son rübdə əlavə etdiyi yeganə ilk dörd pay idi. Şirkət ASIC (tətbiqə xüsusi inteqrasiya olunmuş sxem) texnologiyası və məlumat mərkəzi şəbəkəsində liderdir və xüsusi AI çip biznesi ilə qarşısında böyük böyümə imkanları var.